S'appuyer sur des plates-formes numériques pour tout, des réservations de dîners aux rencontres, est une routine pour de nombreux milléniaux, mais il s'avère que la gestion de l'argent a été plus lente à prendre le dessus. Selon l'enquête Investopedia Affluent Millennial Investing Survey, alors que 20% des personnes interrogées ont recours à des robots-conseillers, la majorité continue de signaler une préférence pour les conseillers financiers humains.
Cependant, les milléniaux aisés qui utilisent des robo-conseillers déclarent être plus satisfaits des résultats d'investissement que les non-utilisateurs, 31% déclarant que leurs investissements se sont «extrêmement bien comportés» contre 18% pour les non-robots.
Qui utilise les Robo-Advisors?
L'enquête d'Investopedia auprès de 1405 personnes a révélé que 20% des milléniaux aisés (âgés de 23 à 38 ans) utilisent des robots-conseillers, contre seulement 13% des répondants de la génération X. En regardant un segment plus jeune de la population, 31% des 18-22 ans utilisent des robots-conseillers contre seulement 9% des investisseurs âgés de 47 à 54 ans, ce qui suggère que l'acceptation des conseillers numériques augmente à chaque génération.
L'étude Investopedia Affluent Millenial Investing suggère que le sens financier joue un rôle clé dans le choix des millenials aisés d'utiliser un service de conseil numérique. Parmi ceux qui utilisent des robots, 26% disent qu'ils se sentent bien informés sur l'investissement, tandis que seulement 12% ont dit qu'ils n'en avaient pas.
Les répondants qui déclarent utiliser des robots-conseillers sont deux fois plus susceptibles de gérer leurs finances quotidiennement. Les résultats suggèrent que les plates-formes numériques ont tendance à attirer des investisseurs plus engagés qui souhaitent gérer activement, ou du moins surveiller régulièrement leur argent.
De plus, l'adoption du robot-conseiller est plus répandue chez les hommes: 27% des hommes interrogés les utilisent, contre 16% des femmes. Cependant, l'écart entre les sexes se rétrécit parmi les répondants de la génération Z, 35% des hommes utilisant des robots-conseillers contre 27% des femmes.
Notamment, les répondants qui utilisent des robots déclarent également être moins averses au risque. 12% disent que leur portefeuille est «très risqué», contre seulement 5% des non-utilisateurs de robots. La plupart des robots-conseillers recueillent des informations de base sur les objectifs financiers d'un client et utilisent des algorithmes pour diriger leurs actifs dans un portefeuille de fonds négociés en bourse, éliminant la plupart ou tous les contacts humains, tout en limitant les risques, faisant appel aux traders "risqués" tous les plus intéressant.
L'attrait des robo-conseillers pour les investisseurs non averses au risque peut être dû à leur plus grand degré de personnalisation par rapport aux fonds à date cible. L'utilisateur choisit l'allocation d'actifs plutôt qu'un gestionnaire de fonds, le robot servant de moniteur, rééquilibrant périodiquement le portefeuille au fil du temps pour maintenir l'allocation sélectionnée par l'utilisateur.
Facteurs à l'origine de la croissance des robots-conseillers
L'enquête a révélé que les robo-conseillers les plus éminents parmi les milléniaux aisés ne s'alignent pas entièrement avec les plus grands acteurs (par AUM) du marché. Alors que certaines options axées sur le numérique comme Betterment ont pris une grande part des robo-dollars de cette génération, des gestionnaires d'actifs plus traditionnels comme Fidelity, Charles Schwab et Vanguard ont également été signalés comme des choix populaires.
"Les milléniaux aisés qui utilisent un robot-conseiller montrent une préférence pour les offres de robo des courtiers établis", explique Caleb Silver, rédacteur en chef d'Investopedia. "Cela peut être dû au fait qu'ils connaissent déjà ces courtiers grâce à des plans de retraite en milieu de travail."
Au fur et à mesure que l'industrie des robots-conseillers s'est développée, certains fournisseurs ont commencé à offrir des services plus spécialisés, comme la possibilité de minimiser l'obligation fiscale en vendant des fonds qui perdent de l'argent, une stratégie connue sous le nom de récolte de pertes fiscales. D'autres, comme Betterment, proposent des plans de niveau supérieur qui donnent accès à des planificateurs financiers humains en plus de services de gestion d'actifs automatisés.
