Table des matières
- Maintenir la bonne combinaison de portefeuille
- Ayez de l'argent en main
- Soyez discipliné au sujet des retraits
- Ne laissez pas les émotions prendre le dessus
- The Bottom Line
La dépendance croissante des États-Unis à l'égard des 401 (k) s et autres comptes de retraite à cotisations définies est une sorte d'épée à double tranchant. D'une part, parce que les investisseurs (et non les gestionnaires de pensions) décident de la façon dont les fonds sont investis, ils ont plus de contrôle sur les fonds dont ils auront besoin au cours de leurs dernières années.
Mais le temps est révolu où la plupart des investisseurs peuvent compter sur un flux de revenus prévisible provenant d'une pension à prestations définies une fois leur carrière terminée. Si le marché prend un mauvais virage au mauvais moment, cela pourrait signifier perdre des années d'économies durement gagnées.
En matière d'investissement à long terme, un certain degré de prudence peut être une vertu. Ceux qui planifient le prochain marché baissier avant son arrivée sont mieux placés pour absorber le choc et maintenir leur mode de vie actuel.
Voici ce que vous pouvez faire maintenant pour protéger votre nid d'oeuf de l'inévitable volatilité du marché.
Points clés à retenir
- Lorsque les marchés deviennent volatils à l'approche de la retraite, cela peut mettre un frein à des années de planification de la retraite autrement diligente et créer une anxiété supplémentaire.À mesure que vous vieillissez, vos portefeuilles devraient passer à des investissements plus conservateurs qui peuvent résister aux marchés baissiers et au montant en espèces Même si vous prenez votre retraite à l'aube d'une récession, soyez diligent avec votre plan de retrait et ne laissez pas les émotions troubler votre jugement.
Maintenir la bonne combinaison de portefeuille
La chose la plus importante que vous puissiez faire pour atténuer le risque est de diversifier votre portefeuille. Certains investisseurs croient que leur épargne dans un fonds commun de placement signifie qu'ils sont en bonne forme. Malheureusement, ce n'est pas aussi simple que cela.
Il existe deux principaux types de diversification que chaque investisseur devrait utiliser. Le premier est l'allocation d'actifs. C'est le montant de chaque classe d'actifs - qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou d '«équivalents de trésorerie» comme les fonds du marché monétaire - que vous possédez.
En règle générale, vous souhaitez réduire votre exposition aux avoirs plus risqués (par exemple, les actions à petite capitalisation) à mesure que vous vous rapprochez de la retraite. Ces titres ont tendance à être plus volatils que les obligations de qualité supérieure ou les fonds du marché monétaire, de sorte qu'ils peuvent placer les investisseurs dans un plus grand trou lorsque l'économie se dirige vers le sud. Les adultes plus âgés, contrairement aux travailleurs plus jeunes, n'ont tout simplement pas assez de temps pour attendre une reprise lorsque les stocks sont touchés.
C'est pourquoi il est important de travailler avec un conseiller financier et de déterminer la répartition d'actifs qui correspond le mieux à votre âge et à vos objectifs d'investissement. Étant donné que les catégories d'actifs augmenteront ou diminueront à des taux différents au fil du temps, il est judicieux de rééquilibrer périodiquement votre compte pour maintenir la répartition cohérente.
Supposons que vous déteniez un portefeuille avec 55% des avoirs en actions et 45% en obligations. Supposons que les actions aient connu une excellente année et qu'en raison de ces gains, elles représentent désormais 60% de votre compte. Rééquilibrer signifie vendre une partie des actions et acheter suffisamment d'obligations pour maintenir votre profil de risque global.
Protéger l'argent de la retraite de la volatilité du marché
«Le fait d'avoir un portefeuille avec des fonds obligataires peut contrebalancer la volatilité du marché. Dans le même temps, une quantité suffisante de fonds d'actions peut aider à préserver l'inflation principale et à contrebalancer », explique Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.
L'autre type de diversification se produit au sein de chaque catégorie d'actifs. Si 50% de votre portefeuille est consacré aux actions, recherchez un bon équilibre entre les actions de grandes et petites capitalisations et entre les fonds axés sur la croissance et la valeur. La plupart des conseillers suggèrent également d'avoir une certaine exposition aux fonds internationaux, en partie parce que cela amortit le coup d'une récession économique américaine.
Gardez à l'esprit que toutes les obligations ne sont pas créées égales. Par exemple, la dette des entreprises à faible cote de crédit - appelées «obligations de pacotille» - est plus étroitement corrélée à la performance boursière que les obligations de qualité supérieure. Ces derniers constituent donc un meilleur contrepoids aux actions de votre compte.
«La plupart d'entre nous dans le monde financier connaissons la« courtepointe »de la classe d'actifs - l'image avec toutes les cases colorées qui montre quelle classe d'actifs a le mieux performé pour une année donnée. Eh bien, cela s'appelle une courtepointe pour une raison… les différentes couleurs - les classes d'actifs - sont dispersées partout d'année en année! Les marchés émergents, par exemple, étaient en tête en 2007, tout en bas en 2008 et en haut en 2009. Au cours des 10 à 15 dernières années, de nombreuses classes d'actifs différentes se sont retrouvées en tête », explique Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. «Avec ce manque de« modèle », pour ainsi dire, pourquoi voudrait-on prédire lequel surperformera? C'est une des façons dont j'explique à mes clients l'importance de la diversification. »
L'objectif est d'avoir une bonne combinaison d'actifs qui, historiquement, ne montent ni ne baissent exactement en même temps.
