Qu'est-ce qu'une approche de signalisation?
Une approche de signalisation se réfère à l'acte de suivre divers signaux du marché comme indicateurs pour initier des positions de trading. L'analyse technique est souvent utilisée pour alimenter cette approche avec des transactions initiées et complétées par des signaux générés par des études techniques sur les graphiques de prix. Cependant, l'approche ne se limite pas aux déclencheurs techniques. Toute autre forme de données peut également être utilisée.
Points clés à retenir
- L'approche de signalisation structure les investissements ou les échanges basés sur des signaux basés sur les données. Les échanges manuels basés sur des signaux tels que les informations sur les prix ou les métadonnées telles que les activités d'initiés. Ceci est un précurseur du trading algorithmique.
Comprendre l'approche de signalisation
Une approche de signalisation peut être utilisée par les traders sur tout type d'actif ou de titres à condition qu'ils négocient avec une liquidité suffisante et que les prix ou d'autres données soient publiés de manière fiable et régulière.
Par exemple, réfléchissez à la façon dont les opérations des initiés d'une entreprise peuvent être utilisées comme déclencheur dans une approche par signal. Cela serait basé sur la notion que ces initiés possèdent une meilleure connaissance des transactions commerciales de leurs sociétés respectives et peuvent négocier conformément à cette connaissance. Si une telle connaissance leur donnait un avantage sur les autres participants du marché, alors suivre leurs transactions pourrait faire des rendements battant le marché (ou alors la logique irait).
De nombreux documents de recherche ont été rédigés sur l'influence de l'actionnariat des initiés ainsi que sur leurs activités d'achat et de vente, mais aucune étude concluante ne montre un avantage inhérent. Cependant, suivre les transactions des initiés est également largement connu comme une approche de signal pour les transactions, car les initiés des entreprises sont connus pour avoir une meilleure compréhension des relations commerciales d'une entreprise que le marché dans son ensemble.
Signaux basés sur l'analyse technique
Étant donné que l'analyse technique est basée sur des données facilement disponibles telles que le prix, le volume, la volatilité, le calendrier et les prix des produits dérivés, les signaux du marché qui conduisent à des inférences sur les mouvements potentiels des prix des titres sont beaucoup plus faciles à définir et à rechercher. Le développement d'une approche de signal pour le trading ou l'investissement est le précurseur du développement d'un système de trading entièrement algorithmique ou même automatisé.
Informations privilégiées
L'observation de l'activité des initiés dans une entreprise spécifique peut également donner un aperçu des tendances générales du cours des actions de l'entreprise. En général, la négociation d'informations non publiques par un investisseur est illégale. Cependant, les initiés d'une entreprise ont une connaissance beaucoup plus large et complète de l'entreprise et de ses perspectives, ce qui rend leurs activités de négociation bénéfiques à surveiller pour les investisseurs externes.
Lorsque vous suivez des initiés, il y a quelques facteurs à considérer. Le premier concerne les subventions aux actionnaires. Les initiés reçoivent généralement des actions et des options sur actions. Par conséquent, lorsque la propriété augmente grâce à des subventions, cela peut être un signal positif pour l'entreprise. À l'inverse, les initiés sont également des actionnaires importants avec un capital important investi dans des actions cotées en bourse. Ainsi, lorsque des initiés vendent des volumes d'actions élevés, cela peut être un indicateur négatif pour les perspectives du titre.
Quel que soit le type d'informations choisi, les traders et les investisseurs qui s'appuient sur une approche par signal sont mieux servis en effectuant des recherches minutieuses, disciplinées et systématiques pour identifier les méthodes probables d'investissement de cette manière.
