Un gain de 66, 01% en 2019 pour les actions de Paycom Software, Inc. (PAYC) raconte l'histoire d'une action gagnant parallèlement à une quantité élevée d'activités de négociation inhabituelles. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. En fait, j'ai écrit sur cette activité sur les actions Paycom en janvier. Vous pouvez le lire ici. Les actions ont augmenté d'environ 48% depuis cette réévaluation.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans un titre sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et un potentiel d'achat important des actions.
J'entrerai dans certains de ces fondamentaux dans un peu, mais le plus grand révélateur sur la trajectoire à court terme de l'action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. En 2019, l'action Paycom a gagné mois après mois. Cela indique que les acheteurs soutiennent les actions.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Paycom a émis au cours de la dernière année.
Après l'effondrement des marchés au quatrième trimestre 2018, la pédale de gaz a été pressée sur des valeurs de croissance de haute qualité. Et Paycom correspond à la facture en tant que stock de premier ordre. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. De toute évidence, la demande dépasse l'offre cette année:
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Jusqu'à présent en 2019, Paycom a enregistré 18 jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions le 22 janvier 2019 (voir le graphique ci-dessus). Ce qui retient notre attention maintenant, c'est que Paycom gagne tranquillement mais de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels l'action Paycom a retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 52, 12% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur Tech: + 45, 44% vs Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2016 où Paycom a fait acheter des signaux pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons assisté à la montée massive au cours des dernières années. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Paycom a montré une croissance solide:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du T1 2019: + 30% Taux de croissance du bénéfice net non-GAAP T1 2019: + 24%
Paycom éclate et a une histoire de grands fondamentaux. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Paycom et d'autres éditeurs de logiciels fait partie d'un modèle commercial en pleine croissance. Je suis toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Paycom représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
