Table des matières
- Les bases des dividendes
- Dividendes payés par action
- Qu'est-ce que le réinvestissement des dividendes?
- Plans de réinvestissement des dividendes
- Exemple de croissance de réinvestissement
- Cash vs dividendes réinvestis
- Devez-vous réinvestir les dividendes?
- The Bottom Line
Lorsqu'une action ou un fonds que vous possédez verse des dividendes, vous pouvez empocher l'argent et l'utiliser comme vous le feriez pour tout autre revenu, ou vous pouvez réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions.
Même si avoir un peu d'argent en caisse peut être attrayant, réinvestir vos dividendes peut vraiment être payant à long terme.
Points clés à retenir
- Un dividende est une récompense (généralement en espèces) qu'une société ou un fonds donne à ses actionnaires par action. Vous pouvez empocher l'argent ou réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions de la société ou du fonds. Avec le réinvestissement des dividendes, vous êtes acheter plus d'actions avec le dividende que vous êtes payé, plutôt que d'empocher l'argent. Le réinvestissement peut vous aider à créer de la richesse, mais ce n'est peut-être pas le bon choix pour chaque investisseur.
Les bases des dividendes
Si une entreprise réalise un bénéfice et a des revenus excédentaires, elle a trois options. Ça peut:
- Réinvestir la trésorerie dans ses opérations, rembourser ses dettes ou verser un dividende pour récompenser les actionnaires pour leurs investissements et leur soutien continu.
Les dividendes sont généralement versés trimestriellement, par action. La décision de payer un dividende (ou non) est généralement prise lorsqu'une entreprise finalise son compte de résultat et que le conseil d'administration examine les états financiers. Une fois qu'une entreprise déclare un dividende à la date de déclaration, elle a la responsabilité légale de le payer.
Bien que les dividendes puissent être émis sous la forme d'un chèque de dividende, ils peuvent également être versés sous forme d'actions supplémentaires. C'est ce qu'on appelle le réinvestissement des dividendes. Quoi qu'il en soit, les dividendes sont imposables.
Vous pourrez peut-être éviter de payer de l'impôt sur les dividendes si vous détenez des actions ou des fonds versant des dividendes dans un Roth IRA.
Dividendes payés par action
Les dividendes sont émis aux actionnaires par action. Plus vous détenez d'actions, plus le dividende que vous recevez est élevé.
Voici un exemple. Supposons que la société ABC possède 4 millions d'actions ordinaires en circulation. Ils décident d'émettre un dividende de 0, 50 $ par action. Au total, ABC verse 2 millions de dollars en dividendes. Si vous possédez 100 actions ABC, votre dividende sera de 50 $. Si vous possédez 1 000 actions, ce sera 500 $.
Qu'est-ce que le réinvestissement des dividendes?
- Pas cher. Parce que le réinvestissement est automatique, vous ne devrez pas de commissions ou d'autres frais de courtage lorsque vous achetez plus d'actions. Une fois que vous l'avez configuré, le réinvestissement des dividendes est automatique. Bien que la plupart des courtiers ne vous permettent pas d'acheter des fractions d'actions, vous pouvez le faire avec des réinvestissements de dividendes. Vous achetez régulièrement des actions chaque fois que vous recevez un dividende. Il s'agit de la moyenne des coûts en mouvement.
Plans de réinvestissement des dividendes
Vous pouvez réinvestir les dividendes vous-même. Cependant, de nombreuses entreprises proposent des plans de réinvestissement des dividendes qui simplifient le processus. Ces «DRIP», comme on les appelle, achètent automatiquement plus d'actions en votre nom avec vos dividendes. L'utilisation des DRIP présente plusieurs avantages, notamment:
- Cours de bourse à prix réduit Transactions sans commission Actions fractionnelles
L'un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes réside dans sa capacité à faire croître votre fortune en toute quiétude. Lorsque vous devez compléter votre revenu, généralement après la retraite, vous disposez déjà d'un flux stable de revenus de placement.
Exemple de croissance de réinvestissement
Supposons que la société ABC paie un dividende modeste de 0, 50 $ par action. Pour simplifier les choses, nous supposerons que le cours des actions augmente de 10% chaque année et que le taux de dividende augmente de 0, 05 $ chaque année.
