Qu'est-ce qu'un échange selon la section 1035?
Un échange 1035 est une disposition du code de l'Internal Revenue Service (IRS) permettant un transfert en franchise d'impôt d'un contrat de rente existant, d'une police d'assurance-vie, d'un produit de soins de longue durée ou d'une dotation pour un autre de même nature. Pour être admissible à un échange au titre de la section 1035, le propriétaire du contrat ou de la police doit également satisfaire à certaines autres exigences.
Les échanges 1035 complets et partiels sont autorisés, bien que certaines règles varient selon la société. En règle générale, 1035 échanges entre produits au sein d'une même entreprise ne sont pas déclarables à des fins fiscales tant que les critères IRS pour l'échange sont remplis.
Les bourses du chapitre 1035 exigent généralement que la transaction implique le même type de produit d'assurance.
Fonctionnement d'un échange Section 1035
Le principal avantage d'un échange en vertu de l'article 1035 est qu'il permet au propriétaire du contrat ou de la police d'échanger un produit contre un autre sans conséquence fiscale. De cette façon, ils peuvent échanger des produits obsolètes et peu performants contre des produits plus récents avec des fonctionnalités plus attrayantes, telles que de meilleures options d'investissement et des dispositions moins restrictives.
De plus, un échange au titre de l'article 1035 permet aux titulaires de police de conserver leur base d'origine, même s'il n'y a aucun gain à reporter. Par exemple, Joe Sample a investi un total de 100 000 $ (sur la base des coûts) dans une rente non admissible et n'a par la suite pris aucun prêt ni retrait. Mais en raison de la mauvaise performance des investissements, sa valeur a chuté à 75 000 $. Insatisfait, Joe a décidé de transférer ses fonds dans une autre rente avec une autre entreprise. Dans ce scénario, la base de coût du contrat initial de 100 000 $ devient la base du nouveau contrat, même si seulement 75 000 $ ont été transférés.
Malgré les avantages fiscaux, les bourses 1035 ne dispensent pas les titulaires de contrat de leurs obligations en vertu du contrat initial. Par exemple, les compagnies d'assurance ne renoncent généralement pas aux frais de rachat pour 1035 échanges. Cependant, si le propriétaire échange un produit contre un autre au sein de la même entreprise, les frais peuvent être annulés.
Points clés à retenir
- L'article 1035 du code des impôts permet des échanges en franchise d'impôt de certains produits d'assurance.Les titulaires de police d'assurance-vie peuvent utiliser un échange de l'article 1035 pour échanger une ancienne police contre une nouvelle avec de meilleures caractéristiques.La loi de 2006 sur la protection des pensions a modifié la loi pour permettre échanges en produits de soins de longue durée.
Un échange 1035 doit généralement avoir lieu entre des produits de même nature, comme une assurance-vie pour une assurance-vie ou une rente non qualifiée pour une rente non qualifiée. Une assurance-vie peut être échangée contre une rente non qualifiée, mais une rente non qualifiée ne peut pas être échangée contre une police d'assurance-vie. Le Pension Protection Act (PPA) de 2006 a également modifié la section 1035 de l'IRC pour y inclure les échanges de polices d'assurance-vie et de rentes non qualifiées en produits de soins de longue durée (SLD) qualifiés et hybrides (assurance-vie ou rente).
Le nouveau produit pour lequel un contrat de dotation modifié (MEC) a été échangé sera également un MEC. L'échange 1035 ne change pas ce statut.
Dans le cadre d'un échange 1035, le propriétaire du contrat ou de la police ne peut pas recevoir de manière implicite les fonds et les utiliser pour acheter une nouvelle police. L'argent doit être transféré directement. Pour être davantage admissible, le rentier ou le titulaire de police doit demeurer le même. Par exemple, un échange 1035 d'une annuité appartenant à Joe Sample ne peut pas être échangé contre une annuité appartenant à Jane Sample ou contre une annuité conjointe détenue par Joe et Jane Sample.
Le traitement fiscal diffère pour les échanges partiels dans la mesure où une partie de la base de coûts est allouée au nouveau produit plutôt qu'à la totalité.
