Actions, fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (ETF): Quelle est la meilleure option lorsque vous souhaitez investir en bourse? Vaut-il le temps et le risque d'avoir des actions uniques dans votre portefeuille, ou devriez-vous plutôt sélectionner des fonds communs de placement ou des FNB, qui vous donnent une exposition aux secteurs que vous aimez sans risquer de placer tous vos œufs dans le même panier?
Bien qu'il y ait de nombreux facteurs à considérer ici - comme le temps que vous devez consacrer à l'investissement ou vos besoins en matière de planification fiscale - il existe une autre théorie en matière d'investissement qui entre en jeu. La théorie moderne du portefeuille se concentre sur la maximisation de votre rendement sans ajouter trop de risques supplémentaires.
Pour résumer, la théorie moderne du portefeuille dit qu'il y a un moment où vous pouvez combiner différents investissements qui minimiseront le risque pour l'ensemble du portefeuille tout en obtenant un rendement maximal. Cela se produit parce que lorsque vous combinez des actifs, vous diversifiez votre risque non systématique ou le risque lié à une action spécifique. Vous obtenez cette diversification parce que vous achetez des actions qui ont une faible corrélation entre elles de sorte que lorsqu'un stock est en hausse, les autres sont en baisse.
Compte tenu de cette diversification des risques, examinons les avantages et les inconvénients que vous devez prendre en compte lorsque vous décidez si les actions individuelles vous conviennent.
Quand les actions individuelles sont bonnes
- Lorsque vous achetez des actions individuelles, vous voyez des frais réduits. Vous n'avez plus à payer à la société de fonds des frais de gestion annuels pour investir vos actifs. Au lieu de cela, vous payez des frais lorsque vous achetez le stock et un lorsque vous le vendez. Le reste du temps, il n'y a pas de frais supplémentaires. Plus vous détenez le stock, plus votre coût de possession est faible. Étant donné que les frais ont un impact important sur votre retour, c'est à lui seul une bonne raison de posséder des actions individuelles. Il est plus facile de gérer les taxes sur vos stocks individuels. Vous êtes responsable du moment où vous vendez, vous contrôlez donc le moment de prendre vos gains ou vos pertes. Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, le fonds détermine quand prendre les gains ou les pertes et on vous attribue votre portion de gains. Cela est vrai même si vous venez d'acheter dans le fonds à la fin de l'année. Vous comprenez ce que vous possédez lorsque vous sélectionnez les actions. Vous avez un contrôle total sur ce dans quoi vous êtes investi et quand vous faites cet investissement.
L'inconvénient des actions individuelles
- Avec des actions individuelles, il est plus difficile de réaliser une diversification. Selon l'étude que vous étudiez, vous devez posséder entre 20 et 100 actions pour obtenir une diversification adéquate. Pour en revenir à la théorie du portefeuille, cela signifie que vous aurez plus de risques avec les actions individuelles, sauf si vous en possédez quelques-unes. Atteindre cette diversification est d'autant plus difficile que vous disposez de moins d'argent. Surtout lorsque vous commencez à investir, vous vous exposez à plus de risques en raison du manque de diversité. Lorsque vous possédez des actions individuelles, il vous faut plus de temps pour surveiller votre portefeuille. Vous devez vous assurer que les entreprises dans lesquelles vous avez investi n'ont pas de problèmes commerciaux susceptibles d'annuler votre pari. Vous devez également surveiller les tendances industrielles et économiques. Vous êtes votre propre gestionnaire de portefeuille, vous devez donc prendre le temps de vous assurer que vous ne détenez pas une mauvaise position.Avec les actions individuelles, vous devez apprendre à garder vos émotions sous contrôle. Il devient plus facile de vendre un perdant ou d'acheter un stock de hot-tip, car vous pouvez vous connecter instantanément et faire le commerce en quelques minutes. Cela peut augmenter vos frais de trading et peut également bloquer des pertes qui auraient pu être évitées en détenant quelque chose un peu plus longtemps.
The Bottom Line
Lorsque vous essayez d'obtenir le meilleur rendement possible pour le moins de risques possible, votre préoccupation numéro un devrait être la diversification. Bien qu'il soit bon d'avoir des frais peu élevés et de gérer votre propre situation fiscale, il est préférable d'avoir une diversification adéquate de votre portefeuille. Si vous n'avez pas les fonds pour y arriver, un FNB ou un fonds commun de placement est probablement mieux pour vous, du moins jusqu'à ce que vous constituiez une base solide d'actions.
