Les investissements immobiliers ont été l'un des segments les plus performants des marchés financiers au cours des deux dernières années. Pour ceux qui suivent les marchés, vous saurez que des tendances haussières extrêmement fortes semblent être la norme et qu'un groupe de commerçants commence à s'inquiéter d'un retrait. Il est intéressant de noter que les tendances des graphiques suggèrent que les prix pourraient être sur le point de poursuivre l'élan à la hausse et que la vente maintenant pourrait s'avérer prématurée., nous allons creuser dans quelques graphiques du secteur immobilier et essayer de déterminer comment les adeptes de l'analyse technique chercheront à se positionner au cours des semaines ou des mois à venir.
Fonds SPDR Real Estate Select Sector (XLRE)
De manière générale, les traders qui cherchent à s'exposer à un segment de marché de niche se tournent souvent vers des produits négociés en bourse tels que le Real Estate Select Sector SPDR (XLRE). Pour les avoirs liés à la gestion et au développement immobiliers ainsi qu'aux fiducies de placement immobilier (FPI), il existe peu de fonds plus populaires que XLRE.
En examinant le graphique ci-dessous, vous remarquerez que le prix se négocie dans une tendance haussière établie et qu'il a trouvé un soutien proche de la moyenne mobile croissante de 50 jours au cours des deux derniers mois. La période de consolidation croissante a formé un modèle de triangle intéressant qui attirera probablement l'attention des commerçants swing. Les ordres d'achat seront placés au-dessus de la barre psychologique des 37 $, et les traders chercheront très probablement à se protéger contre le risque de baisse en plaçant les ordres stop-loss sous la ligne de tendance inférieure. Une cassure entraînerait probablement une évolution vers des prix cibles proches de 40 $, ce qui est égal à la hauteur du modèle plus le prix d'entrée.
Crown Castle International Corp. (CCI)
Crown Castle International Corp. (CCI) est l'un des principaux titres du fonds XLRE qui figurera probablement sur les listes de surveillance des traders actifs. En regardant le graphique, vous constaterez qu'un motif de triangle ascendant s'est formé au cours des derniers mois et que les taureaux ont pu envoyer le prix au-dessus de la résistance plus tôt cette semaine. La cassure et le léger retrait offrent actuellement aux traders un rapport risque / récompense intéressant et pourraient être le catalyseur d'une poursuite de la hausse. Les ordres stop-loss seront très probablement placés sous le plus bas swing proche de 126, 34 $ ou la ligne de tendance inférieure, selon la tolérance au risque.
Welltower Inc. (BIEN)
Welltower Inc. (WELL) est l'une des tendances haussières les plus définies que l'on puisse trouver sur les marchés publics. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la ligne de tendance en pointillés et le support de la moyenne mobile à 200 jours ont toujours fourni aux traders des niveaux stratégiques pour passer des ordres d'achat et d'arrêt. La récente cassure au-delà du sommet précédent est une indication technique claire que les taureaux contrôlent l'élan, et la clôture proche de 80 $ crée une opportunité d'achat intéressante sur la base du risque / récompense.
The Bottom Line
Les investissements immobiliers ont tendance à être sensibles aux fluctuations de l'économie. Cependant, sur la base des tendances évoquées ci-dessus, il semble que ce segment ait été en mesure de contrer les niveaux croissants de volatilité et de poursuivre sa tendance haussière principale. Les traders actifs chercheront très probablement à placer les ordres d'achat aussi près que possible des niveaux de support et à fixer des stop-loss serrés si le sentiment dans le secteur commence à changer.
