Le système bancaire indien est réglementé par la Reserve Bank of India (RBI), par le biais des dispositions de la Banking Regulation Act, 1949. Certains aspects importants de la réglementation régissant les opérations bancaires dans ce pays, ainsi que des circulaires RBI relatives aux services bancaires en Inde, sera exploré ci-dessous.
Les limites d'exposition
Les prêts à un seul emprunteur sont limités à 15% des fonds propres de la banque (fonds propres de niveau 1 et de niveau 2), qui peuvent être étendus à 20% dans le cas de projets d'infrastructure. Pour les emprunteurs du groupe, le crédit est limité à 30% des fonds propres de la banque, avec une possibilité de l'étendre à 40% pour les projets d'infrastructure. Les limites de prêt peuvent être prolongées de 5% supplémentaires avec l'approbation du conseil d'administration de la banque. Les prêts comprennent à la fois une exposition basée sur un fonds et une exposition non basée sur un fonds.
Ratio de réserve de trésorerie (CRR) et ratio de liquidité statutaire (SLR)
Les banques indiennes sont tenues de conserver un minimum de 4% de leur demande nette et passif à terme (NDTL) sous forme de liquidités auprès de la RBI. Ceux-ci ne gagnent actuellement aucun intérêt. Le CRR doit être entretenu tous les quinze jours, tandis que l'entretien quotidien doit représenter au moins 95% des réserves requises. En cas de défaut de maintenance journalière, la pénalité est de 3% supérieure au taux bancaire appliqué sur le nombre de jours de défaut multiplié par le montant par lequel le montant est en deçà du niveau prescrit.
Au-delà du CRR, un minimum de 22% et un maximum de 40% de NDTL, connu sous le nom de SLR, doivent être maintenus sous forme d'or, d'espèces ou de certains titres approuvés. Les excédents de SLR peuvent être utilisés pour emprunter en vertu de la facilité permanente marginale (MSF) sur une base de nuit auprès de la RBI. Les intérêts facturés au titre de MSF sont supérieurs au taux repo de 100 bps, et le montant qui peut être emprunté est limité à 2% de NDTL. (Pour en savoir plus sur la façon dont les taux d'intérêt sont déterminés, en particulier aux États-Unis, pensez à en savoir plus sur qui détermine les taux d'intérêt.)
Provisioning
Les actifs non performants (NPA) sont classés en 3 catégories: de qualité inférieure, douteux et de perte. Un actif devient non performant s'il n'y a eu aucun paiement d'intérêt ou de capital pendant plus de 90 jours dans le cas d'un prêt à terme. Les actifs de qualité inférieure sont les actifs ayant un statut NPA depuis moins de 12 mois, à la fin desquels ils sont classés comme actifs douteux. Un actif de perte est un actif pour lequel la banque ou l'auditeur n'attend aucun remboursement ou recouvrement et est généralement amorti.
Pour les actifs de qualité inférieure, une provision de 15% de l'encours du prêt pour les prêts garantis et de 25% de l'encours du prêt pour les prêts non garantis doit être constituée. Pour les actifs douteux, le provisionnement de la partie garantie du prêt varie de 25% de l'encours du prêt pour les APM existants depuis moins d'un an à 40% pour les APM existant entre un et trois ans à 100% pour Les APM ont une durée de plus de trois ans, tandis que pour la partie non garantie, il est de 100%.
Le provisionnement est également requis sur les actifs standard. Le provisionnement pour l'agriculture et les petites et moyennes entreprises est de 0, 25% et pour l'immobilier commercial de 1% (0, 75% pour le logement), alors qu'il est de 0, 4% pour les autres secteurs. Le provisionnement des actifs standard ne peut pas être déduit des APM bruts pour arriver aux APM nets. Un provisionnement supplémentaire au-delà du provisionnement standard est requis pour les prêts accordés à des sociétés qui ont une exposition aux devises non couverte.
Prêts au secteur prioritaire
Le secteur prioritaire se compose généralement de micro et petites entreprises et d'initiatives liées à l'agriculture, à l'éducation, au logement et aux prêts à des groupes à faible revenu ou moins favorisés (classés comme "sections les plus faibles"). L'objectif de prêt de 40% du crédit bancaire net ajusté (ANBC) (crédit bancaire en cours moins certains effets et obligations non SLR) - ou le montant équivalent en crédit de l'exposition hors bilan (somme de l'exposition actuelle au crédit + crédit futur potentiel (qui est calculé en utilisant un facteur de conversion de crédit), le plus élevé des deux - a été fixé pour les banques commerciales nationales et les banques étrangères comptant plus de 20 succursales, tandis qu'un objectif de 32% existe pour les banques étrangères comptant moins de 20 succursales.
