Table des matières
- Quel est le rapport risque / récompense?
- Comment fonctionne le rapport risque / récompense
- Que vous dit le ratio?
- Exemple d'utilisation
Quel est le rapport risque / récompense?
Le rapport risque / récompense marque la récompense potentielle qu'un investisseur peut gagner, pour chaque dollar qu'il ou elle risque sur un investissement. De nombreux investisseurs utilisent des ratios risque / rendement pour comparer les rendements attendus d'un investissement avec le montant de risque qu'ils doivent assumer pour obtenir ces rendements. Prenons l'exemple suivant: un investissement avec un rapport risque-rendement de 1: 7 suggère qu'un investisseur est prêt à risquer 1 $, dans la perspective de gagner 7 $. Alternativement, un rapport risque / récompense de 1: 3 indique qu'un investisseur devrait s'attendre à investir 1 $, dans la perspective de gagner 3 $ sur son investissement.
Les traders utilisent souvent cette approche pour planifier les transactions à effectuer, et le ratio est calculé en divisant le montant qu'un trader risque de perdre si le prix d'un actif se déplace dans une direction inattendue (le risque) par le montant du profit que le trader s'attend à ont fait lorsque la position est fermée (la
récompense).
Points clés à retenir
- Le ratio risque / récompense est utilisé par les traders pour gérer leur capital et le risque de perte pendant la négociation.Le ratio permet d'évaluer le rendement et le risque attendus d'une transaction donnée.Un bon ratio risque / récompense a tendance à être supérieur à 1 sur 3.
Comment fonctionne le rapport risque / récompense
Le rapport risque / rendement est souvent utilisé comme mesure lors de la négociation d'actions individuelles. Le rapport risque / rendement optimal diffère considérablement entre les différentes stratégies de trading. Certaines méthodes d'essai et d'erreur sont généralement nécessaires pour déterminer le ratio le mieux adapté à une stratégie de trading donnée, et de nombreux investisseurs ont un rapport risque / récompense prédéfini pour leurs investissements.
Dans de nombreux cas, les stratèges du marché trouvent que le rapport risque / rendement idéal pour leurs investissements est d'environ 1: 3, ou trois unités de rendement attendu pour chaque unité de risque supplémentaire. Les investisseurs peuvent gérer le risque / rendement plus directement grâce à l'utilisation d'ordres stop loss et de produits dérivés tels que les options de vente.
Rapport risque / récompense
Que vous dit le rapport risque / récompense?
Le rapport risque / récompense aide les investisseurs à gérer leur risque de perdre de l'argent sur les transactions. Même si un trader a des métiers rentables, il perdra de l'argent au fil du temps si son taux de gain est inférieur à 50%. Le rapport risque / récompense mesure la différence entre un point d'entrée commercial à un stop-loss et un ordre de vente ou de prise de profit. La comparaison de ces deux donne le rapport bénéfice / perte ou récompense / risque.
Les investisseurs utilisent souvent des ordres stop-loss lorsqu'ils négocient des actions individuelles pour minimiser les pertes et gérer directement leurs investissements en mettant l'accent sur le risque / rendement. Un ordre stop-loss est un déclencheur de négociation placé sur un stock qui automatise la vente du stock à partir d'un portefeuille si le stock atteint un creux spécifié. Les investisseurs peuvent définir automatiquement des ordres de stop loss via des comptes de courtage et n'ont généralement pas besoin de frais de négociation supplémentaires exorbitants.
Exemple du rapport risque / récompense utilisé
Prenons cet exemple: un trader achète 100 actions de la société XYZ à 20 $ et place un ordre stop-loss à 15 $ pour s'assurer que les pertes ne dépasseront pas 500 $. Supposons également que ce trader estime que le prix du XYZ atteindra 30 $ au cours des prochains mois. Dans ce cas, le trader est prêt à risquer 5 $ par action pour réaliser un rendement attendu de 10 $ par action après la clôture de la position. Étant donné que la commerçante devrait faire le double du montant qu'elle a risqué, elle aurait un rapport risque / récompense de 1: 2 sur ce métier particulier. Les contrats dérivés tels que les contrats de vente, qui donnent à leurs propriétaires le droit de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifié, peuvent être utilisés à des fins similaires.
Si un investisseur plus prudent recherche un rapport risque / récompense de 1: 5 pour un investissement spécifié (cinq unités de rendement attendu pour chaque unité de risque supplémentaire), il peut utiliser l'ordre stop-loss pour ajuster le rapport risque / récompense à son propres spécifications. Dans ce cas, dans l'exemple de trading mentionné ci-dessus, si un investisseur a un rapport risque / récompense de 1: 5 requis pour son investissement, il fixerait l'ordre de stop loss à 18 $ au lieu de 15 $ - c'est-à-dire qu'il est plus à risque - avers.
