Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) est une société de portefeuille de plusieurs milliards de dollars dirigée par Warren Buffett. Fort de ses activités d'assurance, dont GEICO, Berkshire a créé de l'espace pour investir dans d'autres secteurs tels que les chemins de fer, les vêtements et les bijoux. Les actionnaires de Berkshire Hathaway ont été largement récompensés tout au long de l'histoire de la société, les actions s'échangeant régulièrement à plus de 300 000 $. Au 12 janvier 2020, les actions de catégorie A s'échangeaient à plus de 340 000 $ par action.
En 2018, Berkshire Hathaway a annoncé qu'elle accordait aux meilleurs employés plus de flexibilité pour dépenser de l'argent en rachetant des actions. Cela signifie que le PDG Warren Buffett et le vice-président Charlie Munger peuvent désormais autoriser les rachats lorsque les deux constatent que le prix de rachat est inférieur à la valeur intrinsèque de Berkshire.
Points clés à retenir
- Les actions de catégorie A de Berkshire Hathaway se sont négociées à près de 300000 $ par action au cours des deux dernières années.Fidelity Management and Research Company est le principal détenteur institutionnel des actions de catégorie A de la société au 30 septembre 2019.Capital World Investors, First Manhattan, et Gardner Russo & Gardner constituent respectivement les deuxième, troisième et quatrième plus grands détenteurs d'actions de catégorie A.
Berkshire a publié ses résultats du troisième trimestre 2019 en novembre 2019. Le conglomérat multinational a déclaré un bénéfice d'exploitation de 16, 5 milliards de dollars pour ce trimestre, contre 18, 5 milliards de dollars pour la même période l'an dernier. Voici un aperçu des principaux actionnaires institutionnels des actions de classe A de Berkshire Hathaway.
1. Société de gestion et de recherche Fidelity
Fidelity Management and Research Company (FMR), également connue sous le nom de Fidelity Investments, est le plus grand détenteur institutionnel des actions de classe A de Berkshire avec 30 242 actions au 30 septembre 2019. Fidelity détient des actions de Berkshire Hathaway par le biais de ses divers fonds, avec actions de classe A représentant 1, 9% de Berkshire.
Fidelity Management and Research Company est une filiale privée de la société de gestion de placements Fidelity. Basée à Boston, dans le Massachusetts, Fidelity est l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde, avec près de 2, 5 billions de dollars d'actifs sous gestion en mars 2018. La société est actuellement dirigée par la présidente-directrice générale Abigail Johnson.
FMR a trois divisions de fonds: actions, revenu élevé et revenu fixe.
2. Investisseurs de Capital World
Basée à Los Angeles, Capital World Investors est une filiale de Capital Research and Management Company. Il est le deuxième plus grand actionnaire institutionnel des actions de classe A de Berkshire avec 23 464 actions au 30 septembre 2019. Ces actions représentent 1, 44% du total des actions de classe A de Berkshire Hathaway.
Capital est un gestionnaire d'investissement privé. Grâce à des recherches et analyses de marché internes, la société gère un portefeuille diversifié d'investissements, notamment des titres à revenu fixe américains et internationaux, des obligations, des participations à des prêts, des titres adossés à des créances hypothécaires et des obligations municipales. Capital Research and Management Company est une filiale de Capital Group Companies, qui gère la gamme de fonds communs de placement American Funds.
1, 9 billion de dollars
Actifs sous gestion estimés de Capital World Investors.
3. First Manhattan Company
Cette société basée à New York est le troisième plus grand détenteur institutionnel d'actions de classe A de Berkshire Hathaway. Au 30 décembre 2018, First Manhattan détenait 14328 actions, ce qui représente 1, 98% des actions de catégorie A en circulation de la société.
First Manhattan est une entreprise privée avec plus de 16 milliards de dollars d'actifs sous gestion, selon son site Web. Fondée en 1964, elle offre une variété de services, y compris la gestion de comptes de placement et de retraite pour les particuliers, les partenariats, les fiducies et les clients institutionnels. La firme se concentre sur la constitution de portefeuilles d'actions, avec un objectif d'appréciation du capital.
4. Gardner Russo & Gardner LLC
Le quatrième investisseur institutionnel en importance, Gardner Russo & Gardner LLC, détenait 3 926 actions de classe A de Berkshire Hathaway au 30 septembre 2019. Cela représente 0, 24% des actions de classe A de Berkshire.
Gardner Russo & Gardner LLC est basée à Lancaster, en Pennsylvanie, et fournit des services de gestion des investissements. Tom Russo a rejoint Gardner Russo & Gardner en tant qu'associé en 1989 et dirige désormais les décisions d'investissement de l'entreprise.
Que sont les actions de classe B de Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) a lancé des actions de classe B en 1996 en réponse à la création de fonds communs de placement (UIT), qui détenaient les actions de classe A coûteuses. Les fiducies étaient conçues pour distribuer des parts représentant la propriété fractionnée des actions de catégorie A, se négociant bien au-dessus de 20 000 $ à l'époque, ce que les petits investisseurs pouvaient se permettre.
Les actions de classe B de Berkshire Hathaway ont clôturé à 226 $ le 12 janvier 2020. Les cinq principaux actionnaires institutionnels des actions de classe B sont, dans l'ordre, Vanguard Group, Blackrock, State Street Corporation et la Fondation Bill & Melinda Gates. Le plus grand détenteur d'actions de classe B, Vanguard Group, détient 141 millions d'actions.
