Qu'est-ce qu'un changement de prix?
Un changement de prix sur le marché boursier est un changement de la valeur d'un titre ou d'un autre actif à un niveau supérieur ou inférieur. Le terme fait également référence à la différence entre le cours de clôture d'une action un jour de bourse et son cours de clôture le jour de bourse précédent.
Les investisseurs et les analystes surveillent de près les variations de prix des actions d'une entreprise, car il s'agit souvent du baromètre le plus visible de la santé financière de l'entreprise.
Comment fonctionnent les changements de prix
Bien qu'il puisse être calculé pour n'importe quelle durée, le changement de prix le plus souvent cité dans les médias financiers est le changement de prix quotidien, qui est la variation du prix d'un titre entre la clôture de la journée de bourse précédente et la clôture du jour en cours.
Les analystes actions prennent également généralement en compte les variations de prix depuis le début de l'année et les 12 derniers mois lors de l'analyse d'une entreprise.
Prédire les changements de prix
Le changement de prix est un élément central de l'analyse financière. La prévision des changements de prix peut être, sinon plus, importante que le changement lui-même. La variation des prix constitue l'un des deux facteurs qui composent le rendement total d'un investissement sur une période de temps. Le deuxième facteur est tout dividende ou distribution provenant de l'investissement.
Lorsque vous discutez des changements de prix sur le marché, il est important de considérer le "changement de prix" dans son contexte, qu'il s'agisse d'une période de temps — changements de prix quotidiens, cumulatifs et des 12 derniers mois, ou du type — pourcentage, absolu ou net. Il existe de nombreuses mesures dans l'analyse des investissements qui impliquent une variation des prix, telles que le ratio cours / bénéfice (ratio P / E) dans l'analyse fondamentale et l'indicateur de taux de variation (ROC) dans l'analyse technique.
Changement de prix en pourcentage
Le pourcentage de variation de prix est généralement la norme pour calculer la performance des actifs. Il est important de se rappeler que les changements de prix en pourcentage ne sont utiles que dans le contexte du nombre de dollars en jeu. Une variation de 75% du prix d'une boîte de céréales, par exemple, ne peut impliquer que quelques dollars, tandis qu'une variation de 75% du prix de Berkshire Hathaway peut impliquer des milliers de dollars.
Changement de prix absolu
Pour des périodes intrajournalières plus courtes, un changement de prix absolu peut être utilisé par les traders dynamiques et algorithmiques comme base pour les stratégies de trading et d'arbitrage.
Changement net
La variation nette est la différence entre le cours de clôture d'une période de négociation précédente et le cours de clôture de la période de négociation actuelle. Pour les cours des actions, la variation nette fait le plus souvent référence à un laps de temps quotidien, de sorte que la variation nette peut être positive ou négative pour le jour en question.
Pourquoi les changements de prix sont importants
Le prix d'un titre est probablement le baromètre le plus visible de la santé financière d'un émetteur. Les entreprises, leur direction, leurs actionnaires et les banques d'investissement font partie des constituants qui se soucient de l'évolution des prix des titres. Ainsi, chaque fois que le prix d'une action augmente ou diminue, vous pouvez être sûr que les équipes de gestion et les autres le surveilleront de près. Naturellement, ils veulent que leurs actions fonctionnent bien parce qu’elles sont dans l’affaire de gagner de l’argent. Voici quelques autres raisons de se soucier:
- Le cours de l'action est souvent un indicateur précoce que les acteurs du marché sont soit satisfaits soit inquiets des perspectives d'une société émettrice. comme en témoigne son cours de bourse, la direction actuelle resterait probablement avec l'entreprise et percevrait des primes. Une entreprise pourrait également être préoccupée par son cours de bourse car elle craint une prise de contrôle; une société acquérante peut poursuivre une prise de contrôle si elle estime que la société cible est bien cotée.Si une société et son cours boursier fonctionnent bien, la société recevra probablement une presse plus favorable de la part des analystes et des médias.
Points clés à retenir
- Le changement de prix fait référence à la différence entre le cours de clôture d'un titre un jour de bourse et son cours de clôture le jour de bourse précédent. Le prix d'un titre est probablement le baromètre le plus visible de la santé financière d'un émetteur. La prévision des variations de prix est l'une des parties les plus critiques du travail d'un analyste.
Comprendre les effets des changements de prix
Si le titre coté en bourse connaît de nombreux changements de prix dans un délai relativement court, cela pourrait être qualifié de période de volatilité. Lorsque le prix d'un titre change positivement, sa valeur augmente et il pourrait attirer l'attention d'un plus grand nombre d'investisseurs qui achèteraient des actions dans l'espoir de voir des rendements plus élevés. Les changements de prix peuvent naturellement inclure des baisses, auquel cas les investisseurs ont tendance à vendre des actions, ce qui pourrait annuler tout gain.
Facteurs au niveau de l'entreprise
Les activités directement associées aux entreprises peuvent entraîner des variations de prix des titres cotés en bourse. Un changement de direction, l'annonce de nouvelles stratégies ou de nouveaux produits et l'accueil positif des produits d'une entreprise sur le marché pourraient tous entraîner des hausses de prix.
Si une entreprise investit beaucoup de temps et de ressources pour créer une nouvelle gamme de produits, la façon dont le produit est reçu par les clients pourrait affecter les revenus de l'entreprise. Si un analyste signale que les ventes du produit ont dépassé l'objectif, les actions de la société peuvent voir un changement de prix positif alors que les investisseurs achètent plus d'actions en réponse. Inversement, si une entreprise voit certains de ses produits mal performer avec ses clients, alors les actions peuvent perdre de la valeur.
Facteurs externes pouvant entraîner des changements de prix
Les facteurs externes tels que les changements dans l'industrie, les réglementations gouvernementales ou même les intempéries qui affectent les opérations de l'entreprise peuvent également influencer les changements de prix; les investisseurs et les analystes évaluent comment ces éléments peuvent influencer les performances d'une entreprise à l'avenir. L'examen d'une fourchette historique de variations de prix peut également être un moyen de mettre en perspective l'impact que des événements particuliers ont eu sur la valorisation d'une entreprise.