Vous investissez 20 000 $ lorsque le cours de l'action est de 20 $, vous vous retrouvez donc avec 1 000 actions. À la fin de la première année, vous recevez un dividende de 0, 50 $ par action, qui s'élève à 500 $ (1 000 × 0, 50 $).
Le cours de l'action est maintenant de 22, 00 $, donc votre dividende réinvesti achète 22, 73 actions supplémentaires (500 $ ÷ 22, 00 $). Bien que vous ne puissiez pas acheter des actions fractionnées sur le marché libre, elles sont courantes dans les plans de réinvestissement des dividendes.
À la fin de la deuxième année, vous gagnez un dividende de 0, 55 $ par action. Cette fois, c'est sur 1 022, 73 actions, donc votre paiement de dividende total est de 562, 50 $ (1 022, 73 × 0, 55 $).
Le cours de l'action est maintenant de 24, 20 $, donc réinvestir ce dividende achète 23, 24 actions supplémentaires (562, 50 $ ÷ 24, 20 $). Vous détenez maintenant 1 045, 97 actions, d'une valeur de 25 312, 47 $.
Trois ans après votre investissement initial, vous recevez un dividende de 0, 60 $, qui s'élève à 627, 58 $ (1 045, 97 × 0, 60 $). Depuis que le cours de l'action est passé à 26, 62 $, le dividende achète 23, 58 actions supplémentaires.
Au bout de seulement trois ans de détention d'actions, votre investissement est passé de 1 000 actions à 1 069, 55 actions. Et, en raison des gains du titre, la valeur de votre investissement est passée de 20 000 $ à 28 471 $.
Tant qu'une entreprise continue de prospérer et que votre portefeuille est bien équilibré, le réinvestissement des dividendes vous sera plus avantageux que de prendre de l'argent, mais lorsqu'une entreprise est en difficulté ou lorsque votre portefeuille devient déséquilibré, prendre l'argent et investir l'argent ailleurs peut faire plus de sens.
Cash vs dividendes réinvestis
Supposons que les actions d'ABC fonctionnent de manière cohérente et que la société continue d'augmenter son taux de dividende du même montant chaque année (gardez à l'esprit qu'il s'agit d'un exemple hypothétique).
Après 20 ans, vous détiendriez 1 638, 62 actions d'une valeur de 220 476 $ et votre dividende serait de 2 375, 99 $.
Devez-vous réinvestir les dividendes?
Pourtant, malgré les avantages évidents du réinvestissement des dividendes, il y a des moments où cela n'a pas de sens, comme lorsque:
- Vous êtes à la retraite ou presque et vous avez besoin de revenus. Pensez d'abord à vos autres sources de revenus - Sécurité sociale, RMD de vos comptes de retraite, pensions, rentes - avant de décider si vous avez besoin du revenu de dividendes. Sinon, vous pouvez continuer à réinvestir et à faire croître votre investissement. L'actif sous-jacent est peu performant. Toutes les actions et tous les fonds connaissent des fluctuations de prix, il peut donc être difficile de savoir s'il est temps de changer de vitesse. Pourtant, si l'action ou le fonds semble avoir calé, vous voudrez peut-être empocher les dividendes. Bien sûr, si l'investissement n'apporte plus de valeur - ou s'il cesse de verser un dividende - il est peut-être temps de vendre les actions et de continuer. Vous voulez vous diversifier. En prenant des dividendes en espèces, au lieu de les réinvestir, vous pouvez vous diversifier dans d'autres actifs plutôt que de vous ajouter à une position que vous détenez déjà, ce qui déséquilibre votre portefeuille. Les titres à rendement plus élevé et à croissance plus rapide ont un moyen de se constituer beaucoup plus rapidement que les autres actifs. Cela signifie que cela pourrait juste être une question de temps avant que vous ne soyez surpondéré dans quelques investissements. Lorsque ces titres fonctionnent bien, c'est un plus. Mais s'ils ne le font pas, les pertes seront d'autant plus importantes.
The Bottom Line
L'un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes est que votre investissement peut croître plus rapidement que si vous empochez vos dividendes et comptez uniquement sur les gains en capital pour générer de la richesse. Il est également peu coûteux, facile et flexible.
Pourtant, le réinvestissement des dividendes n'est pas automatiquement le bon choix pour chaque investisseur. C'est une bonne idée de discuter avec un conseiller financier de fiducie si vous avez des questions ou des préoccupations concernant le réinvestissement de vos dividendes.
