Qu'est-ce qu'un crédit de roulement?
Un crédit de roulement est le paiement d'intérêts d'un trader forex qui détient une position longue sur une paire de devises pendant la nuit. Un poste de nuit est un poste qui ne ferme pas le même jour et qui est toujours ouvert à 17 h HNE. Les échanges de devises se font par paires, un trader achetant une devise avec une autre. À 17h00, le compte du trader paie ou rapporte des intérêts sur chaque position en fonction des taux d'intérêt sous-jacents des deux devises.
Points clés à retenir
- Un trader de change (FX) reçoit un crédit de roulement lorsqu'il détient une position ouverte dans un commerce de devises en raison de la différence des taux d'intérêt des deux devises.Les courtiers appliquent automatiquement des crédits ou des débits de roulement aux comptes des commerçants. Certains investisseurs profitent de cet aspect du trading FX et essaient d'augmenter leurs rendements en gagnant des intérêts avec des crédits de roulement.
Comprendre un crédit de roulement
Un trader de change (FX) reçoit un crédit de roulement lorsqu'il détient une position ouverte dans un commerce de devises en raison de la différence des taux d'intérêt des deux devises. Si le taux d'intérêt sur la paire de devises détenue sur le côté long de la transaction est supérieur au taux d'intérêt sur la devise côté court, le commerçant recevra un crédit de roulement basé sur la différence des taux d'intérêt associés à la paire de devises.
Dans le forex, un roulement signifie qu'une position s'étend à la fin de la journée de négociation sans se régler. Les rollovers peuvent être des crédits ou des débits sur les comptes du trader, selon le côté de la transaction qu'ils détiennent pendant la nuit.
Contexte FX pour les crédits de roulement
Les transactions sur le Forex (FX) consistent à emprunter la devise d'un pays pour acheter la devise d'un autre pays, généralement aux taux d'intérêt fixés par les banques centrales qui émettent la devise. Pour les transactions tenues du jour au lendemain, le vendeur d'une devise devra des intérêts à l'acheteur de la devise lors du règlement de la transaction.
Pour les traders, la plupart des positions sont renouvelées quotidiennement jusqu'à leur clôture ou leur règlement. Étant donné que les marchés des changes se négocient 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, ils ont arbitrairement choisi 17 h HNE pour clôturer une journée de négociation. Par conséquent, toute transaction restant ouverte entre 17 h 00 et 17 h 01 est sujette à un crédit ou à un débit de roulement. Le marché des changes gère les week-ends en ajoutant deux jours supplémentaires de montants de roulement aux transactions tenues ouvertes à 17 heures mercredi. Les reports supplémentaires se produisent également généralement deux jours ouvrables avant les grands jours fériés.
Comment se produisent les crédits de roulement
Les transactions entre deux monnaies avec des taux d'intérêt différents et des taux de change relativement stables sont connues sous le nom d'opérations de transfert, faites dans l'espoir de récolter des crédits de roulement qui dépassent les pertes potentielles dues aux fluctuations des taux de change. Si les taux d'intérêt sont les mêmes sur les deux devises, le crédit de roulement des deux côtés de la transaction sera annulé. Cependant, lorsque les taux diffèrent, le trader gagnera un crédit ou un débit sur le roulement de la paire de devises.
- Les traders qui vendent ou ont une position courte dans la devise à taux d'intérêt plus bas paieraient le détenteur de la devise de position longue si son taux était plus élevé. la différence des taux au titulaire de position courte.
Les courtiers appliquent automatiquement des crédits ou des débits de roulement aux comptes des commerçants. Certains investisseurs profitent de cet aspect du trading FX et essaient d'augmenter leurs rendements en gagnant des intérêts avec des crédits de roulement.
Exemple d'un crédit de roulement
Un investisseur cherchant à gagner de l'argent via un crédit de roulement rechercherait une paire de devises dont le taux d'intérêt sur la devise détenue par le trader est supérieur au taux sur la devise à l'autre extrémité de la transaction.
Par exemple, un trader achetant une transaction USD / JPY achèterait des dollars américains (USD) et vendrait du yen japonais (JPY). Si le taux d'intérêt du dollar américain était de 2 pour cent et le taux d'intérêt du yen était de 0, 5 pour cent, le commerçant recevrait chaque jour un intérêt égal à un taux de pourcentage annuel de 1, 5 pour cent.
