Les Américains ont vu leurs soldes de cartes de crédit baisser de 19 milliards de dollars à la fin du premier trimestre de 2018, selon le dernier rapport trimestriel sur la dette et le crédit des ménages de la Federal Reserve Bank de New York (FRBNY). Cela représente une baisse de 2, 3% par rapport au quatrième trimestre de 2017. Mais plutôt que de suggérer une amélioration des niveaux d'endettement, la baisse n'est que le reflet des tendances saisonnières, les investisseurs accumulant moins de charges après la saison des achats des Fêtes.
Les soldes de cartes de crédit ne représentent que 815 milliards de dollars sur les 13, 21 billions de dollars de dette totale des ménages américains détenus à la fin du premier trimestre de 2018. Cela représente une baisse d'environ 19 milliards de dollars par rapport au solde de 834 $ déclaré pour le quatrième trimestre de 2017. Les soldes de cartes de crédit sont les la plus petite catégorie de dette après les lignes de crédit sur valeur domiciliaire. Depuis la fin de 2016, les Américains ont augmenté leurs soldes de cartes de crédit de 55 milliards de dollars.
La chose la plus importante à comprendre à propos de ces données est que les soldes de cartes de crédit ne sont pas les mêmes que les dettes de cartes de crédit. Les consommateurs qui paient leurs factures de carte de crédit en entier chaque mois - environ 78 millions d'Américains - ont des soldes de cartes de crédit. Seuls ceux qui ne paient pas leur solde en totalité ont une dette de carte de crédit. Environ 200 millions d'Américains utilisent des cartes de crédit, mais seulement environ 122 millions d'Américains ont une dette de carte de crédit.
Délinquances plus élevées, moins de faillites
Les soldes en souffrance depuis 90 jours ou plus ont augmenté d'un demi-point de pourcentage par rapport au quatrième trimestre de 2017 pour atteindre 8% au premier trimestre de 2018. Les cartes de crédit ont le deuxième taux de délinquance le plus élevé après les prêts étudiants. Cette statistique est logique, car les pénalités pour le non-paiement de votre hypothèque ou de votre prêt auto - reprise de possession - sont beaucoup plus strictes que celles pour le non-paiement de votre carte de crédit minimale.
Cependant, sur une note plus positive, le nombre de consommateurs ayant une notation de faillite ajoutée à leurs rapports de crédit au premier trimestre est tombé à 192 000, le niveau le plus bas de l'histoire du rapport depuis 19 ans.
Les consommateurs ont eu un meilleur accès au crédit dans l'ensemble en 2017 et au premier semestre de 2018, rapporte TransUnion. Les facteurs positifs comprenaient une économie forte et de faibles taux de délinquance. Les risques futurs comprennent la hausse des taux d'intérêt et l'effet incertain des récentes réformes fiscales. (Voir Comment le projet de loi GOP vous affecte .) Le taux moyen des cartes de crédit à la fin juin, tel que rapporté par CreditCards.com, est variable de 16, 83%. Parallèlement à la hausse des taux d'intérêt de 0, 25% de la Fed en juin, le coût d'emprunt a augmenté. Mais les augmentations prévues du PIB, du revenu personnel et de l'emploi augurent bien pour le reste de 2018.
Que signifie l'augmentation des soldes des cartes de crédit?
Les soldes des cartes de crédit pourraient devenir un problème la prochaine fois qu'une récession frappe ou si les taux d'intérêt grimpent plus vite que les revenus. Les ménages qui paient normalement leur solde en totalité pourraient commencer à effectuer des paiements moins importants. Les ménages qui effectuent normalement des paiements minimums ou un peu plus que cela pourraient arrêter de payer complètement, ce qui augmenterait les taux de délinquance. Les soldes en souffrance sont importants parce que les prêteurs pourraient ne jamais percevoir un sou sur eux. Ensuite, alors que les prêteurs perdent de l'argent, les consommateurs voient leurs limites de crédit diminuer et leurs normes plus strictes pour obtenir une carte de crédit. Si vous utilisiez le crédit pendant la Grande Récession, vous savez très bien comment ce processus fonctionne.
