Le concept de fonds de roulement, également connu sous le nom de fonds de roulement net (NWC), ne s'applique pas aux banques, car les institutions financières n'ont pas d'actifs et de passifs courants typiques, tels que les stocks et les créditeurs (AP). En outre, il est très difficile de déterminer les passifs courants des banques, car les banques dépendent généralement des dépôts comme source de leur capital, et il n'est pas certain que les clients demanderont à nouveau leurs dépôts.
Calcul du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme la différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise. Le fonds de roulement est utilisé pour financer les opérations courantes d'une entreprise, telles que l'achat de stocks, la collecte des comptes débiteurs (AR) auprès des clients, l'obtention de crédit auprès des fournisseurs et la production et l'expédition de produits.
Le fonds de roulement est une mesure de la solidité financière d'une entreprise. Si une entreprise a un fonds de roulement négatif - ce qui signifie que son passif est supérieur à ses actifs - l'entreprise peut avoir du mal à payer ses dettes à court terme. Il se peut qu'elle doive emprunter de l'argent pour payer ses dettes ou, dans le pire des cas, elle peut faire faillite. Si une entreprise a un fonds de roulement positif - ce qui signifie que ses actifs sont supérieurs à ses passifs - l'entreprise a suffisamment d'argent pour payer ses dettes à court terme. C'est un signe que l'entreprise travaille de manière efficace et rentable.
Points clés à retenir
- Le fonds de roulement est une mesure de la solidité financière d'une entreprise et est calculé en soustrayant les passifs courants des actifs courants.Il n'est pas possible de calculer le fonds de roulement d'une banque car le bilan d'une banque n'inclura pas les actifs et passifs courants typiques, tels que les stocks et les créditeurs. (AP).Une meilleure mesure pour calculer la santé financière d'une banque est la marge d'intérêt nette (NIM), qui mesure combien une banque gagne en intérêts par rapport au montant qu'elle verse aux déposants.
Fonds de roulement et bilan d'une banque
Compte tenu de la nature des activités d'une banque, le calcul du fonds de roulement est une entreprise peu pratique. Le bilan d'une banque ne contient pas de stocks ni de comptes créditeurs typiques. Les banques ne produisent pas de biens physiques. Au lieu de cela, ils empruntent et prêtent des fonds. Le revenu d'une banque provient principalement de l'écart entre le coût du capital et les revenus d'intérêts qu'elle gagne en prêtant de l'argent au public.
De plus, les banques n'ont pas d'immobilisations et elles dépendent fortement des emprunts comme principale source de capital. Cela est particulièrement évident en examinant le bilan d'une banque commerciale typique. Il possède un petit nombre d'immobilisations, qui se composent principalement de divers appareils et bâtiments.
Un autre problème avec le calcul du fonds de roulement pour les banques est le manque de classification des actifs et des passifs par leur échéance. Les banques n'organisent pas leurs bilans par actifs et passifs courants et non courants, car il est impossible de le faire. Par exemple, le passif d'une banque type se compose de dépôts, qui peuvent être retirés sur demande. Puisqu'il est impossible de déterminer avec certitude quand un dépôt particulier sera demandé, les banques n'ont aucun moyen de classer les dépôts comme courants ou non courants. Tout cela rend la classification des actifs et des passifs par leur échéance impossible.
Marge d'intérêt nette (NIM) et rentabilité bancaire
Comparé au fonds de roulement, le calcul de la marge d'intérêt nette (NIM) est un moyen plus simple de déterminer le potentiel de rentabilité et de croissance d'une banque. La formule de la marge d'intérêt nette est le rendement des investissements moins les dépenses d'investissement divisé par l'actif productif moyen.
Les banques et les entreprises d'investissement utilisent la marge d'intérêt nette comme mesure pour montrer dans quelle mesure elles réussissent à gagner des intérêts sur leurs fonds par rapport aux intérêts qu'elles paient à leurs déposants. Une marge nette d'intérêts positive indique qu'une banque tire plus d'argent de ses produits de crédit (hypothèques et prêts, par exemple) que les intérêts qu'elle verse à ses comptes de déposants (épargne et certificats de dépôt, par exemple). Une marge nette d'intérêts négative signifie que les frais d'investissement d'une banque dépassent ses revenus de placement, ce qui indique que la direction de l'entreprise n'investit pas ses fonds efficacement.
