Les emplois de hedge funds d'entrée de gamme sont parmi les mieux payés en finance avec un analyste d'entrée de gamme moyen gagnant environ 372 000 $ en 2014, selon efinancialcareers. Pour ceux qui cherchent à percer dans l'industrie, les sociétés de fonds spéculatifs embauchent plus que de simples analystes dans des postes d'entrée de gamme. Cet article traite des rôles fonctionnels dans les fonds spéculatifs et des positions d'entrée de gamme alternatives. ( 10 étapes vers une carrière dans les hedge funds)
Les grandes catégories d'emplois dans les sociétés de fonds spéculatifs comprennent l'investissement, le commerce, la gestion des risques, le marketing, la comptabilité, la législation et la conformité, et l'assistance générale (par exemple, informatique, ressources humaines et administration). À l'exception des deux dernières catégories d'emplois, tous les autres rôles fonctionnels relèvent de la finance et peuvent être utilisés comme un point d'entrée pour travailler dans un rôle financier dans un fonds de couverture.
- Les professionnels de l'investissement définissent la stratégie d'investissement en proposant des modèles basés sur la recherche et des stratégies de trading, et en effectuant des tâches de gestion de portefeuille. Les hedge funds sont fortement endettés. Cela permet aux gestionnaires de fonds, aux commerçants et aux quants d'essayer de nombreux métiers et stratégies risqués. Les professionnels de l'investissement d'entrée de gamme commencent en tant que modélisateurs ou chercheurs avec un rôle quantitatif ( voir Quants connexes : ce qu'ils font et comment ils ont évolué?) Ces embauches d'entrée de gamme commencent par l'apprentissage des stratégies de trading existantes. Après le stade d'entrée de gamme, les professionnels de l'investissement commencent à explorer et à développer des modèles de trading par le biais de la recherche et de l'exploration de données dans le but de bénéficier d'arbitrages et d'opportunités commerciales rentables. Plus d'expérience mène à des rôles dans la génération d'idées et peut permettre au candidat de devenir gestionnaire de portefeuille à un niveau supérieur. ( Voir Hedge Funds: Stratégies) Les traders négocient sur des stratégies définies en suivant le plan d'investissement du fonds et la direction générale des professionnels de l'investissement. Les traders débutants exécutent généralement des transactions pour les professionnels de l'investissement. Après avoir acquis de l'expérience, les traders peuvent suggérer des modifications de stratégie. Les traders d'entrée de gamme pour les hedge funds commencent par négocier des actions, des obligations ou des contrats à terme standard et se tournent progressivement vers des transactions complexes telles que les combinaisons d'options, le trading à haute fréquence, le trading d'arbitrage ou le trading automatisé basé sur un modèle. Les professionnels de la gestion des risques agissent en tant que contrôleurs pour fixer des limites et superviser tout écart dans les limites de négociation pouvant entraîner des risques. Les hedge funds sont des investissements à haut risque et à haut rendement. Il est important de maintenir en place des mesures de risque qui sont dûment suivies par divers professionnels gérant le hedge fund. Les gestionnaires de risques remplissent deux fonctions principales: 1) ils définissent les limites de l'exposition aux investissements et aux échanges et 2) ils surveillent activement les développements pour s'assurer que ces limites ne sont pas franchies. Un poste d'entrée de gamme dans la gestion des risques peut être intitulé analyste des risques. Ils participent à des calculs quantitatifs (comme la VaR), à l'analyse DCF et à l'évaluation de l'exposition aux risques. Après une expérience suffisante, le rôle se développe davantage dans des postes de direction qui impliquent de définir les limites de risque et le cadre de négociation et d'investissement. Les gestionnaires de risques doivent collaborer avec plusieurs participants pour obtenir leur adhésion. Cela inclut les commerçants et les professionnels de l'investissement qui doivent être convaincus des limites de risque sans poser de défis pour atteindre les objectifs d'investissement des hedge funds. La liaison avec le personnel juridique et réglementaire fait également partie intégrante de la gestion des risques. Le marketing est responsable de la gestion des relations avec les investisseurs, des services à la clientèle et des activités de collecte de fonds. Même les sociétés de fonds bien établies et les gestionnaires de portefeuille réputés ont besoin d'un marketing efficace pour réussir leurs investissements. La plupart des hedge funds ciblent les investisseurs HNI, et l'équipe marketing se consacre à la gestion de ces relations avec les investisseurs et à l'offre de services à la clientèle pour assurer une collecte de fonds adéquate. Les candidats débutants en marketing de fonds spéculatifs doivent avoir de bonnes compétences en communication et en présentation et des connaissances financières avancées, car ils doivent être le visage du fonds spéculatif pour les clients. Les responsabilités initiales consistent à prendre de simples notes lors des réunions avec les clients, à mener des entretiens avec les clients pour évaluer leurs besoins, à proposer des solutions d'investissement et à servir de point de contact pour les clients HNI. Progressivement, le rôle s'élargit à la collecte de fonds et aux fonctions associées comme la syndication. La comptabilité détient toutes les tâches liées à la comptabilité, notamment le calcul de la valeur liquidative, la tenue de livres et de registres pour les avoirs, les investisseurs et les chiffres. La plupart des tâches sont assistées par des programmes informatiques et des logiciels de comptabilité dédiés. La surveillance et la vérification des erreurs font partie intégrante de ce travail.
The Bottom Line
Travailler dans un hedge fund peut être très lucratif car les salaires sont élevés et les avantages associés peuvent également être considérables. Mais pour se qualifier pour un emploi dans cette industrie compétitive, il faut des compétences, des connaissances et un tempérament multiples. Bien faire le travail n'est pas suffisant, il faut s'améliorer et progresser continuellement. La vie dans un hedge fund implique de longues heures de travail, des déplacements intensifs, une pression constante pour atteindre et atteindre les objectifs et d'excellentes compétences en communication. Ces exigences conduisent souvent à une forte attrition, y compris le passage à une industrie complètement différente après plusieurs années.
