Qu'est-ce qu'une panne?
Une ventilation est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement via un niveau de support identifié, qui laisse présager de nouvelles baisses. Une panne se produit généralement sur un volume élevé et le mouvement ultérieur vers le bas a tendance à être de durée rapide et d'amplitude sévère.
Points clés à retenir
- Une panne est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement par le biais d'un niveau de support identifié, qui laisse présager de nouvelles baisses.Une panne se produit généralement sur un volume important et la baisse suivante a tendance à être rapide dans la durée et sévère en ampleur. être identifié par les commerçants à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les courbes de tendance et les modèles de graphiques.
Comprendre une panne
Une ventilation peut être identifiée par les commerçants à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les lignes de tendance et les modèles de graphique. Les traders peuvent tracer des lignes de tendance sur un graphique qui relie plusieurs bas de swing pour trouver des zones où les prix peuvent être susceptibles de tomber en panne. Un volume important devrait accompagner une ventilation en dessous des niveaux de support clés, ce qui montre une participation à la baisse plus faible.
Les traders techniques peuvent soit liquider toute position longue existante, soit vendre à découvert un titre lorsqu'il tombe en dessous d'un niveau de support, car cela indique clairement que les ours sont en contrôle et qu'une pression de vente supplémentaire est susceptible de s'ensuivre. Une panne signale souvent le début d'une tendance baissière.
Lorsqu'un titre tombe en panne au départ, les traders doivent rechercher la confirmation de plusieurs indicateurs et d'autres délais du graphique pour s'assurer que le mouvement n'est pas un faux. Par exemple, une ventilation sur un graphique à 15 minutes a une probabilité plus élevée de continuer à baisser si les graphiques quotidiens et hebdomadaires sont dans une tendance à la baisse. Une panne est la contrepartie baissière d'une évasion. Dans le graphique ci-dessous, les prix sont tombés en dessous de l'encolure d'un motif tête et épaules.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Les traders à contre-courant peuvent chercher à négocier des pannes ayant échoué.
Négocier une panne
Les traders pourraient prendre une position courte lorsque le prix du titre tombe initialement en dessous du support majeur. Pour ce faire, un ordre de vente stop-limite devrait être placé juste en dessous du niveau de support. Une fois les prix en baisse, la baisse devrait s'intensifier, car les ordres stop-loss pour les positions longues sont déclenchés par une pression de vente supplémentaire de la part des traders en panne. La volatilité supplémentaire causée par la panne peut entraîner un remplissage médiocre en raison du glissement.
Alternativement, les traders peuvent attendre un retracement pour entrer sur le marché. Ils pourraient passer un ordre à cours limité à partir duquel le prix du titre s'est initialement effondré; cette zone est maintenant devenue un niveau de résistance. L'entrée sur le marché sur un retracement est susceptible de donner lieu à un meilleur remplissage que d'essayer de rattraper la panne tôt. Le revers de la médaille est que le titre peut ne pas revenir au prix limite du trader.
Une fois en position courte, les traders pourraient utiliser un indicateur de suivi de tendance, comme une moyenne mobile comme stop suiveur. Par exemple, lorsque le prix du titre se ferme au-dessus de la moyenne mobile, le commerce est abandonné. Si les traders pensent que la ventilation est le début d'une nouvelle tendance baissière, ils peuvent vouloir utiliser une moyenne mobile à plus long terme pour essayer de rattraper la majorité du mouvement.
