Ce n'est un secret pour personne que les fonds communs de placement gérés activement ont vu des sorties de fonds alors que les investisseurs privilégient de plus en plus les fonds indiciels passifs. Maintenant, une étude de Morningstar a montré que les investisseurs vident non seulement des fonds à prix élevé dans les catégories d'actions américaines, mais aussi des actions et obligations étrangères. Dans le même temps, les investisseurs en 2016 ont fini par payer les frais de fonds les plus bas jamais enregistrés, dans l'ensemble. La raison en est non pas que les fonds se retournent et baissent leurs frais, en règle générale, mais plutôt que les investisseurs choisissent d'abandonner les fonds à frais élevés pour ceux dont les coûts associés sont inférieurs. Il s'agit de certains des fonds ayant les niveaux globaux de rachat les plus élevés pour l'exercice se terminant le 30 avril 2017.
Rendement total PIMCO
Le fonds de rendement total de PIMCO est en tête de liste de Morningstar. Ce fonds se concentre sur les obligations à moyen terme et présentait un actif net total de 73, 67 milliards de dollars au moment de la publication du rapport. Au cours de l'année jusqu'au 30 avril 2017, ce fonds a enregistré des sorties nettes de plus de 15 milliards de dollars, soit une variation de 17, 2% de l'actif net.
Templeton Global Bond
Le fonds d'obligations mondiales à vocation internationale de Templeton était le suivant sur la liste en termes de sorties totales. Bien qu'il ait vu moins d'argent au total quitter le fonds par rapport à PIMCO (13, 99 milliards de dollars sur l'année en question), cette sortie nette était un pourcentage plus élevé. Le fonds d'obligations mondiales de Templeton a un actif net total d'un peu moins de 40 milliards de dollars, la perte était donc d'environ 26% dans l'ensemble.
Allocation globale BlackRock (BLK)
Fonds d'allocation mondiale d'environ la même taille que le fonds de Templeton indiqué ci-dessus, BlackRock GLobal Allocation a également perdu un intérêt significatif des investisseurs pour l'année en question. Ce fonds a baissé de 21, 5%, les investisseurs tirant près de 11 milliards de dollars d'actifs au cours de cette période.
Fidelity Contrafund
En tant que l'un des fonds les plus importants de la liste de Morningstar, Fidelity's Contrafund est classé dans la catégorie «forte croissance» du rapport. Ses 110, 69 milliards de dollars d'actifs sous gestion n'ont pas empêché le fonds de perdre 10, 43 milliards de dollars auprès des investisseurs, soit une baisse de 8, 6%.
Indice institutionnel Vanguard
Le grand fonds mixte de Vanguard est le plus important du sondage de Morningstar, avec un actif géré total de plus de 225 milliards de dollars. Pour cette raison, le pourcentage de baisse de celui-ci grâce aux retraits des investisseurs jusqu'à la fin avril de cette année est le plus faible avec seulement 4, 2%. Pourtant, le fonds a enregistré le cinquième montant de retrait absolu le plus élevé pendant cette période, les investisseurs retirant 9, 9 milliards de dollars du fonds.
Parmi les 10 principaux fonds de la liste de Morningstar, huit sont gérés activement et sept des fonds les plus achetés pendant cette période étaient des fonds indiciels.