«Les Robo-Advisors sont nés de la confluence de la crise financière et de la montée du smartphone», explique Silver. "Ils deviennent de plus en plus populaires maintenant que la première génération à grandir avec les smartphones entre dans la partie investissement et planification financière de leur vie, qu'ils espèrent pleinement être une expérience numérique et transparente."
Un autre facteur motivant la popularité des gestionnaires de patrimoine basés sur des algorithmes est la structure des frais relativement bas. Par exemple, Betterment et Wealthfront facturent des frais de conseil de 0, 25% par an, que les utilisateurs paient en plus des dépenses des fonds sous-jacents dans lesquels ils investissent.
Le voyant est le message
"Les robots-conseillers se rapprochent des jeunes investisseurs en raison de leur relation avec la technologie", explique Theresa Carey, experte en courtage chez Investopedia. "C'est une génération qui a grandi avec les téléphones portables en main, donc faire de ces services basés sur des applications a créé un attrait naturel." Les plates-formes mobiles créent une facilité d'utilisation qui peut également aider à encourager les milléniaux aisés à investir, comme les comptes peuvent être ouverts, financés et gérés à partir d'un téléphone.
Les robots-conseillers constituent également une option viable pour les adultes disposant d'un plus petit bassin d'actifs à investir. «L'expérience numérique uniquement a encouragé la génération Y à commencer avec des montants relativement faibles et à y ajouter mensuellement», explique Carey. Alors que quelques fournisseurs s'adressent aux investisseurs les plus aisés - le capital personnel, par exemple, nécessite au moins un investissement de 100 000 $ pour ouvrir un compte - la plupart ouvrent leurs portes à un éventail beaucoup plus large d'investisseurs. Et des services comme Betterment, Blooom et WiseBanyan ont complètement éliminé les soldes de compte minimum.
The Bottom Line
Comme le révèle l'enquête, les plateformes de robo-advisor gagnent du terrain avec une nouvelle génération d'investisseurs aisés. Bien que beaucoup préfèrent toujours un conseiller financier humain, les robots ont tendance à attirer des milléniaux aisés qui sont très engagés dans leurs finances et se sentent à l'aise de prendre leurs propres décisions de planification financière, directement depuis leur téléphone ou leur ordinateur portable.
Méthodologie
Investopedia a cherché à examiner les motivations des décisions d'investissement pour une génération entrée dans l'âge adulte pendant la grande récession et qui a connu notoirement une variété de facteurs économiques difficiles. Afin de comprendre les attitudes à l'égard de l'investissement, nous avons étudié ceux qui devraient avoir un revenu disponible à investir, appelés «milléniaux aisés». En examinant un segment de la population qui réalise un revenu annuel supérieur à la moyenne pour son groupe d'âge, nous espérions éliminer les difficultés financières des raisons pour lesquelles ils peuvent ne pas investir.
En travaillant avec la société d'études de marché Chirp Research en mai 2019, Investopedia a obtenu des réponses de 1405 Américains, comprenant 844 milléniaux aisés (âgés de 23 à 38 ans) grâce à un sondage en ligne et a comparé leurs actions et attitudes à 430 répondants de génération X et 131 de génération Z. Les jeunes générations aisées ont été définies comme les personnes âgées de 23 à 29 ans avec un revenu du ménage (IHH) de 50 000 $ ou plus, et les personnes âgées de la génération Y comme celles âgées de 30 à 38 ans avec un IHH de 100 000 $ ou plus. Le revenu médian millénaire de l'enquête était de 132 473 $, comparativement à un IHM médian millénaire de 69 000 $.
Avant de répondre à l'enquête quantitative, Investopedia voulait s'assurer que les bons types de questions seraient posées, dans un langage qui résonnait avec les répondants. Investopedia a travaillé avec Chirp pour mener neuf entretiens individuels de 60 minutes avec des participants à Birmingham, Chicago, Dallas et New York. Les entretiens se sont concentrés spécifiquement sur la langue utilisée par les milléniaux aisés pour décrire les expériences de gestion de leurs propres finances, ainsi que leurs opinions, croyances et attitudes envers la gestion de l'argent et l'investissement.