Pour 2018, TransUnion a fait plusieurs prévisions sur les tendances des cartes de crédit. Le bureau de crédit s'attend à ce que les défauts de paiement restent gérables, car il y avait plus de nouveaux titulaires de cartes à risque et proches des primes en 2016 et au début de 2017 qu'à la fin de 2017. Cela signifie que les banques n'accordent pas autant de crédit aux emprunteurs qui courent un risque plus élevé de ne pas rembourser leur soldes. Pourtant, «gérable» ne signifie pas inchangé. TransUnion prévoit que les défauts de paiement graves passeront de 1, 86% à 1, 96% d'ici la fin de l'année à mesure que le taux préférentiel augmente (les données de la FRBNY proviennent d'Equifax, elles ne sont donc pas identiques aux chiffres de TransUnion).
TransUnion prévoit également que les consommateurs termineront 2018 avec environ 1% de dette de carte de crédit en plus. Les consommateurs avec des soldes devraient terminer l'année avec 5 675 $ de dette de carte de crédit contre 5 626 $ à la fin de 2017. Avec des taux d'intérêt moyens d'environ 17%, un consommateur qui doit 5 626 $ sur les cartes de crédit (le solde moyen actuel) et envoie un minimum le versement de 2% du solde chaque mois rapportera environ 926 $ d'intérêts sur l'année. Si ce consommateur ne paie jamais plus que le minimum mensuel de 2%, il paiera un montant stupéfiant de 12 406 $ au moment du paiement du solde. (Pour obtenir de l'aide pour sortir de la dette, lisez Comment consolider la dette de carte de crédit et la rembourser.)
La dette totale des ménages augmente trop
L'augmentation du niveau d'endettement des ménages peut indiquer que les consommateurs sont à court d'argent et doivent emprunter pour joindre les deux bouts. L'augmentation de la dette pourrait également signifier que les consommateurs vivent au-dessus de leurs moyens et empruntent pour suivre un mode de vie gonflé. Dans la mesure où la croissance économique dépend de la poursuite de l'endettement des consommateurs, le risque de récession augmente.
En effet, le Bureau National de Recherche Economique (NBER) dit qu'une augmentation de la dette des ménages par rapport au PIB d'un pays est un indicateur fort d'un affaiblissement de l'économie. Le PIB américain a augmenté de 2, 3% en 2017, tandis que la dette des ménages a augmenté de 4, 3% (572 milliards de dollars divisés par 13, 15 billions de dollars). Sur une note plus positive, les données de la Banque fédérale de réserve de Saint-Louis montrent que le ratio de la dette des ménages américains au PIB a diminué depuis la fin de la récession et est resté stable du début de 2015 à octobre 2016, le dernier mois pour lequel son les données sont disponibles.
À l'instar du NBER, le Fonds monétaire international prévoit qu'une augmentation du taux d'endettement des ménages contribuera probablement à la croissance économique et à l'emploi, mais qu'en trois à cinq ans, la croissance ralentit et une crise financière devient plus probable. Dans un premier temps, note le FMI, les consommateurs dépensent plus et l'économie se développe. Plus tard, les consommateurs doivent réduire leurs dépenses pour gérer leur dette, ce qui renverse la croissance et contribue au chômage.
The Bottom Line
Le solde total des cartes de crédit est en augmentation et plus du tiers des consommateurs de cartes de crédit remboursent leur solde en totalité chaque mois. Mais si la dette totale des ménages - qui comprend les soldes des cartes de crédit, les prêts automobiles, les prêts étudiants et les prêts hypothécaires - continue d'augmenter plus rapidement que le PIB, nous pourrions assister à un ralentissement économique et à une augmentation de la dette des cartes de crédit impayées au cours des prochaines années.
