Les règles à risque sont des lois fiscales limitant le montant des pertes qu'un investisseur (comme un commanditaire) peut réclamer. Seul le montant réellement à risque peut être déduit.
Décomposition des règles à risque
Les pertes subies suite à un investissement d'entreprise peuvent être déduites pour réduire l'obligation fiscale d'une entité. Pour que les pertes soient déduites, le code des impôts stipule que l'investisseur doit avoir un risque dans l'investissement. Un investisseur qui n'a aucun risque ou risque limité dans l'entreprise est limité dans le montant de déduction qu'il peut réclamer à son retour. Par exemple, supposons qu'une personne investisse 15 000 $ dans une entreprise qui part en fumée après quelques années. Son risque dans l'investissement, 15 000 $, peut être comptabilisé comme une perte dans sa déclaration de revenus. Si l'individu tombe dans la tranche d'imposition ordinaire de 24% au niveau fédéral et de 6% au niveau de l'État, il peut réduire son impôt à payer de (24% + 6%) x 15000 $ = 4500 $.
Pour garantir la validité des pertes déclarées sur les déclarations, des règles à risque ont été créées et ajoutées à l'article 465 de l'Internal Revenue Code (IRC). Les règles à risque sont des règles spéciales qui empêchent les investisseurs de radier plus que le montant qu'ils ont investi dans une entreprise, généralement une entité intermédiaire. Les entreprises structurées en actions accréditives comprennent les sociétés S, les sociétés de personnes, les sociétés à responsabilité limitée, les fiducies et les successions. Les règles sur le risque limitent toute déduction au montant d'argent que le contribuable avait à la fin de l'année d'imposition dans toute activité pour laquelle le contribuable n'était pas un participant important.
Un contribuable ne peut déduire des montants que jusqu'à concurrence des limites à risque au cours d'une année d'imposition donnée. Toute portion inutilisée des pertes peut être reportée jusqu'à ce que le contribuable ait suffisamment de revenus à risque positifs pour permettre la déduction. Par exemple, supposons qu'un investisseur investisse 15 000 $ dans des parts de société en commandite ou des parts de SEC. L'investisseur partage les profits ou les pertes de l'entreprise au prorata avec d'autres partenaires et propriétaires, comme c'est la caractéristique d'investir dans des entités intermédiaires. Supposons que l'entreprise se détériore et que la part de l'investisseur dans la perte encourue soit de 19 000 $. Puisqu'il ne peut déduire son investissement initial que la première année, il aura une perte excédentaire qui sera suspendue et reportée. Son excédent de perte correspond à sa part dans la perte de la société en commandite moins son investissement initial, soit 4 000 $. S'il met plus d'argent dans l'investissement l'année suivante, disons 10 000 $, sa limite à risque sera de 6 000 $, car la perte suspendue est soustraite de l'investissement supplémentaire.
