L'argent est un sujet intéressant. Sa direction est relativement facile à prévoir pour plusieurs raisons. Bien qu'il n'y ait aucune garantie, les raisons pour lesquelles l'argent s'échangera à la hausse ou à la baisse à l'avenir devraient être connues des investisseurs potentiels.
Si vous allez investir longtemps dans l'argent, il existe plusieurs façons de le faire, mais une option populaire est l'iShares Silver Trust (SLV), qui représente en moyenne 8, 8 millions d'actions échangées par jour.
En chiffres
Voici les chiffres importants pour quiconque envisage d'investir dans SLV (au 31 décembre 2014):
- Fourchette de 52 semaines : 14, 64 $ - 21, 30 $ Rendement du dividende : aucun Actif net : 5, 26 milliards de dollars Début : avril 2010 Niveau record: 46, 88 $ (avril 2011) Ratio de dépenses annuel : 0, 50% Rendement moyen sur 5 ans : -1, 89% Moyenne sur 3 ans Rendement : -17, 62% Performance sur 1 an : -15, 36% Performance sur un an: -19, 51%
Performances et comparaisons
Les performances globales du SLV laissent beaucoup à désirer. Cependant, une baisse de 20% depuis son sommet de 2011 n'est pas la fin du monde. C'est particulièrement le cas pour un investisseur qui a lentement augmenté sa position par opposition à quelqu'un qui a tout acheté en même temps.
SLV est également mieux situé que ProShares Ultra Silver (AGQ). Certains investisseurs sont attirés par AGQ en raison de son potentiel de hausse dans un court laps de temps, mais tenter de chronométrer le marché n'a jamais été couronné de succès à long terme, et si vous cherchez à conserver l'une de ces positions à long terme, alors ce devrait être SLV, une des raisons étant un ratio de dépenses inférieur de 0, 50% contre 0, 95%. SLV est beaucoup moins susceptible d'être martelé si les prix de l'argent continuent de baisser. Malheureusement, ce ne sont pas toutes de bonnes nouvelles pour l'argent et le SLV.
Ne combattez pas la tendance
L'argent a approché 50 $ l'once fin 2010, et le SLV a culminé en avril 2011. Depuis lors, l'argent et le SLV ont subi des baisses régulières. Et il n'y a aucune raison pour un renversement de tendance.
Vous avez peut-être lu que le chômage a chuté à 5, 8%. C'est une bonne nouvelle, mais ce n'est pas aussi important que la croissance des salaires. Sans croissance des salaires, il n'y aura pas d'augmentation durable des dépenses de consommation. La saison de magasinage des Fêtes s'est assez bien déroulée, mais cela a beaucoup à voir avec la baisse des prix du gaz et les achats à crédit. Par conséquent, on peut se demander si le consommateur continuera de dépenser tout au long de 2015.
Les dépenses de consommation l'emportent sur tout
En ce qui concerne la croissance des salaires, les données compilées par stateofworkingamerica.org suggèrent que la croissance des salaires a été instable pendant plusieurs années, et nous sommes encore loin de là où nous étions avant la Grande Récession. Gardez également à l'esprit que la pire catastrophe économique aux États-Unis depuis la Grande Dépression ne sera probablement pas résolue en moins d'un an (de la mi-2008 au début de 2009). La politique de facilité monétaire de la Réserve fédérale a contribué à alimenter Wall Street, mais pas Main Street.
Une autre raison de s'inquiéter est la baisse des ventes de maisons neuves aux États-Unis, qui ont chuté de 1, 6% en novembre. Les consommateurs manquent de crédit et d'épargne. Si les jeunes consommateurs manquent de crédit et d'épargne, il est difficile d'imaginer un scénario dans lequel les dépenses de consommation augmenteraient de manière durable.
Mais le plus alarmant est le Japon et l'Europe. Le Japon est en récession; L'Europe approche de la récession. Au cours des neuf premiers mois de cette année, 25% des exportations américaines sont allées au Japon et en Europe. S'ils souffrent de déflation, il se frayera un chemin jusqu'aux États-Unis.
Cela joue un grand rôle dans les matières premières. C'est une idée fausse commune que l'or et l'argent sont de bonnes couvertures dans les temps difficiles. Cela est vrai dans un environnement inflationniste, mais pas dans un environnement déflationniste. Avec la déflation, les matières premières sont en fait les premières touchées, souvent suivies par la technologie (réduction des dépenses discrétionnaires).
Pointes potentielles et look extérieur à long terme
S'il y a un événement géopolitique alarmant, les matières premières pourraient monter en flèche du jour au lendemain, mais personne ne veut voir ce scénario se produire, alors supposons qu'il puisse être évité. La bonne nouvelle pour les détenteurs à long terme d'argent et de SLV est que tout futur boom de notre économie (cela tient probablement compte des tendances historiques) s'accompagnerait de pressions inflationnistes importantes en raison des politiques récentes et actuelles de la Réserve fédérale, qui pourraient conduire à l'argent (et or) franchissant les sommets précédents. Cependant, cela prendra de nombreuses années à se concrétiser.
The Bottom Line
