DÉFINITION de BRAS hybride
Une hypothèque hybride à taux variable, ou ARM hybride (également appelée «ARM à période fixe»), allie les caractéristiques d'une hypothèque à taux fixe et d'une hypothèque à taux variable régulière. Ce type d'hypothèque aura une période initiale à taux fixe suivie d'une période à taux variable. Après l'expiration du taux d'intérêt fixe, le taux d'intérêt commence à s'ajuster en fonction d'un indice plus une marge. La date à laquelle l'hypothèque passe du taux fixe au taux ajustable est appelée date de réinitialisation.
BRISER LE BRAS Hybride
L'emprunteur doit soigneusement considérer son horizon temporel lors du choix d'un bras hybride et reconnaître les risques associés à la date de réinitialisation ou à l'expiration de la période de taux d'intérêt fixe. S'il y a eu une variation importante des taux d'intérêt, cette réinitialisation pourrait entraîner des paiements substantiels; toutefois, le montant auquel le taux d'intérêt peut s'ajuster est généralement soumis à un plafond de taux d'intérêt.
Structure des ARM hybrides
Les prêts hypothécaires hybrides à taux variable peuvent être fixés à des intervalles à taux fixe de trois, cinq, sept ou 10 ans, le taux ajustable étant déclenché à la date de réinitialisation. Une fois la date de réinitialisation atteinte, le taux d'intérêt sur l'hypothèque est généralement évalué et recalculé sur une base annuelle.
Les prêts hypothécaires à long terme à taux fixe, en particulier ceux d'une durée de 30 ans, peuvent voir des taux d'intérêt bas et compétitifs, les ARM hybrides offrent aux acheteurs de logements des options qui peuvent être plus adaptées à leurs besoins. Par exemple, de nombreux propriétaires ne restent pas dans leur résidence pendant 30 ans, ce qui rend plus attrayante la poursuite d'une hypothèque qui offre des taux d'intérêt qui conviennent mieux au laps de temps auquel ils s'attendent à détenir la propriété.
Avec un ARM hybride, l'indice est établi pour servir d'intérêt de référence auquel la marge est ajoutée pour déterminer le nouveau taux qui sera appliqué après la date de réinitialisation. L'indice peut être basé sur une variété d'indices de référence, tels que le London Interbank Offered Rate.
Pour la période à taux variable de l'hypothèque, un plancher sera fixé pour déterminer le taux le plus bas absolu auquel le taux d'intérêt du prêt peut être ajusté. Par exemple, le prêteur pourrait stipuler que le taux d'intérêt ne peut pas tomber en dessous de sa marge déclarée.
Le calcul du nouveau taux ajustable peut inclure une période de rétrospective où le prêteur, à la date de réinitialisation, se réfère à l'indice dans la période de rétrospective. La durée de cette période peut varier selon le prêteur et peut être fixée à environ 45 jours.
