Qu'est-ce qu'un actif sûr?
Les actifs sûrs sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne comportent pas de risque élevé de perte pour tous les types de cycles de marché. Historiquement, certains des types d'actifs sûrs les plus courants comprennent les biens immobiliers, les espèces, les bons du Trésor, les fonds du marché monétaire et les fonds communs de placement du Trésor américain.
Les actifs les plus sûrs sont connus sous le nom d'actifs sans risque, tels que les instruments de dette souveraine émis par les gouvernements des pays développés.
Comprendre les actifs sûrs
Les actifs sûrs peuvent également être appelés des refuges, offrant aux investisseurs des investissements sûrs qui préservent le capital et résistent à des niveaux élevés de volatilité du marché. La plupart des investisseurs détiendront une partie des actifs sûrs dans le cadre d'un portefeuille équilibré, et de nombreux investisseurs conservateurs peuvent détenir la majorité de ces actifs dans leur portefeuille pour assurer la préservation du capital. Les biens immobiliers, les espèces et les bons du Trésor sont certains des actifs que les investisseurs peuvent considérer comme sûrs.
Un placement d'actifs sûr diversifie le portefeuille d'un investisseur et est bénéfique en période de volatilité du marché, où il fournit souvent des liquidités. La plupart du temps, lorsque le marché monte ou descend, c'est pour une courte période de temps. Cependant, il y a des moments, comme en période de récession économique, où le ralentissement du marché se prolonge. Lorsque le marché est en ébullition, la valeur marchande de la plupart des investissements diminue fortement.
Les bons du Trésor sont soutenus par le gouvernement américain et considérés comme sans risque. Les investisseurs aux États-Unis peuvent considérer ces investissements comme un actif sûr, car le taux de défaut est presque nul. Les bons du Trésor sont offerts avec des échéances variables et les rendements peuvent varier selon les cycles du marché. Aux États-Unis, les bons du Trésor sont considérés comme l'actif sans risque et le taux d'intérêt qui leur est attaché est le taux de rendement sans risque.
Points clés à retenir
- Les actifs sûrs sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne comportent pas de risque de perte élevé dans tous les types de cycles de marché.Les actifs sûrs communs incluent la trésorerie, les bons du Trésor, les fonds du marché monétaire et l'or.Les actifs les plus sûrs sont connus comme sans risque actifs, tels que des titres de dette souveraine émis par des gouvernements de pays développés.
Fonds communs de placement du Trésor américain
De nombreux investisseurs choisissent d'utiliser des actifs de fonds communs de placement sûrs comme véhicules de balayage de trésorerie pour les liquidités inutilisées dans leurs portefeuilles. Les fonds communs de placement du gouvernement américain peuvent fournir un investissement idéal pour cette participation. Ces fonds sont diversifiés parmi les titres du gouvernement américain. Les fonds communs de placement du marché monétaire sont parmi les véhicules de balayage de trésorerie les plus populaires. Ces fonds peuvent offrir aux investisseurs des rendements légèrement plus élevés que les comptes chèques et d'épargne standard tout en restant sans risque. Les OPC du marché monétaire américain détiendront des titres du gouvernement américain à court terme. Ces fonds ont une valeur liquidative obligatoire de 1 $.
Les actifs sûrs sont le produit du temps et des circonstances. Au cours de la crise financière de 2008-2009, par exemple, les fonds du marché monétaire ont «cassé la balle» et échangé moins de 1 $ par action, ce qui a amené de nombreuses personnes à remettre en question leur statut d'actifs sûrs à l'époque.
Les fonds communs de placement du gouvernement américain en dehors de la catégorie du marché monétaire peuvent être un autre actif sûr, car ils détiennent également des titres d'État sans risque. Ces fonds sont structurés comme des fonds communs de placement traditionnels. Ils peuvent être construits avec des titres publics d'échéances différentes. En général, les fonds communs de placement du gouvernement américain à plus long terme offriront des rendements plus élevés que les portefeuilles à court terme ou à moyen terme.
Deux des fonds communs de placement à long terme du gouvernement américain les plus populaires sont le Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund et le Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Le Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund est un fonds passif qui cherche à suivre la performance de l'indice Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 à 30 ans Equal Par Bond Index. Ce fonds a affiché un rendement sur un an de 7, 81% jusqu'au 31 janvier 2018. Le Fonds Fidelity Long-Term Treasury Bond Index est également un fonds indiciel et cherche à reproduire l'indice Bloomberg Barclays US Long Treasury Index. Au 31 janvier 2018, le Fonds indiciel d'obligations du Trésor à long terme Fidelity affichait un rendement de 4, 49%.
