Qu'est-ce que la réassurance de portefeuille?
La réassurance de portefeuille est un type de contrat dans lequel un assureur dispose d'un large bloc de polices d'assurance réassurées. La réassurance de portefeuille, également connue sous le nom de réassurance hypothétique, peut impliquer le transfert du risque de l'assureur vers le réassureur pour un type particulier de police (comme l'assurance-vie), toutes les polices dans une zone géographique ou pour un livre des affaires.
Comprendre la réassurance de portefeuille
La réassurance de portefeuille, comme toutes les formes de réassurance, est un moyen pour les compagnies d'assurance d'atténuer les risques et, dans certains cas, de réduire leurs impôts. Cela implique toujours qu'une compagnie d'assurance achète une assurance sur des polices qu'elle a déjà souscrites. La société achetant la réassurance est appelée cédante ou cédante. Les compagnies d'assurance équilibrent le risque qu'elles prennent lors de la souscription de polices avec les primes que ces polices rapportent. Plus le risque est grand pour l'assureur, plus ses chances d'insolvabilité sont grandes, surtout si les polices qu'il souscrit concernent un ensemble restreint d'assurance types ou dans une petite zone géographique. Les assureurs transfèrent une partie de ce risque à un réassureur par l'achat d'une police de réassurance, le réassureur acceptant une partie ou la totalité du risque de la police en échange de frais.
La réassurance de portefeuille permet plus de risques
Supposons, par exemple, qu'après une catastrophe naturelle comme un ouragan ou une inondation qui draine les réserves de pertes d'un assureur, l'entreprise cherche à se protéger contre l'insolvabilité en réassurant ses polices. En transférant le risque au réassureur, une compagnie d'assurance augmente ensuite les limites de sinistres, ce qui attire plus d'affaires.
Les compagnies d'assurance équilibrent les avantages de l'augmentation des affaires par rapport au risque de réclamations plus élevées, ce qui est un processus continu.
Dans certains cas, une compagnie d'assurance cesse de fournir un type particulier de police d'assurance ou de desservir une zone géographique spécifique. Elle le fait en raison de l'orientation de ses changements commerciaux ou parce que les politiques ne sont pas suffisamment rentables pour maintenir les opérations ouvertes. L'assureur a la possibilité de ne pas souscrire de nouvelles polices et de laisser les polices actives expirer sans les renouveler, mais cela oblige l'assureur à poursuivre ses activités et à rester exposé aux risques qu'il a assurés. Alternativement, l'assureur peut acheter un contrat de réassurance dans lequel il transfère l'ensemble des risques au réassureur et cesse ensuite ses activités.
Lorsqu'une société d'assurance qui ferme ses portes achète une réassurance de portefeuille, elle transfère toutes les primes et réserves pour sinistres en circulation au réassureur. Aucune nouvelle police n'est transférée car aucune n'est en cours de création et aucune police de renouvellement n'est transférée car l'assureur quitte le marché et laisse les polices expirer.