Ayez de l'argent en main
Ceux qui sont déjà retraités doivent maintenir un équilibre délicat. Pour se protéger contre la survie de leurs actifs, la plupart des planificateurs financiers suggèrent de conserver au moins certains stocks.
Dans le même temps, les retraités doivent être plus prudents quant à leurs investissements, car ils n'ont pas l'horizon à long terme des investisseurs plus jeunes. Pour se prémunir contre les ralentissements économiques, certains professionnels de l'investissement suggèrent de conserver jusqu'à cinq ans de dépenses en espèces ou quasi-espèces, telles que les obligations à court terme, les certificats de dépôt et les bons du Trésor.
«Lorsque vous prenez votre retraite, la plupart de vos dépenses devraient être relativement stables. Cependant, à l'occasion, une grosse dépense peut survenir de façon inattendue. Lorsque cela se produit, vous ne pouvez pas le compenser en travaillant plus d'heures. Vous devrez régler ces dépenses en plongeant dans vos économies. La dernière chose que vous voulez faire est de retirer de l'argent de vos investissements lorsqu'ils ont temporairement chuté en raison des conditions du marché », a déclaré Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, Mass.
Si vous craignez que le taux d'inflation augmente et ronge votre pouvoir d'achat, pensez à avoir certains de vos «équivalents de trésorerie» sous la forme de bons du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS. Bien que le taux d'intérêt sur ces titres soit fixe, la valeur nominale augmente avec l'indice des prix à la consommation. Donc, si le taux d'inflation atteint 4% par an, votre investissement croît avec lui.
«Si vous pouvez obtenir un niveau de revenu actuel décent grâce à un TIP, la composante d'ajustement de l'inflation maintient intact le pouvoir d'achat du principal. N'oubliez pas, cependant, si vous achetez un TIP à prime et que nous entrons dans une période de déflation, les ajustements futurs de l'inflation pourraient être négatifs », explique Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, associé directeur, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona
Soyez discipliné au sujet des retraits
Autrement dit, plus vous détournerez d'argent, meilleure sera votre position en cas de marché baissier. Cela peut sembler simple, mais trop de retraités dépensent trop à la retraite, ce qui conduit à de mauvaises décisions d'investissement prises par désespoir.
L'antidote: la discipline dans vos habitudes de dépenses. La plupart des experts suggèrent de ne pas retirer plus de 3% à 5% de vos fonds au cours de la première année de la retraite pour maintenir un mode de vie durable. À partir de là, vous pouvez ajuster votre retrait annuel pour suivre l'inflation. Donc, si vous déterminez que vous pouvez souscrire 2 000 $ par mois au cours de la première année et que les prix à la consommation augmentent de 3% par an, votre allocation passerait à 2 060 $ la deuxième année.
En planifiant votre allocation de retrait, vous éliminez le besoin de liquider une grande somme d'actifs au prix de vente de feu simplement pour payer les factures. «Le plus souvent, les retraités commettent des erreurs en retirant trop tôt leurs actifs de retraite et en paniquant lorsque les marchés sont en difficulté. Assurez-vous d'avoir un plan solide et respectez-le », explique Patrick Traverse, fondateur de MoneyCoach, Mt. Pleasant, SC
Ne laissez pas les émotions prendre le dessus
S'il y a une tendance à éviter lors de l'épargne-retraite, c'est l'impulsivité. Lorsque les actions plongent, il est tentant d'essayer de réduire vos pertes en vendant des actions. Mais la plupart du temps, les investisseurs choisissent d'agir après que la récession soit bien amorcée.
Il vaut mieux garder le cap lorsque les choses sont difficiles. Si vous rééquilibrez régulièrement votre nid, vous pouvez en fait acheter plus d'actions lorsque le marché est en baisse pour garder votre allocation sous contrôle. En achetant à un niveau bas, ou presque, vous êtes prêt à maximiser vos profits lorsque le marché finira par rebondir.
Il est tout aussi important d'avoir une main ferme lorsque l'économie bat son plein. Si vous épargnez toujours pour la retraite, résistez à l'envie de réduire lorsque votre 401 (k) dépasse les attentes. Le marché aura toujours des hauts et des bas. Ceux qui sont en avance sur les attentes avant un marché baissier auront toujours plus de facilité à gérer les retombées.
«La plupart des gens pensent que le risque est« la taille de la probabilité que quelque chose de mauvais puisse se produire ». Je ne suis pas d'accord. Le risque est la taille de la probabilité que quelque chose d' inattendu se produise, et les événements inattendus sont également susceptibles d'être bons. C'est une courbe en cloche », explique John R. Frye, CFA, directeur des investissements, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Californie.« Si vous pouvez survivre aux effets à court terme d'un ralentissement, vous pouvez vous permettre de prendre des risques et ne devrait pas tomber dans l'idée que vous devez payer un prix élevé pour le couvrir. J'ai des dizaines de clients retraités qui sont restés entièrement investis (en actions) à travers le délicieux marché de 2008-2009. Ils sont tous reconnaissants de l'avoir fait. »
The Bottom Line
De par sa nature, l'économie connaîtra toujours des cycles d'expansion et de ralentissement. Les investisseurs qui adoptent une approche disciplinée et diversifient leur portefeuille sont presque toujours dans une meilleure position lorsque le prochain marché baissier se présente.
