Qu'est-ce que le ratio de fonds propres?
Le ratio de fonds propres montre quelle part des actifs de la société est financée par des actions. Plus le ratio est faible, plus une entreprise a utilisé de dettes pour payer ses actifs. Il montre également combien les actionnaires recevraient en cas de liquidation à l'échelle de l'entreprise.
Le ratio, exprimé en pourcentage, est calculé en divisant le total des capitaux propres par le total des actifs de l'entreprise, et il représente le nombre d'actifs sur lesquels les actionnaires ont une créance résiduelle. Les chiffres utilisés pour calculer le ratio sont tirés du bilan de l'entreprise.
Points clés à retenir
- Le ratio de fonds propres montre la part des actifs d'une entreprise financée par les fonds propres.Plus le résultat du ratio d'une entreprise est proche de 100%, plus les actifs qu'elle a financés en fonds propres au lieu de s'endetter sont élevés. sur la dette et sa stabilité financière à long terme.
La formule du ratio de fonds propres est
La Ratio des capitaux propres = total de l'actif Total des capitaux propres des actionnaires
Qu'est-ce que le ratio de fonds propres?
Que vous dit le ratio de fonds propres?
Le bilan est présenté sous la forme de l'équation comptable suivante:
La SE = A − Lwhere: SE = Capitaux propres A = Actifs
Si une entreprise a vendu tous ses actifs au comptant et remboursé tous ses passifs, les liquidités restantes sont égales aux capitaux propres de l'entreprise. Les capitaux propres d'une entreprise sont la somme des actions ordinaires, du capital versé supplémentaire et des bénéfices non répartis. La somme de ces parties est considérée comme la vraie valeur d'une entreprise.
Lorsque le ratio de fonds propres d'une entreprise se rapproche de 100%, cela signifie que la société a financé la quasi-totalité de ses actifs en fonds propres, au lieu de s'endetter. Le calcul du ratio pour une entreprise n'a pas autant de sens tant que vous ne le comparez pas aux références de l'industrie et des concurrents, car chaque industrie a son propre niveau standard ou normalisé de capitaux propres par rapport aux actifs.
Exemple d'utilisation du ratio de fonds propres
Supposons que vous analysez une entreprise pour un investissement potentiel et que vous souhaitez évaluer ABC Widgets, Inc. en termes de solidité financière et de situation d'endettement globale. Vous commencez par calculer son ratio de fonds propres. Le bilan de la société montre qu'elle a un actif total de 3, 0 millions de dollars, un passif total de 750 000 $ et un total des capitaux propres de 2, 25 millions de dollars. Calculez le rapport comme suit:
- Ratio des capitaux propres = 2250 000 $ / 3 000 000 = 0, 75 ou 75%
Cela vous indique que ABC Widgets a financé 75% de ses actifs avec des capitaux propres, ce qui signifie que seulement 25% sont financés par la dette. En d'autres termes, si ABC Widgets liquidait tous ses actifs pour rembourser sa dette, les actionnaires conserveraient 75% des ressources financières de l'entreprise.
Comment se déroule la liquidation d'une entreprise
Si une entreprise décide de liquider, tous les actifs de la société sont vendus et ses créanciers et actionnaires ont des créances sur ses actifs. Les créanciers garantis ont la première priorité, sur la base des actifs spécifiques qui servent de garantie pour une dette.
D'autres créanciers, tels que les obligataires, sont les prochains à réclamer les actifs, suivis des actionnaires. Les actionnaires privilégiés ont priorité sur les actionnaires ordinaires lorsqu'une entreprise choisit de liquider. Un solde d'actifs plus élevé signifie que les actionnaires sont plus susceptibles de recevoir certains actifs pendant la liquidation. Cependant, il existe de nombreux cas dans lesquels les actionnaires ne reçoivent aucune valeur, comme une situation de faillite lorsqu'une entreprise est contrainte à la liquidation.
