Qu'est-ce qu'une hypothèque à prix ajusté (PLAM)
Un prêt hypothécaire ajusté au niveau des prix (PLAM) est un prêt immobilier à paiement progressif. Le principal s'adapte à l'inflation. En vertu de ce type d'hypothèque unique, la banque ou le prêteur ne modifiera pas le taux d'intérêt, mais révisera le capital impayé de l'acheteur en fonction d'un taux d'inflation plus large.
RÉPARTITION Hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM)
Avec un prêt hypothécaire ajusté au niveau des prix (PLAM), les prêteurs reçoivent le principal du prêt, un montant d'intérêt déterminé et un prix supplémentaire qui couvre le coût de l'inflation. Dans des conditions économiques normales, l'inflation fait augmenter la valeur d'origine d'une maison au fil du temps. Cette montée progressive peut être importante et se produit au cours d'une hypothèque de plusieurs décennies.
Les augmentations de la valeur nette de la maison compensent généralement l'augmentation de la valeur de la maison. La valeur nette du logement est la valeur de l'intérêt du propriétaire dans sa maison. En d'autres termes, c'est la valeur marchande actuelle de l'immeuble moins les privilèges attachés à cette propriété.
Dans le cadre de nombreuses hypothèques à taux variable (ARM), le prêteur laisse le capital impayé de l'acheteur fixe fixe, mais ajuste le taux d'intérêt sur le prêt en fonction des principaux indices du marché. Dans le cadre d'un PLAM, le prêteur renverse essentiellement cette équation. Ils laisseront le taux d'intérêt tranquille mais ajusteront périodiquement le capital impayé de l'acheteur en fonction du taux d'inflation.
Avant d'ouvrir l'hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM), l'acheteur et le prêteur se mettront d'accord sur la fréquence à laquelle le prêteur doit procéder à des ajustements en fonction de l'inflation. Dans la plupart des cas, les ajustements ont lieu mensuellement. Le prêteur procède à ces ajustements en fonction des mouvements d'un indice des prix approprié, tel que l'indice des prix à la consommation (IPC).
Effets positifs des PLAM
Un prêt hypothécaire ajusté au niveau des prix offre des avantages à la fois pour l'acheteur et le prêteur. L'acheteur de maison peut bénéficier du maintien de son taux d'intérêt à un niveau constamment bas pendant la durée du prêt. Cette cohérence à faible taux contribue à rendre l'hypothèque abordable à toutes les étapes.
Étant donné que le prêteur n'intègre pas les augmentations d'inflation attendues dans la structure hypothécaire, l'emprunteur commence avec des taux d'intérêt et des versements hypothécaires mensuels inférieurs à ceux qu'ils trouveraient sur de nombreux prêts hypothécaires conventionnels. De plus, l'emprunteur n'aura pas à faire face à une augmentation soudaine et substantielle de l'hypothèque par la suite, car le prêteur n'augmentera jamais le taux d'intérêt du prêt.
Le prêteur profite de la possibilité d'augmenter le solde du prêt en fonction de l'augmentation de l'inflation. L'inflation affecte pratiquement tous les prix d'une économie au fil du temps. Sinon, et en particulier sur les hypothèques qui s'étalent sur des décennies, l'inflation éroderait lentement la valeur des versements hypothécaires que le prêteur reçoit de l'emprunteur. À mesure que la valeur de la maison hypothéquée augmente et que le billet demeure statique, le prêteur voit moins de profit du prêt.
Le problème avec les PLAM
Un inconvénient des prêts hypothécaires ajustés au niveau des prix (PLAM) est que les emprunteurs ont des paiements moins prévisibles. Chaque fois que l'inflation fait augmenter le principal impayé, la banque révisera également à la hausse le paiement mensuel de l'emprunteur. Ce changement signifie que les propriétaires de maison avec un PLAM sont confrontés à la perspective d'une légère augmentation mensuelle de leurs paiements pendant la durée du prêt. Les paiements hypothécaires changeants rendent plus difficiles la planification et le budget des dépenses. Pour cette raison, les PLAM sont moins adaptés aux emprunteurs vivant avec un revenu fixe.
