Table des matières
- Qu'est-ce qu'une simulation Monte Carlo
- Limites à considérer
- Comment planifier de façon réaliste
- The Bottom Line
Il n'y a pas de moyen infaillible de prédire l'avenir, mais une simulation de Monte Carlo qui tient compte de la possibilité réelle de catastrophe peut donner une image plus claire du montant d'argent à retirer en toute sécurité de l'épargne-retraite.
Voici comment fonctionne la méthode Monte Carlo et comment l'appliquer à la planification de la retraite. Il est également important de comprendre où cela peut échouer et comment y remédier.
Points clés à retenir
- Une simulation de Monte Carlo peut être utilisée pour tester si l'on aura un revenu suffisant pendant la retraite. Contrairement à un calculateur de retraite traditionnel, la méthode de Monte-Carlo intègre de nombreuses variables pour tester les résultats possibles du portefeuille de retraite.
Comprendre la simulation de Monte Carlo
La simulation de Monte Carlo est un modèle mathématique utilisé pour l'évaluation des risques du nom de la Mecque du jeu de Monaco. Les gens qui essaient de planifier une retraite sûre et qui ne peuvent pas se permettre de perdre leur épargne ne veulent pas prendre de risques avec leur argent. Alors pourquoi se tourner vers une simulation de Monte-Carlo pour vous guider?
Bien que ce nom pour le calcul puisse sembler ironique, il s'agit d'une technique de planification utilisée pour calculer la probabilité en pourcentage de scénarios spécifiques sur la base d'hypothèses définies et d'écarts-types. La méthode de Monte Carlo a souvent été utilisée dans la planification des investissements et de la retraite pour projeter la probabilité d'atteindre des objectifs financiers ou de retraite, et si un retraité aura suffisamment de revenus compte tenu d'un large éventail de résultats possibles sur les marchés.
Il n'y a pas de paramètres absolus pour ce type de projection. Les hypothèses sous-jacentes à ces calculs comprennent généralement des facteurs tels que les taux d'intérêt, l'âge du client et le délai de retraite prévu, le montant du portefeuille d'investissement dépensé ou retiré chaque année et la répartition du portefeuille. Le modèle informatique exécute ensuite des centaines ou des milliers de résultats possibles à l'aide de données financières historiques.
Les résultats de cette analyse se présentent généralement sous la forme d'une courbe en cloche. Le milieu de la courbe délimite les scénarios qui sont statistiquement et historiquement les plus susceptibles de se produire. Les extrémités - ou queues - mesurent la probabilité décroissante des scénarios les plus extrêmes qui pourraient se produire.
Limites à considérer
Les turbulences du marché ont révélé une faiblesse qui semble affliger cette méthode.
Des scénarios via des simulations de Monte Carlo peuvent donner une image plus claire du risque, par exemple si un retraité survivra à l'épargne-retraite.
Les partisans soulignent que les simulations de Monte Carlo fournissent généralement des scénarios beaucoup plus réalistes que les projections simples qui supposent un taux de rendement du capital donné. Les critiques soutiennent que l'analyse de Monte-Carlo ne peut pas tenir compte avec précision des événements rares mais radicaux, tels que les krachs de marché, dans son analyse de probabilité. De nombreux investisseurs et professionnels qui ont utilisé cette méthode n'ont pas montré une réelle possibilité de performance du marché telle qu'une crise financière, selon la recherche.
Dans son article «The Retirement Calculator from Hell», William Bernstein illustre cette lacune. Il utilise un exemple d'une série de lancers de pièces pour prouver son point de vue, où les têtes égalent un gain de marché de 30% et une perte de 10%.
- Commençant avec un portefeuille de 1 million de dollars et jetant la pièce une fois par an pendant 30 ans, un épargnant se retrouvera avec un rendement total annuel moyen de 8, 17%. Cela signifie qu'ils pourraient retirer 81700 $ par an pendant 30 ans avant d'épuiser le capital.Si l'épargnant qui retourne la queue chaque année pendant les 15 premières années, cependant, il ne pourrait retirer que 18600 $ par an. Un épargnant qui a eu la chance de renverser la tête les 15 premières fois pourrait retirer annuellement 248 600 $.
Et tandis que les chances de renverser les têtes ou les queues 15 fois de suite semblent statistiquement éloignées, Bernstein prouve son point de vue en utilisant une illustration hypothétique basée sur un portefeuille de 1 million de dollars qui a été investi dans cinq combinaisons différentes d'actions de grandes et petites capitalisations et bons du Trésor à cinq ans en 1966. Cette année a marqué le début d'une période de 17 ans de gains de marché nuls lorsque l'on tient compte de l'inflation.
L'histoire montre que l'argent aurait été épuisé en moins de 15 ans au taux de retrait moyen mathématique de 81 700 $. En fait, les retraits devaient être réduits de moitié avant que l'argent ne dure 30 ans.
Comment planifier de façon réaliste
Il existe quelques ajustements de base que les experts suggèrent pour aider à remédier aux lacunes des projections de Monte Carlo. La première consiste simplement à ajouter une augmentation uniforme de la possibilité d'échec financier que les chiffres montrent, comme 10% ou 20%.
Une autre consiste à tracer des projections qui utilisent un pourcentage des actifs chaque année au lieu d'un montant fixe, ce qui réduira considérablement la possibilité de manquer de capital.
The Bottom Line
La simulation de Monte Carlo peut être utilisée pour aider à planifier la retraite. Il prédit différents résultats qui influeront sur le niveau de retrait sécuritaire de l'épargne-retraite sur une période de temps donnée. Les critiques soutiennent qu'il peut sous-estimer les principaux marchés baissiers. Cependant, les experts suggèrent quelques façons de surmonter les lacunes du modèle.
Apprenez-en davantage sur cette méthode via de nombreux outils en ligne, dont un gratuit offert par Flexible Retirement Planner, ou en consultant un conseiller financier.
