Qu'est-ce qu'une transaction avec une partie liée?
Une transaction entre parties liées est un accord ou un accord entre deux parties qui sont liées par une relation commerciale préexistante ou un intérêt commun. Par exemple, un contrat entre un actionnaire important d'une société et cette société, convenant que la société de l'actionnaire rénovera les bureaux de la société serait une transaction entre apparentés.
Les entreprises cherchent souvent à conclure des accords commerciaux avec des parties avec lesquelles elles sont familières ou ont un intérêt commun. Bien que ces types de transactions soient légales, elles pourraient potentiellement créer un conflit d'intérêts ou conduire à une autre situation illégale. Parfois, les transactions avec des parties liées doivent donc être approuvées par consensus de la direction ou par le conseil d'administration de l'entreprise.
Transaction avec des parties liées
Comprendre les transactions avec les parties liées
Aux États-Unis, les organismes de réglementation du secteur des valeurs mobilières contribuent à garantir que les transactions avec des parties liées sont sans conflit et n'affectent pas négativement la valeur pour les actionnaires ou les bénéfices de la société.
Organes directeurs
La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les sociétés cotées en bourse divulguent toutes les transactions avec des parties liées - telles que les dirigeants, les associés et les membres de la famille - dans leurs rapports trimestriels (formulaire 10-Q) et annuels (formulaire 10-K). À ce titre, de nombreuses entreprises ont mis en place des politiques et procédures de conformité pour documenter et mettre en œuvre les transactions avec les parties liées.
L'Internal Revenue Service (IRS) examine également les transactions entre apparentés pour tout conflit d'intérêts. S'il trouve des conflits, l'IRS n'autorisera aucun avantage fiscal réclamé de la transaction. En particulier, l'IRS examine les ventes de propriétés entre parties liées et les paiements déductibles entre parties liées.
Normes de comptabilité
Le Financial Accounting Standards Board (FASB), qui établit des règles comptables pour les entreprises publiques et privées ainsi que pour les organisations à but non lucratif aux États-Unis, a établi des normes comptables pour les transactions avec les parties liées; dont certains incluent la surveillance de la compétitivité des paiements, les conditions de paiement, les transactions monétaires et les dépenses autorisées.
Problèmes d'audit
Bien qu'il existe des règles et des normes pour les transactions avec des parties liées, elles sont difficiles à vérifier. Les propriétaires et gérants sont responsables de la divulgation des parties liées et de leurs intérêts, mais s'ils refusent la divulgation à des fins personnelles, les transactions pourraient ne pas être détectées. Les transactions avec des parties liées peuvent être enregistrées parmi des transactions normales similaires, ce qui les rend difficiles à distinguer. Les transactions cachées et les relations non divulguées pourraient conduire à des bénéfices gonflés de manière incorrecte, voire à de la fraude.
Types de parties liées et de transactions
Les types de parties liées les plus courants sont les sociétés affiliées, les groupes d'actionnaires, les filiales et les sociétés appartenant à des minorités. Les transactions avec des parties liées peuvent comprendre des ventes, des baux, des accords de service et des accords de prêt.
Pourquoi toutes les transactions avec des parties liées sont conflictuelles
Dans les grandes entreprises, les entreprises publiques sont souvent détenues en minorité ou en majorité par d'autres entités, qui peuvent avoir des intérêts similaires en raison des similitudes commerciales. Dans ces cas, les transactions avec les parties liées - telles que les relations avec les fournisseurs ou les fournisseurs pour le bénéfice mutuel des deux sociétés - peuvent se produire naturellement et ne sont pas problématiques.
Points clés à retenir
- Une transaction entre parties liées est un accord entre deux parties qui ont une relation commerciale préexistante. Certaines transactions entre parties liées, mais pas toutes, comportent un potentiel inné de conflits d'intérêts, de sorte que les organismes de réglementation les examinent attentivement. Non contrôlée, l'utilisation abusive des transactions avec les parties liées pourrait entraîner une fraude et une ruine financière pour toutes les parties concernées.
Un exemple de transaction entre apparentés: le scandale Enron
Dans le tristement célèbre scandale Enron de 2001, Enron a eu recours à des transactions entre apparentés avec des «entités ad hoc» pour aider à dissimuler des milliards de dollars de dettes d'entreprises et d'investissements ayant échoué. Les parties liées ont induit le conseil d'administration, leur comité d'audit, les employés et le public en erreur.
Ces transactions avec des parties liées frauduleuses ont entraîné la faillite d'Enron, des peines de prison pour ses dirigeants, la perte de pensions et d'épargne des employés et des actionnaires, et la ruine et la fermeture d'Arthur Andersen, l'auditeur d'Enron, qui a été reconnu coupable de crimes fédéraux et d'infractions à la SEC.
De cette catastrophe, cependant, est venue la loi Sarbanes-Oxley de 2002, qui a établi des exigences existantes nouvelles et étendues pour les conseils d'administration, les gestionnaires et les cabinets d'expertise comptable des États-Unis, y compris des règles spécifiques qui limitent les conflits d'intérêts résultant des transactions avec les parties liées.
