Que signifie la volatilité stochastique?
La volatilité stochastique fait référence au fait que la volatilité des prix des actifs n'est pas constante, comme le suppose le modèle de tarification des options de Black Scholes. La modélisation de la volatilité stochastique tente de corriger ce problème avec Black Scholes en permettant à la volatilité de varier dans le temps.
Le mot «stochastique» fait référence à quelque chose qui est déterminé au hasard et qui peut ne pas être prédit avec précision. Dans le cadre de la modélisation stochastique, il s'agit de valeurs successives d'une variable aléatoire qui ne sont pas indépendantes. Des exemples de modèles de volatilité stochastique comprennent le modèle Heston, le modèle SABR et le modèle GARCH.
Comprendre la volatilité stochastique (SV)
Les modèles de volatilité stochastique des options ont été élaborés en raison de la nécessité de modifier le modèle de Black Scholes pour la tarification des options, qui n'a pas pris en compte efficacement la volatilité du prix du titre sous-jacent. Le modèle Black Scholes supposait que la volatilité du titre sous-jacent était constante, tandis que les modèles de volatilité stochastique tiennent compte du fait que la volatilité des prix du titre sous-jacent fluctue. La modélisation de la volatilité stochastique traite la volatilité des prix comme une variable aléatoire. Permettre au prix de varier dans les modèles de volatilité stochastique a amélioré la précision des calculs et des prévisions.
