Tout en utilisant le trading algorithmique, les traders font confiance à leur argent durement gagné au logiciel de trading qu'ils utilisent. Le bon logiciel informatique est très important pour assurer une exécution efficace et précise des ordres commerciaux. Un logiciel défectueux, ou un logiciel sans les fonctionnalités requises, peut entraîner d'énormes pertes.
Une introduction rapide au trading algorithmique
Un algorithme est défini comme un ensemble spécifique d'instructions étape par étape pour effectuer une tâche particulière. Que ce soit le jeu informatique simple mais addictif comme Pac-Man ou une feuille de calcul qui offre un grand nombre de fonctions, chaque programme suit un ensemble spécifique d'instructions basé sur un algorithme sous-jacent.
Le trading algorithmique est le processus d'utilisation d'un programme informatique qui suit un ensemble défini d'instructions pour passer un ordre commercial. L'objectif du programme de trading algorithmique est d'identifier dynamiquement les opportunités rentables et de placer les transactions afin de générer des bénéfices à une vitesse et une fréquence impossibles à égaler par un trader humain. Compte tenu des avantages d'une plus grande précision et d'une vitesse d'exécution ultra-rapide, les activités de trading basées sur des algorithmes informatiques ont gagné en popularité.
Qui utilise un logiciel de trading algorithmique?
Le trading algorithmique est dominé par les grandes sociétés de trading, telles que les hedge funds, les banques d'investissement et les sociétés de trading propriétaires. Compte tenu de l'abondance des ressources disponibles en raison de leur grande taille, ces entreprises construisent généralement leur propre logiciel de trading propriétaire, y compris de grands systèmes de trading avec des centres de données dédiés et du personnel d'assistance.
Au niveau individuel, les traders et quants propriétaires expérimentés utilisent le trading algorithmique. Les traders propriétaires, moins avertis en technologie, peuvent acheter des logiciels de trading prêts à l'emploi pour leurs besoins de trading algorithmique. Le logiciel est proposé par leurs courtiers ou acheté auprès de fournisseurs tiers. Quants a une bonne connaissance du trading et de la programmation informatique, et développe lui-même des logiciels de trading.
Logiciel de trading algorithmique: construire ou acheter?
Il existe deux façons d'accéder à un logiciel de trading algorithmique: créer ou acheter.
L'achat d'un logiciel prêt à l'emploi offre un accès rapide et rapide, tandis que la construction du vôtre permet une flexibilité totale pour le personnaliser selon vos besoins. Le logiciel de trading automatisé est souvent coûteux à l'achat et peut être rempli de failles qui, si elles sont ignorées, peuvent entraîner des pertes. Le coût élevé du logiciel peut également compromettre le potentiel de profit réaliste de votre entreprise de trading algorithmique. D'un autre côté, créer un logiciel de trading algorithmique par vous-même prend du temps, des efforts et une connaissance approfondie, et il n'est peut-être toujours pas infaillible.
Les principales caractéristiques du logiciel de trading algorithmique
Le risque lié au trading automatique est élevé, ce qui peut entraîner des pertes importantes. Que vous décidiez d'acheter ou de construire, il est important de vous familiariser avec les fonctionnalités de base nécessaires.
Disponibilité des données du marché et de l'entreprise. Tous les algorithmes de trading sont conçus pour agir sur les données du marché et les prix en temps réel. Quelques programmes sont également personnalisés pour tenir compte des données fondamentales de l'entreprise comme les ratios EPS et P / E. Tout logiciel de trading algorithmique doit avoir un flux de données de marché en temps réel, ainsi qu'un flux de données d'entreprise. Il doit être disponible en tant que module intégré au système ou doit avoir une disposition pour s'intégrer facilement à partir de sources alternatives.
Connectivité à divers marchés. Les traders souhaitant travailler sur plusieurs marchés doivent noter que chaque échange peut fournir son flux de données dans un format différent, comme TCP / IP, multidiffusion ou FIX. Votre logiciel doit pouvoir accepter des flux de différents formats. Une autre option consiste à opter pour des fournisseurs de données tiers tels que Bloomberg et Reuters, qui regroupent les données de marché de différentes bourses et les fournissent dans un format uniforme aux clients finaux. Le logiciel de trading algorithmique devrait être en mesure de traiter ces flux agrégés selon les besoins.
Latence. C'est le facteur le plus important pour le trading d'algorithmes. La latence est le délai introduit dans le mouvement des points de données d'une application à l'autre. Considérez la séquence d'événements suivante. Il faut 0, 2 seconde pour qu'une cotation de prix vienne de l'échange vers le centre de données (DC) de votre fournisseur de logiciels, 0, 3 seconde depuis le centre de données pour atteindre votre écran de négociation, 0, 1 seconde pour que votre logiciel de négociation traite cette cotation reçue, 0, 3 seconde pour pour analyser et placer une transaction, 0, 2 seconde pour que votre ordre de transaction parvienne à votre courtier, 0, 3 seconde pour que votre courtier achemine votre commande vers la bourse.
Temps total écoulé = 0, 2 + 0, 3 + 0, 1 + 0, 3 + 0, 2 + 0, 3 = 1, 4 seconde au total.
