Qu'est-ce qu'un oscillateur stochastique?
Un oscillateur stochastique est un indicateur de momentum comparant un cours de clôture particulier d'un titre à une fourchette de ses cours sur une certaine période de temps. La sensibilité de l'oscillateur aux mouvements du marché est réductible en ajustant cette période ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Il est utilisé pour générer des signaux de négociation de surachat et de survente, en utilisant une plage de valeurs limitée de 0 à 100.
Points clés à retenir
- Un oscillateur stochastique est un indicateur technique populaire pour générer des signaux de surachat et de survente.Il a été développé dans les années 1950 et est encore largement utilisé à ce jour.Les oscillateurs stochastiques sont sensibles à l'élan plutôt qu'au prix absolu.
La formule de l'oscillateur stochastique est
La % K = (H14 − L14C − L14) × 100 où: C = le cours de clôture le plus récent L14 = le cours le plus bas négocié des 14 séances de négociation précédentes H14 = le cours le plus élevé négocié au cours de la même période de 14 jours% K = la valeur actuelle de l'indicateur stochastique
% K est parfois appelé indicateur stochastique lent. L'indicateur stochastique "rapide" est pris comme% D = moyenne mobile sur 3 périodes de% K.
La théorie générale servant de base à cet indicateur est que dans un marché à tendance haussière, les prix se fermeront près du haut et dans un marché à la baisse, les prix se fermeront près du bas. Les signaux de transaction sont créés lorsque le% K traverse une moyenne mobile sur trois périodes, appelée% D.
Oscillateur stochastique
Que vous dit l'oscillateur stochastique?
L'oscillateur stochastique est lié à la plage, ce qui signifie qu'il est toujours compris entre 0 et 100. Cela en fait un indicateur utile des conditions de surachat et de survente. Traditionnellement, les lectures supérieures à 80 sont considérées dans la plage de surachat, et les lectures inférieures à 20 sont considérées comme survendues. Cependant, ceux-ci ne sont pas toujours révélateurs d'un renversement imminent; des tendances très fortes peuvent maintenir des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée. Au lieu de cela, les traders devraient rechercher des changements dans l'oscillateur stochastique pour des indices sur les changements de tendance futurs.
La représentation graphique de l'oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes: l'une reflétant la valeur réelle de l'oscillateur pour chaque session, et l'autre reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Parce que le prix est censé suivre l'élan, l'intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu'un renversement pourrait être en cours, car il indique un grand changement d'élan d'un jour à l'autre.
La divergence entre l'oscillateur stochastique et l'action de tendance des prix est également considérée comme un signal d'inversion important. Par exemple, lorsqu'une tendance baissière atteint un nouveau plus bas bas, mais que l'oscillateur affiche un plus bas bas, cela peut être un indicateur que les ours épuisent leur élan et qu'un renversement haussier se prépare.
L'oscillateur stochastique a été développé à la fin des années 1950 par George Lane. Comme conçu par Lane, l'oscillateur stochastique présente l'emplacement du prix de clôture d'un stock par rapport à la fourchette haute et basse du prix d'un stock sur une période de temps, généralement une période de 14 jours. Lane, au cours de nombreuses interviews, a déclaré que l'oscillateur stochastique ne suit pas le prix, le volume ou quelque chose de similaire. Il indique que l'oscillateur suit la vitesse ou l'élan du prix. Lane révèle également dans les interviews que, en règle générale, l'élan ou la vitesse du prix d'un stock change avant que le prix ne change lui-même. De cette façon, l'oscillateur stochastique peut être utilisé pour préfigurer les inversions lorsque l'indicateur révèle des divergences haussières ou baissières. Ce signal est le premier, et sans doute le plus important, signal commercial identifié par Lane.
Exemple d'utilisation de l'oscillateur stochastique
L'oscillateur stochastique est inclus dans la plupart des outils de cartographie et peut être facilement utilisé dans la pratique. La période standard utilisée est de 14 jours, mais elle peut être ajustée pour répondre à des besoins analytiques spécifiques. L'oscillateur stochastique est calculé en soustrayant le plus bas de la période du cours de clôture actuel, en divisant par la fourchette totale pour la période et en multipliant par 100. À titre d'exemple hypothétique, si le plus haut sur 14 jours est de 150 $, le minimum est de 125 $ et la clôture actuelle est de 145 $, alors la lecture de la session en cours serait: (145-125) / (150-125) * 100 ou 80.
En comparant le prix actuel à la fourchette au fil du temps, l'oscillateur stochastique reflète la cohérence avec laquelle le prix se rapproche de son récent plus haut ou plus bas. Une lecture de 80 indiquerait que l'actif est sur le point d'être suracheté.
La différence entre l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique
L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique sont tous deux des oscillateurs de momentum des prix qui sont largement utilisés dans l'analyse technique. Bien qu'ils soient souvent utilisés en tandem, ils ont chacun des théories et des méthodes sous-jacentes différentes. L'oscillateur stochastique repose sur l'hypothèse que les cours de clôture devraient se fermer dans la même direction que la tendance actuelle. Pendant ce temps, le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vitesse des mouvements de prix. En d'autres termes, le RSI a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, tandis que la formule de l'oscillateur stochastique fonctionne mieux dans des plages de négociation cohérentes.
En général, le RSI est plus utile pendant les marchés de tendance, et la stochastique plus encore sur les marchés latéraux ou saccadés.
Limitations de l'oscillateur stochastique
La principale limitation de l'oscillateur stochastique est qu'il est connu pour produire de faux signaux. C'est lorsqu'un signal de trading est généré par l'indicateur, mais que le prix ne suit pas réellement, ce qui peut finir par une transaction perdante. Dans des conditions de marché volatiles, cela peut se produire assez régulièrement. Une façon d'aider à cela consiste à prendre la tendance des prix comme un filtre, où les signaux ne sont pris que s'ils sont dans la même direction que la tendance.
