Signet Jewelers Limited (SIG) a battu les estimations des bénéfices des analystes avant la cloche d'ouverture ce matin, mais le titre est resté entre son niveau de valeur trimestriel à 26, 87 $ et son niveau de risque hebdomadaire à 29, 33 $. Le titre est désormais "trop bon marché pour être ignoré" pour des raisons à la fois fondamentales et techniques.
Plus précisément, Signet a un faible rapport P / E de 7, 20 et offre un rendement en dividendes de 5, 35%, selon Macrotrends. À la mi-février, le titre avait une lecture hebdomadaire stochastique à 5, 40, bien en dessous de 10, 00, ce qui est le niveau auquel je considère qu'un titre est "trop bon marché pour être ignoré".
Signet est le plus grand détaillant au monde de bijoux en diamant. La société a son siège à Akron, Ohio, mais est domiciliée aux Bermudes. Bien qu'il ait dépassé les estimations du rapport trimestriel, le bijoutier a offert des orientations prudentes. Signet continue d'être en mode de réduction des coûts tout en stimulant la publicité, et l'environnement comprenait une baisse des ventes des magasins comparables. La demande des clients pour les anciennes collections était décevante.
Le titre a clôturé le mardi 2 avril à 27, 65 $, en baisse de 13% depuis le début de l'année et dans un territoire de marché baissier à 61, 1% en dessous de son plus haut de 2018 de 71, 07 $ fixé le 30 août. Cependant, le titre est maintenant en mode reprise, en hausse de 17 % depuis la négociation à 23, 64 $ le 22 janvier.
Le graphique journalier de Signet
Refinitiv XENITH
Le stock de chevalière est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 19 décembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas suivraient. Ce signal négatif était en jeu lorsque l'action a établi son plus bas du 22 janvier à 23, 64 $.
La clôture de 31, 77 $ le 31 décembre a été entrée dans mes analyses propriétaires. Cela a établi un niveau de valeur semestriel à 16, 80 $ et un niveau de risque annuel à 100, 08 $. La clôture du 29 mars à 27, 16 $ était la dernière entrée de mes analyses, ce qui a entraîné des niveaux de valeur trimestriels et mensuels à 26, 87 $ et 26, 14 $, respectivement, et un niveau de risque hebdomadaire à 29, 33 $.
Le graphique hebdomadaire de Signet
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Signet est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 27, 84 $. Le titre est bien en dessous de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 76, 84 $. Signet est en dessous de cette moyenne depuis la semaine du 3 juin 2016, alors que la moyenne était de 97, 55 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait atteindre 23, 66 cette semaine, contre 21, 01 le 29 mars. Notez que la lecture à la mi-février était de 5, 40, en dessous de 10, 00, que je définis comme un stock qui est "trop pas cher à ignorer."
Stratégie de négociation: Acheter des actions Signet Jewelers en faiblesse à leurs niveaux de valeur trimestriels et mensuels à 26, 87 $ et 26, 14 $, respectivement. Réduisez les avoirs en vigueur au pivot hebdomadaire à 29, 33 $, puis à la moyenne mobile simple de 200 jours à 46, 91 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont déjà pris en compte. Pour capter la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je fais également référence aux lectures inférieures à 10, 00 comme "trop bon marché pour être ignorées".