Dans le monde commercial dynamique d'aujourd'hui, le prix d'origine aurait changé plusieurs fois au cours de cette période de 1, 4 seconde. Ce retard pourrait faire ou défaire votre entreprise de trading algorithmique. Il faut maintenir cette latence au niveau le plus bas possible pour vous assurer d'obtenir les informations les plus à jour et les plus précises sans intervalle de temps.
La latence a été réduite à quelques microsecondes et il convient de tout faire pour la maintenir aussi faible que possible dans le système commercial. Quelques mesures incluent la connexion directe à l'échange pour obtenir des données plus rapidement en éliminant le fournisseur entre les deux; en améliorant votre algorithme de trading pour qu'il prenne moins de 0, 1 + 0, 3 = 0, 4 seconde pour l'analyse et la prise de décision; ou en éliminant le courtier et en envoyant directement les transactions à la bourse pour gagner 0, 2 seconde.
Configurabilité et personnalisation. La plupart des logiciels de trading algorithmique offrent des algorithmes de trading intégrés standard, tels que ceux basés sur un croisement de la moyenne mobile (MA) de 50 jours avec le MA de 200 jours. Un commerçant peut aimer expérimenter en passant à l'AM de 20 jours avec l'AM de 100 jours. À moins que le logiciel n'offre une telle personnalisation des paramètres, le commerçant peut être contraint par la fonctionnalité fixe intégrée. Qu'il s'agisse d'achat ou de construction, le logiciel de trading doit avoir un haut degré de personnalisation et de configurabilité.
Fonctionnalité pour écrire des programmes personnalisés. Matlab, Python, C ++, JAVA et Perl sont les langages de programmation courants utilisés pour écrire des logiciels de trading. La plupart des logiciels de trading vendus par des fournisseurs tiers offrent la possibilité d'y écrire vos propres programmes personnalisés. Cela permet à un trader d'expérimenter et d'essayer tout concept commercial qu'il développe. Un logiciel qui offre un codage dans le langage de programmation de votre choix est évidemment préféré.
Fonction de backtesting sur les données historiques. La simulation de backtest consiste à tester une stratégie de trading sur des données historiques. Il évalue le caractère pratique et la rentabilité de la stratégie sur les données passées, certifiant son succès (ou son échec ou tout changement nécessaire). Cette fonctionnalité obligatoire doit également être accompagnée de la disponibilité de données historiques, sur lesquelles le backtesting peut être effectué.
Intégration avec l'interface de trading. Le logiciel de trading algorithmique place les transactions automatiquement en fonction de l'occurrence d'un critère souhaité. Le logiciel doit avoir la connectivité nécessaire au réseau de courtier (s) pour placer la transaction ou une connectivité directe à la bourse pour envoyer les ordres de transaction.
Intégration Plug-and-Play. Un trader peut utiliser simultanément un terminal Bloomberg pour l'analyse des prix, un terminal de courtier pour placer des transactions et un programme Matlab pour l'analyse des tendances. En fonction des besoins individuels, le logiciel de trading algorithmique devrait avoir une intégration plug-and-play facile et des API disponibles sur ces outils de trading couramment utilisés. Cela garantit l'évolutivité ainsi que l'intégration.
Programmation indépendante de la plateforme. Quelques langages de programmation ont besoin de plateformes dédiées. Par exemple, certaines versions de C ++ peuvent s'exécuter uniquement sur certains systèmes d'exploitation, tandis que Perl peut s'exécuter sur tous les systèmes d'exploitation. Lors de la création ou de l'achat de logiciels de trading, il convient de privilégier les logiciels de trading indépendants de la plateforme et prenant en charge les langages indépendants de la plateforme. Vous ne savez jamais comment évoluera votre trading dans quelques mois.
Les trucs sous le capot. Un dicton commun dit: «Même un singe peut cliquer sur un bouton pour effectuer un échange.» La dépendance à l'égard des ordinateurs ne doit pas être aveugle. C'est le commerçant qui doit comprendre ce qui se passe sous le capot. Lors de l'achat d'un logiciel de trading, il faut demander et prendre le temps de parcourir la documentation détaillée qui montre la logique sous-jacente d'un logiciel de trading algorithmique particulier. Évitez tout logiciel de trading qui est une boîte noire complète et qui prétend être une machine à sous secrète.
Lors de la création d'un logiciel, soyez réaliste sur ce que vous implémentez et soyez clair sur les scénarios où il peut échouer. Testez-le à fond avant de l'utiliser avec de l'argent réel.
Où commencer?
Tous les logiciels de trading algorithmique prêts à l'emploi offrent généralement des versions d'essai gratuites à fonctionnalités limitées ou des périodes d'essai limitées avec des fonctionnalités complètes. Explorez-les en entier pendant ces essais avant d'acheter quoi que ce soit. N'oubliez pas de parcourir en détail la documentation disponible.
The Bottom Line
Un logiciel de trading algorithmique est coûteux à acheter et difficile à construire par vous-même. L'achat d'un logiciel prêt à l'emploi offre un accès rapide et en temps opportun, et la construction du vôtre permet une flexibilité totale pour le personnaliser selon vos besoins. Avant de vous aventurer dans le trading algorithmique avec de l'argent réel, vous devez bien comprendre les fonctionnalités de base du logiciel de trading. Ne pas le faire peut entraîner de grandes pertes.