Le montant décaissé sous forme de prêts au secteur agricole devrait être soit l'équivalent en crédit d'une exposition hors bilan, soit 18% d'ANBC - selon le montant le plus élevé. Sur le montant prêté aux micro-entreprises et aux petites entreprises, 40% devraient être avancés aux entreprises dont le matériel a une valeur maximale de 200 000 roupies et les installations et machines évaluées à un maximum d'un demi-million de roupies, tandis que 20% du montant total prêté doit être avancé aux micro-entreprises dont les installations et les machines ont une valeur allant d'un peu plus de 500 000 roupies à un maximum d'un million de roupies et d'équipements d'une valeur supérieure à 200 000 roupies mais pas plus de 250 000 roupies.
La valeur totale des prêts accordés aux sections les plus faibles devrait correspondre à 10% de l'ANBC ou à l'équivalent en crédit de l'exposition hors bilan, la valeur la plus élevée étant retenue. Les sections les plus faibles comprennent des castes et tribus spécifiques auxquelles cette catégorie a été attribuée, y compris les petits agriculteurs. Il n'y a pas d'objectif spécifique pour les banques étrangères comptant moins de 20 succursales.
Jusqu'à présent, les banques privées en Inde étaient réticentes à prêter directement aux agriculteurs et à d'autres sections plus faibles. L'une des principales raisons est le montant disproportionnellement plus élevé des PAN des prêts du secteur prioritaire, certaines estimations indiquant qu'il représente 60% du total des PAN. Ils atteignent leurs objectifs en achetant des prêts et des portefeuilles titrisés auprès d'autres sociétés financières non bancaires (NBFC) et en investissant dans le Fonds de développement des infrastructures rurales (RIDF) pour atteindre leur quota.
Nouvelles normes de licence bancaire
Les nouvelles lignes directrices stipulent que les groupes qui demandent une licence devraient avoir une expérience réussie d'au moins 10 ans et que la banque devrait être gérée par une société financière holding non opérationnelle (NOFHC) détenue à 100% par les promoteurs. Le capital social avec droit de vote libéré minimum doit être de cinq milliards de roupies, la NOFHC en détenant au moins 40% et la ramenant progressivement à 15% sur 12 ans. Les actions doivent être cotées dans les trois ans suivant le début des opérations de la banque.
La participation étrangère est limitée à 49% pour les cinq premières années de son fonctionnement, après quoi l'approbation de RBI serait nécessaire pour augmenter la participation à un maximum de 74%. Le conseil d'administration de la banque devrait être composé en majorité d'administrateurs indépendants et il devrait respecter les objectifs de prêt du secteur prioritaire évoqués précédemment. Il est interdit à la NOFHC et à la banque de détenir des titres émis par le groupe promoteur et à la banque de détenir des titres financiers détenus par la NOFHC. La nouvelle réglementation stipule également que 25% des succursales devraient être ouvertes dans des zones rurales auparavant non bancarisées.
Défaillants volontaires
Un défaut volontaire se produit lorsqu'un prêt n'est pas remboursé, même si les ressources sont disponibles, ou si l'argent prêté est utilisé à des fins autres que celles prévues, ou si un bien garanti pour un prêt est vendu à l'insu ou sans l'approbation de la banque.. Si une entreprise au sein d'un groupe fait défaut et que les autres sociétés du groupe qui ont donné des garanties ne respectent pas leurs garanties, l'ensemble du groupe peut être qualifié de défaillant volontaire.
Les défaillants volontaires (y compris les administrateurs) n'ont pas accès au financement et des poursuites pénales peuvent être engagées contre eux. La RBI a récemment modifié la réglementation pour inclure également les sociétés n'appartenant pas au groupe à la clause de défaut volontaire si elles ne respectent pas une garantie donnée à une autre société extérieure au groupe.
The Bottom Line
La façon dont un pays réglemente ses secteurs financier et bancaire est en quelque sorte un instantané de ses priorités, de ses objectifs et du type de paysage financier et de société qu'il souhaite concevoir. Dans le cas de l'Inde, les réglementations adoptées par sa banque de réserve nous donnent un aperçu de ses approches de la gouvernance financière et montrent dans quelle mesure elle privilégie la stabilité au sein de son secteur bancaire, ainsi que l'inclusivité économique.
Bien que la structure réglementaire du système bancaire indien semble un peu conservatrice, cela doit être considéré dans le contexte de la nature relativement sous-bancarisée du pays. Les exigences de fonds propres excessives qui ont été fixées sont nécessaires pour renforcer la confiance dans le secteur bancaire tandis que les objectifs de prêt prioritaires sont nécessaires pour assurer l'inclusion financière à ceux à qui le secteur bancaire ne prêterait généralement pas compte tenu du niveau élevé des NPA et des petites transactions..
Étant donné que les banques privées, en réalité, ne prêtent pas directement aux secteurs prioritaires, les banques publiques se retrouvent avec ce fardeau. Il serait également possible d'ajuster la manière dont le secteur prioritaire est défini, compte tenu de la priorité élevée accordée à l'agriculture, même si sa part du PIB est en baisse. (Pour une lecture connexe, voir «L'importance croissante de la Reserve Bank of India»)
