Qu'est-ce que la série 66?
La série 66 est un examen et une licence qui vise à qualifier les particuliers en tant que représentants de conseillers en placement ou agents en valeurs mobilières. La série 66, également connue sous le nom d'examen uniforme de la législation combinée des États, couvre des sujets pertinents pour fournir des conseils en investissement et effectuer des opérations sur titres pour les clients.
En décembre 2018, la North American Securities Administrators Association (NASAA), qui crée l'examen Series 66, avait mis à jour ses questions en raison de récents changements dans le code des impôts. Les questions utilisant le code fiscal 2018 ont été lancées en janvier 2019.
Comprendre la série 66
La certification Series 66 a été développée par la NASAA sur la base des demandes de l'industrie. L'examen est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui est également responsable du traitement et de la diffusion des résultats des tests. L'examen de la série 7 de la FINRA est un co-requis de la série 66, ce qui signifie qu'il doit être complété avec succès avec la série 66 avant qu'un candidat puisse demander à s'inscrire dans un État.
Il n'y a aucun ordre dans lequel les séries 7 et 66 doivent être prises. Les personnes qui ont réussi la série 7 peuvent passer la série 66 afin d'éviter d'avoir à passer l'examen plus difficile de la série 65.
Points clés à retenir
- Les personnes qui souhaitent devenir des conseillers en placement ou des agents en valeurs mobilières doivent passer les examens de la série 66 et de la série 7. L'examen de la série 66 comprend 100 questions à choix multiples qui sont notées et un candidat doit répondre correctement à 73 de ces questions afin de réussir L'examen complet couvre des sujets tels que les facteurs économiques, les caractéristiques des véhicules d'investissement, les stratégies de recommandation d'investissement client / client et les lois et réglementations.
Structure d'examen de la série 66
Le contenu de l'examen de la série 66 comprend 100 questions à choix multiples qui sont notées et 10 questions de prétest qui ne sont pas notées. Les candidats ont un temps maximum de 150 minutes pour terminer l'examen.
Pour obtenir une note de passage, un candidat doit répondre correctement à 73 des 100 questions notées. L'administrateur de l'examen fournit des calculatrices électroniques aux candidats, et ce sont les seules calculatrices autorisées dans la salle d'examen. Un marqueur effaçable à sec et un tableau blanc sont fournis.
Des sanctions sévères sont imposées à toute personne surprise à tricher ou à tenter de tricher à l'examen de la série 66.
Aucune étude ou matériel de référence de quelque nature que ce soit n'est autorisé dans la salle d'examen, et il existe des sanctions sévères pour toute personne surprise en train de tricher ou de tenter de tricher. L'employeur d'une personne peut inscrire un candidat à l'examen en remplissant un formulaire U4 ou U-10 et en payant les frais d'examen de 165 $. La page d'information de la série 66 de la FINRA contient des détails supplémentaires.
Contenu de l'examen série 66
La NASAA met à jour les informations sur le contenu de l'examen et les publie en ligne. Depuis mars 2019, les questions d'examen sont réparties comme suit:
- Facteurs économiques et informations commerciales (5%): Cette section comprend cinq questions sur les rapports financiers (tels que les ratios financiers, les dépôts auprès de la SEC et les rapports annuels), les méthodes quantitatives (telles que le taux de rendement interne et la valeur actuelle nette) et les types de le risque (comme le marché, le taux d'intérêt, l'inflation, la politique, la liquidité et d'autres risques). Caractéristiques des véhicules d'investissement (20%): Les 20 questions de cette section comprennent, sans s'y limiter: les méthodes utilisées pour évaluer les titres à revenu fixe, les types et les caractéristiques des titres dérivés, les placements alternatifs et les produits d'assurance. Recommandations et stratégies d'investissement client / client (30%): Les 30 questions de cette section comprennent, sans s'y limiter: les types de clients (y compris les particuliers, les entreprises, les fiducies et les successions), le profilage des clients (y compris les objectifs financiers, la situation financière actuelle et la tolérance au risque), la théorie du marché des capitaux, le portefeuille stratégies de gestion, considérations fiscales, planification de la retraite, comptes de négociation et mesure du rendement. Lois, règlements et directives, y compris l'interdiction des pratiques commerciales contraires à l'éthique (45%): cette section comprend 45 questions sur les lois sur les valeurs mobilières des États et du gouvernement fédéral ainsi que les règles et réglementations, les pratiques éthiques et les obligations fiduciaires connexes.
