Qu'est-ce qu'un Quant Quant?
Un fonds quant est un fonds d'investissement qui sélectionne des titres en utilisant les capacités d'une analyse quantitative avancée. Dans les fonds quant, les gestionnaires créent des modèles personnalisés à l'aide de logiciels pour déterminer les investissements du fonds.
Points clés à retenir
- Un fonds quant prend des décisions d'investissement basées sur l'utilisation d'une analyse quantitative avancée.Les gestionnaires utilisent des algorithmes et des modèles informatiques personnalisés pour sélectionner leurs investissements. La popularité de l'analyse quantitative au sein des fonds a augmenté ces dernières années, en partie en raison de la disponibilité croissante des données de marché. Bien que les fonds Quant utilisent une technologie de pointe, l'utilisation de l'analyse quantitative remonte à huit décennies.
Comment fonctionne un fonds Quant
Un fonds quantitatif s'appuie sur des stratégies d'investissement algorithmiques ou systématiquement programmées. Les fonds quantitatifs peuvent être l'une des nombreuses offres d'investissement soutenues par un grand gestionnaire d'actifs. Cependant, il peut également être au centre de la gestion d'un gestionnaire d'investissement spécialisé.
Les offres de fonds quantitatifs ont augmenté, et l'entreprise s'est établie dans l'industrie avec des gestionnaires de fonds quantitatifs censés être responsables d'un quart de toutes les transactions boursières américaines en 2017, a déclaré le groupe Tabb.
Les grands gestionnaires d'actifs ont cherché à accroître leur investissement dans les stratégies quantitatives en tant que gestionnaires de fonds qui ont du mal à battre constamment les indices de référence du marché au fil du temps. Les petits gestionnaires de fonds de couverture complètent également l'offre totale de fonds quant sur le marché de l'investissement. Dans l'ensemble, les gestionnaires de fonds quant recherchent des personnes talentueuses possédant des diplômes universitaires accrédités et une expérience hautement technique en mathématiques et en programmation.
Considérations particulières
Les fonds Quant sont souvent connus pour être parmi les offres les plus innovantes et hautement techniques de l'univers d'investissement. À ce titre, ils englobent un large éventail de styles d'investissement thématiques et déploient souvent certaines des technologies les plus révolutionnaires de l'industrie. Cependant, la base de l'analyse quantitative a une histoire qui remonte à huit décennies, avec la publication d'un livre de 1934 intitulé «Security Analysis».
Écrit par Benjamin Graham et David Dodd, le livre préconisait un investissement basé sur la mesure rigoureuse de paramètres financiers objectifs liés à des actions spécifiques. "Analyse de sécurité" a été suivie par d'autres publications liées à la stratégie d'investissement quantitative, telles que «Le livre qui bat le marché» de Joel Greenblatt et «Ce qui fonctionne à Wall Street» de James O'Shaughnessy.
Les stratégies quantitatives sont souvent appelées une «boîte noire» en raison du haut niveau de confidentialité entourant les algorithmes qu'elles utilisent.
Exigences pour Quant Funds
L'accroissement de l'accès à une plus large gamme de données de marché, ainsi que le nombre croissant de solutions entourant l'utilisation des mégadonnées, ont alimenté la croissance de Quant Funds. Les développements dans la technologie financière et l'innovation croissante autour de l'automatisation ont considérablement élargi les ensembles de données avec lesquels les gestionnaires de fonds peuvent travailler, leur donnant des flux de données encore plus robustes pour une analyse plus large des scénarios et des horizons temporels.
Pour cette raison, la programmation des fonds quantitatifs et les algorithmes quantitatifs ont des milliers de signaux de trading sur lesquels ils peuvent compter, allant des points de données économiques aux tendances mondiales des actifs et aux actualités de l'entreprise en temps réel. Quant Funds est également connu pour construire des modèles sophistiqués autour de l'élan, de la qualité, de la valeur et de la solidité financière en utilisant des algorithmes propriétaires développés par le biais de logiciels avancés.
Les fonds Quant sont souvent classés comme des placements alternatifs car leurs styles de gestion diffèrent de ceux des gestionnaires de fonds plus traditionnels. En tant que tels, ils peuvent être connus pour facturer des frais de gestion relativement plus élevés que les fonds dotés de stratégies d'investissement plus traditionnelles. Leurs offres sont également plus complexes que les fonds d'investissement de marché standard. Dans certains cas, ils peuvent cibler des investisseurs dont la valeur nette est plus élevée ou qui ont des exigences d'entrée élevées dans les fonds. Les investisseurs trouveront ces stratégies dans des fonds communs de placement réglementés et des fonds négociés en bourse. Les hedge funds sont également connus pour offrir des offres d'investissement quantitatives avec des exigences de gestion moins réglementées.
