FPI et fonds immobilier: un aperçu
Les fonds immobiliers et les fiducies de placement immobilier (FPI) sont utilisés pour diversifier un portefeuille de placements à long terme. Un fonds immobilier est un type de fonds commun de placement qui se concentre principalement sur l'investissement dans des titres offerts par des sociétés immobilières publiques. Une FPI est une société, une fiducie ou une association qui investit directement dans des biens immobiliers générateurs de revenus et se négocie comme une action.
Points clés à retenir
- Les fiducies de placement immobilier sont des sociétés qui investissent dans des biens immobiliers productifs de revenus et sont achetées et vendues comme des actions.Les fonds immobiliers sont des types de fonds communs de placement qui reçoivent le même type d'aide à la gestion de portefeuille.Beaucoup de fonds immobiliers investissent dans des FPI.
REIT
Le mode de fonctionnement d'un FPI est similaire à celui d'un fonds commun de placement dans la mesure où les investisseurs combinent leur capital pour acheter une part de l'immobilier commercial et ensuite tirer un revenu de leurs actions. Le revenu imposable d'un FPI est versé sous forme de dividendes aux actionnaires, qui paient ensuite l'impôt sur le revenu sur les dividendes.
Il existe trois principaux types de FPI: les FPI d'actions, les FPI hypothécaires et les FPI hybrides. Les FPI d'actions détiennent, exploitent et négocient des actifs immobiliers solides. Les FPI hypothécaires négocient des hypothèques commerciales et résidentielles, et les FPI hybrides sont une combinaison de FPI d'actions et hypothécaires. La majorité des revenus associés aux FPI d'actions proviennent de la location de biens immobiliers, tandis que les revenus associés aux FPI hypothécaires sont générés par les intérêts des prêts hypothécaires.
Les investissements dans les FPI et les fonds immobiliers ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les avantages d'investir dans des FPI comprennent leurs coûts d'entrée d'investissement plus faibles, parfois aussi peu que 500 $ ou le prix d'une action.
Les FPI offrent une méthode très liquide d'investissement dans l'immobilier et sont très flexibles, offrant aux investisseurs des biens immobiliers allant des propriétés commerciales aux centres commerciaux.
Fonds immobilier
Les investissements dans des fonds immobiliers permettent aux investisseurs de profiter des mêmes avantages que s'ils investissaient dans un fonds commun de placement, car ils reçoivent le même soutien professionnel et de gestion de portefeuille. Les investissements dans des fonds immobiliers avec investissements directs investissent dans des actifs et des fonds immobiliers qui investissent indirectement dans des FPI. La majorité des fonds immobiliers sont investis dans des propriétés commerciales et d'entreprise, bien qu'ils puissent également inclure des investissements dans des terres brutes, des complexes d'appartements et des espaces agricoles.
Les fonds immobiliers gagnent de la valeur principalement grâce à l'appréciation et ne fournissent généralement pas de revenu à court terme aux investisseurs de la même manière que les FPI.
Conseiller Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Californie
Une FPI est en fait comme une action. Elle négocie publiquement sur une bourse et doit satisfaire à l'exigence de la SEC selon laquelle elle doit distribuer au moins 90% de son revenu imposable aux actionnaires, c'est pourquoi les FPI attirent les investisseurs axés sur le revenu. En revanche, un fonds immobilier privé est comme un fonds commun de placement. Puisqu'ils ne négocient pas, ils sont assez non liquides. Bien qu'ils fournissent un certain revenu, leur objectif principal est l'appréciation, réalisée lorsqu'ils vendent leurs avoirs.
Ne pas confondre la question, mais il existe également des FPI privées. Ils paient des distributions mensuelles ou trimestrielles, ont une date de rachat indiquée et sont assortis de bons de souscription attachés aux actions ordinaires de la FPI de la société. Puisqu'elles ne se négocient pas sur le marché, elles ne sont pas aussi volatiles que les FPI publiques et offrent également un certain potentiel d'appréciation via les warrants.
