Qu'est-ce qu'un Super Upside Note?
Une note très positive - SUN décrit un investissement dans lequel une personne qui est déjà longtemps en stock tire parti de cette position pour acheter des actions supplémentaires de la même valeur.
Ce type de positionnement augmente le risque de concentration. Lorsque le commerce fonctionne, une super note à la hausse augmente le gain du trader. Cependant, quand cela ne fonctionne pas, cela amplifie les pertes.
Pour cette raison, une note à l'envers n'est pas pour tout le monde. Même pour les traders expérimentés, il est important de limiter la taille des positions et le montant de l'effet de levier utilisé lors de l'examen d'une telle stratégie.
Comprendre les Super Upside Notes (SUN)
Une super note positive - SUN n'est pas un métier commun. Il est généralement utilisé uniquement par des professionnels ou des commerçants hautement expérimentés dans des situations où ils ont une confiance extrême. Ce type de confiance découle généralement d'une combinaison de facteurs techniques de l'offre et de la demande, ainsi que de recherches fondamentales qui semblent favorables, et est susceptible d'entraîner ce que les commerçants croient être à la hausse ou à la baisse prévisible.
Supposons qu'un trader possède déjà des actions dans Magda Electronics et observe attentivement un motif de triangle symétrique dans les actions de la société. Dans un passé récent, cependant, les actions de Magda ont fortement progressé, et le trader pense que l'existence du triangle indique une éventuelle cassure à la hausse.
En outre, sur la base des connaissances du commerçant sur les produits Magda, ce commerçant estime que Magda est la seule entreprise en lice pour un contrat important avec le ministère américain de la Défense, que le ministère vient d'annoncer aujourd'hui pour soumissionner.
Après avoir soigneusement pesé les risques et les avantages de la situation, le trader peut emprunter contre la participation existante de Magda pour acheter plus d'actions. Pour ce faire, le commerçant paiera des frais de marge et sera soumis à un appel de marge potentiel, si le commerce devait mal tourner.
Pourquoi ce type de commerce est rare
Rien n'est prévisible sur les marchés. Selon la quantité d'effet de levier utilisé, une note à la hausse peut devenir désastreuse. Les traders expérimentés ont tendance à établir des règles concernant le niveau de levier qu'ils sont prêts à utiliser lors de l'exécution d'une super note à la hausse, et ont tendance à s'en tenir à ces règles dans toutes les situations.
De nombreux traders exécuteront une super note haussière avec un stop-loss sous une zone de soutien des prix, afin de limiter les dommages en cas de problème.
Même si le commerce va dans le bon sens, les commerçants doivent faire attention à ne pas se rendre gourmands et fixer des objectifs de prix appropriés. Idéalement, cela implique de fixer un premier objectif, auquel le commerçant quitte une partie du commerce pour prendre des bénéfices précoces et payer tous les frais de négociation. Le trader peut alors utiliser des ratios risque-récompense techniques, mettre un terme à la position restante, puis permettre au commerce de continuer vers le prochain domaine majeur de résistance technique.
