Qu'est-ce que le formulaire SEC 424B4?
Le formulaire SEC 424B4 est le formulaire de prospectus qu'une entreprise doit déposer pour divulguer les informations auxquelles elle se réfère dans les formulaires SEC 424B1 et 424B3. La règle 424 (b) (4) du Securities Act de 1933 le stipule.
Comprendre le formulaire SEC 424B4
La Securities Act of 1933 aide les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées en exigeant que les émetteurs de titres remplissent et déposent des déclarations d'enregistrement (y compris des informations financières et autres informations importantes) auprès de la SEC avant de mettre leurs titres à la disposition du public. Le Investment Company Act de 1940 exige souvent des déclarations d'enregistrement similaires.
Les sociétés déposeront le formulaire SEC 424B1 pour fournir des informations supplémentaires qu’elles ont omises dans leur dépôt de prospectus initial lors de leur enregistrement. Le formulaire SEC 424B3 est le formulaire de prospectus que la Securities and Exchange Commission (SEC) exige qu'une société émettrice dépose, détaillant les informations qui ont entraîné un changement significatif par rapport aux informations fournies précédemment.
Le prospectus initial (y compris les versions préliminaire et finale) contient des informations clés sur une offre d'investissement, telles que le nombre exact d'actions ou de certificats à émettre et la fourchette convenue pour le prix d'offre. Dans le cas des fonds communs de placement, un prospectus de fonds contient des détails sur ses objectifs, ses stratégies d'investissement, ses risques, sa performance, sa politique de distribution, ses frais et dépenses et sa gestion.
Formulaire SEC 424B4 et premiers appels publics à l'épargne
Les entreprises déposent le formulaire SEC 424B4 en tandem avec un premier appel public à l'épargne (IPO). Une première introduction en bourse est la toute première vente d'actions qu'une entreprise fait au public. (En revanche, une offre secondaire est un accord de suivi qui se produit après que les actions de la société se négocient déjà sur les marchés publics.) Les entreprises choisissent souvent de devenir publiques, malgré certains obstacles réglementaires et la grande quantité de travail impliqué, pour lever des fonds et créer plus de battage médiatique sur leurs produits et services. Si l'accord est couronné de succès, l'introduction en bourse amasse plus d'argent que la confidentialité.
Les étapes clés d'une introduction en bourse sont les suivantes:
- La formation d'une équipe externe de premier appel public à l'épargne, composée d'un preneur ferme ou d'un syndicat de preneurs fermes, d'avocats, d'experts-comptables agréés (CPA) et d'experts de la SEC. des opérations, discussion par la direction des résultats et des objectifs, et notes de bas de page, telles que les poursuites en cours ou en cours. Tout cela fait partie du prospectus de la société, que l'équipe IPO fait circuler auprès des investisseurs institutionnels pour examen.La soumission officielle des états financiers pour audit.Le dépôt du prospectus de la société auprès de la SEC et la décision d'une date pour l'offre.
