Qu'est-ce qu'un courtier en valeurs mobilières?
Un courtier en valeurs mobilières est un professionnel qui exécute des ordres d'achat et de vente d'actions et d'autres titres pour le compte de clients. Un courtier en valeurs mobilières peut également être connu en tant que représentant inscrit, conseiller en placement ou simplement courtier. Les courtiers en valeurs mobilières sont généralement associés à une société de courtage et gèrent les transactions pour les clients particuliers et institutionnels. Les courtiers en valeurs mobilières reçoivent souvent des commissions pour leurs services, mais la rémunération individuelle peut varier considérablement en fonction du lieu où ils sont employés. Les sociétés de courtage et les courtiers sont également parfois appelés courtiers en valeurs mobilières eux-mêmes. Les courtiers en valeurs mobilières les plus souvent référencés sont les courtiers à escompte.
Qu'est-ce qu'un courtier en valeurs mobilières?
Points clés à retenir
- Le rôle d'un courtier en valeurs mobilières a radicalement changé depuis la prolifération d'Internet. Les sociétés de courtage à escompte dominent la majorité des interactions avec les clients..
Comprendre le rôle d'un courtier en valeurs mobilières
Pour pouvoir acheter et vendre des actions et d'autres titres, il faut avoir accès à l'une des principales bourses telles que la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ. Pour négocier sur ces bourses, vous devez être membre de la bourse ou appartenir à une entreprise membre. Les sociétés membres et de nombreuses personnes qui travaillent pour elles sont agréées en tant que courtiers ou courtiers par la FINRA. Bien qu'il soit possible d'acheter des actions directement auprès de la société qui les émet, il est beaucoup plus simple de travailler avec un courtier en valeurs mobilières.
Autrefois, il était beaucoup plus coûteux d'accéder au marché boursier et n'était donc rentable que pour les investisseurs fortunés. Ces investisseurs travaillaient généralement avec un courtier à service complet et payaient des centaines de dollars pour l'exécution d'une transaction. Cependant, l'essor d'Internet et les progrès technologiques qui ont suivi ont ouvert la voie aux courtiers à escompte pour offrir un accès moins coûteux, plus rapide et plus automatisé aux échanges. Cela a permis aux investisseurs de négocier sur les marchés boursiers avec des frais de transaction moins élevés, ce qui rend plausible l'investissement et le commerce, même avec des comptes de taille beaucoup plus petite. À tel point que la majorité des comptes sur le marché sont détenus auprès de courtiers à escompte.
Les personnes qui travaillent comme courtiers, mais qui sont employées par des sociétés de courtage à escompte, peuvent travailler comme agents par téléphone qui répondent à de brèves questions ou comme agents de succursale dans un emplacement physique. Mais il y a un nombre comparativement plus petit de courtiers en valeurs mobilières qui travaillent pour des banques d'investissement ou des sociétés de courtage spécialisées. Ces sociétés traitent des commandes importantes et spécialisées telles que l'achat ou la vente de gros blocs d'actions ou l'échange d'actions non activement négociées.
Grâce aux courtiers à escompte, presque tout le monde peut se permettre d'investir dans le marché boursier, même les particuliers qui sont basés à l'étranger. Un développement plus récent des services de courtage est l'introduction de roboadvisers, une gestion algorithmique des investissements réalisée via une interface Web ou une application mobile avec une interaction humaine minimale, pour encore moins de frais de service. Un inconvénient de ces plateformes de rabais est le manque de service personnalisé que seul un courtier en valeurs mobilières dédié peut offrir.
Exigences scolaires
Un baccalauréat en finance ou en administration des affaires est généralement exigé des courtiers en valeurs mobilières travaillant avec des clients institutionnels. Une solide compréhension des lois et règlements financiers, des méthodes comptables, des principes économiques et monétaires, de la planification financière et des prévisions financières est également utile pour travailler sur le terrain. La plupart des courtiers en valeurs mobilières prospères ont de solides compétences interpersonnelles et sont capables de maintenir de solides relations commerciales.
Exigences de licence pour divers pays
Différents pays ont des exigences d'accréditation différentes pour les courtiers en valeurs mobilières. Aux États-Unis, les courtiers enregistrés doivent détenir au moins les licences FINRA Série 7 et Série 63 ou 66 et doivent être parrainés par une société d'investissement agréée. Aux États-Unis, les courtiers doivent également être membres de la bourse où ils sont hébergés. Au Canada, les courtiers en valeurs mobilières potentiels devraient être actuellement employés par une firme de courtage et doivent suivre le cours sur les valeurs mobilières canadiennes (CSC), le manuel de conduite et de pratiques (CPH) et le programme de formation des conseillers en placement de 90 jours (IATP). À Hong Kong, les candidats doivent travailler pour une société de courtage agréée et réussir trois examens avec le Hong Kong Securities Institute (HKSI). Cependant, réussir les trois examens ne garantit pas une licence car elle doit encore être approuvée par l'organisme de réglementation financière.
À Singapour, pour devenir représentant commercial, il faut réussir quatre examens, les modules 1A, 5, 6 et 6A, administrés par l'Institut des banques et des finances. Une licence est appliquée par le biais de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) et de Singapore Exchange (SGX). Au Royaume-Uni, la bourse est fortement réglementée et les courtiers doivent obtenir des qualifications de la Financial Conduct Authority (FCA). Les qualifications précises dépendront toujours des fonctions spécifiques exigées du courtier ainsi que de son employeur.
Les titres de compétences mondiaux deviennent également de plus en plus populaires en tant que signaux de légitimité et de sens financier. Les exemples incluent les désignations de planificateur financier agréé (CFP) et d'analyste financier agréé (CFA), entre autres.
