Qu'est-ce qu'un prêt auto-amortissant?
Un prêt auto-amortissant est un prêt pour lequel les paiements périodiques, comprenant à la fois le capital et les intérêts, sont effectués selon un calendrier prédéterminé, garantissant que le prêt sera remboursé à la fin d'une période convenue. Les paiements de ce type sont connus sous le nom de paiements à amortissement complet. Ce type d'hypothèque est la structure par défaut des prêts hypothécaires, sauf indication contraire. Un prêt auto-amortissable est également appelé prêt à amortissement.
Comment fonctionne un prêt auto-amortissable
Un prêt auto-amortissant est typique des prêts hypothécaires en général. Avec ces prêts hypothécaires, les paiements effectués sont affectés à la fois aux intérêts sur le montant emprunté et au solde, ou principal, du prêt. Le montant et la proportion payés aux intérêts et au solde varient considérablement, même au sein d'une même hypothèque. Ces différences sont dues aux taux d'intérêt et aux structures des différents types de prêts, qui peuvent faire fluctuer les taux d'intérêt et les paiements.
En supposant que le prêt est un prêt à taux fixe, les montants des paiements mensuels resteront fixes et les fonds affectés aux intérêts et au capital sont connus. Les emprunteurs peuvent consulter un tableau d'amortissement qui montre les paiements périodiques du prêt et le montant du capital et des intérêts qui composent chaque paiement jusqu'à ce que le prêt soit remboursé à la fin de sa durée.
Il n'en va pas de même pour une hypothèque à taux variable (ARM). Un ARM peut toujours s'auto-amortir mais, comme le taux d'intérêt est susceptible de changer, le montant exact et la ventilation de chaque paiement ne peuvent pas être prédits à l'avance.
Les prêts auto-amortissants sont structurés pour aider le prêteur et l'emprunteur à gérer les risques et à créer une cohérence et une stabilité pour les deux parties.
Prêts auto-amortissables vs autres prêts
La plupart des prêts hypothécaires traditionnels sont des prêts auto-amortissables. Cependant, les prêts hypothécaires à taux d'intérêt uniquement et les prêts hypothécaires à taux variable avec option de paiement (ARM) sont des exemples de prêts hypothécaires qui ne sont pas entièrement auto-amortis. Dans une hypothèque à taux d'intérêt seulement, les paiements pour un certain nombre d'années consistent uniquement en intérêts, après quoi l'hypothèque devient auto-amortissable pour la durée restante.
En utilisant un ARM avec option de paiement, des paiements d'intérêt seulement ou à amortissement négatif peuvent être effectués au début. Cependant, à un moment donné, l'hypothèque doit commencer à s'auto-amortir. Les ARM des options de paiement ont des déclencheurs qui réinitialisent périodiquement l'option de paiement minimum à un paiement auto-amorti pour garantir que l'hypothèque sera remboursée d'ici la fin de sa durée prévue.
Un prêt bullet est un prêt dans lequel - bien que l'emprunteur ne paie que des intérêts ou des intérêts et du principal - il existe néanmoins un paiement forfaitaire substantiel du principal restant, appelé «paiement forfaitaire», comme dernier paiement du prêt.. Les prêteurs facturent un taux d'intérêt plus élevé sur les prêts bullet parce qu'ils sont beaucoup plus risqués pour le prêteur que les prêts auto-amortis, qui sont structurés pour aider le prêteur et l'emprunteur à gérer le risque et à créer une cohérence et une stabilité pour les deux parties.
