Qu'est-ce qu'un plan d'investissement systématique (SIP)?
Un plan d'investissement systématique (SIP) est un plan dans lequel les investisseurs effectuent des paiements réguliers et égaux dans un fonds commun de placement, un compte de trading ou un compte de retraite tel qu'un 401 (k). Les SIP permettent aux investisseurs d'économiser régulièrement avec une somme d'argent plus petite tout en bénéficiant des avantages à long terme de la moyenne des coûts en dollars (DCA). En utilisant une stratégie DCA, un investisseur achète un investissement en utilisant des transferts égaux de fonds périodiques pour créer lentement de la richesse ou un portefeuille.
Points clés à retenir
- Un plan d'investissement systématique implique d'investir régulièrement une somme d'argent constante et généralement dans le même titre.Un SIP retire généralement les retraits automatiques du compte de financement et peut nécessiter des engagements prolongés de l'investisseur.Les SIP fonctionnent sur le principe de l'étalement du coût en dollars. La plupart des maisons de courtage et des fonds communs de placement proposent des SIP.
Fonctionnement des SIP
Les fonds communs de placement et autres sociétés d'investissement offrent aux investisseurs une variété d'options d'investissement, y compris des plans d'investissement systématiques. Les SIP donnent aux investisseurs la possibilité d'investir de petites sommes d'argent sur une plus longue période de temps plutôt que d'avoir à faire de grosses sommes en une seule fois. La plupart des SIP nécessitent des paiements dans les plans sur une base cohérente, que ce soit hebdomadaire, mensuel ou trimestriel.
Les SIP permettent aux investisseurs d'utiliser de plus petites sommes d'argent avec les avantages de l'étalement du coût en dollars.
Le principe de l'investissement systématique est simple. Il fonctionne sur des achats réguliers et périodiques d'actions ou de parts de titres d'un fonds ou d'un autre investissement. La moyenne du coût en dollars consiste à acheter le même montant fixe d'un titre quel que soit son prix à chaque intervalle périodique. Par conséquent, les actions sont achetées à différents prix et en quantités variables, bien que certains plans vous permettent de désigner un nombre fixe d'actions à acheter. Parce que le montant investi est généralement fixe et ne dépend pas du prix unitaire ou des actions, un investisseur finit par acheter moins d'actions lorsque les prix unitaires augmentent et plus d'actions lorsque les prix baissent.
Les SIP ont tendance à être des investissements passifs, car une fois que vous avez investi de l'argent, vous continuez à investir dans celui-ci, quelle que soit sa performance. C'est pourquoi il est important de garder un œil sur la richesse que vous accumulez dans votre SIP. Une fois que vous avez atteint un certain montant ou atteint un point proche de votre retraite, vous voudrez peut-être reconsidérer vos plans d'investissement. Le passage à une stratégie ou à un investissement activement géré peut vous permettre d'augmenter encore plus votre argent. Mais c'est toujours une bonne idée de parler à un conseiller financier ou à un expert pour déterminer la meilleure situation pour vous.
Considérations particulières
Les partisans de DCA soutiennent qu'avec cette approche, le coût moyen par action de la sécurité diminue avec le temps. Bien sûr, la stratégie peut se retourner contre vous si vous avez un stock dont le prix augmente régulièrement et considérablement. Cela signifie que l'investissement dans le temps vous coûte plus cher que si vous achetiez tout d'un coup au départ. Globalement, DCA réduit généralement le coût d'un investissement. Le risque d'investir une grande somme d'argent dans la sécurité diminue également.
Parce que la plupart des stratégies DCA sont établies sur un calendrier d'achat automatique, les plans d'investissement systématiques suppriment le potentiel de l'investisseur de prendre de mauvaises décisions en fonction des réactions émotionnelles aux fluctuations du marché. Par exemple, lorsque les cours boursiers montent en flèche et que des sources de nouvelles signalent de nouveaux records de marché, les investisseurs achètent généralement des actifs plus risqués. En revanche, lorsque les cours des actions baissent de façon spectaculaire pendant une longue période, de nombreux investisseurs se précipitent pour décharger leurs actions. Acheter haut et vendre bas est en contraste direct avec l'étalement du coût en dollars et d'autres bonnes pratiques d'investissement, en particulier pour les investisseurs à long terme.
SIP et DRIP
En plus des SIP, de nombreux investisseurs utilisent les bénéfices générés par leurs avoirs pour acheter davantage du même titre, via un plan de réinvestissement des dividendes (RRD). Le réinvestissement des dividendes signifie que les actionnaires peuvent acheter des actions ou des fractions d'actions dans des sociétés cotées en bourse qu'ils possèdent déjà. Plutôt que d'envoyer à l'investisseur un chèque trimestriel pour les dividendes, la société, l'agent des transferts ou la société de courtage utilise l'argent pour acheter des actions supplémentaires au nom de l'investisseur. Les plans de réinvestissement des dividendes sont également automatiques - l'investisseur désigne le traitement des dividendes lorsqu'il ouvre un compte ou achète pour la première fois les actions - et il permet aux actionnaires d'investir des montants variables dans une entreprise sur une longue période.
Les DRIP gérés par l'entreprise sont sans commission. C'est parce qu'il n'y a pas de courtier nécessaire pour faciliter le commerce. Certains DRIP offrent des achats en espèces facultatifs d'actions supplémentaires directement auprès de la société avec une remise de 1% à 10% sans frais. Parce que les DRIP sont flexibles, les investisseurs peuvent investir de petites ou grandes sommes d'argent, selon leur situation financière.
Avantages et inconvénients des plans d'investissement systématique
Les avantages
Les SIP offrent aux investisseurs divers avantages. Le premier avantage, et le plus évident, est qu'une fois que vous avez défini le montant que vous souhaitez investir et la fréquence, il n'y a plus grand-chose à faire. Étant donné que de nombreux SIP sont financés automatiquement, il vous suffit de vous assurer que le compte de financement dispose de suffisamment d'argent pour couvrir vos contributions. Il vous permet également d'utiliser une petite quantité afin que vous ne ressentiez pas les effets d'une grosse somme forfaitaire retirée d'un coup.
Parce que vous utilisez DCA, il y a très peu d'émotion impliquée. Cela réduit une partie du risque et de l'incertitude que vous rencontrerez probablement avec d'autres investissements comme les actions et les obligations. Et comme cela nécessite un montant fixe à intervalles réguliers, vous mettez également en place une certaine discipline dans votre vie financière.
Avantages
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"Réglez-le et oubliez-le"
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Impose de la discipline, évite l'émotion
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Fonctionne avec de petites quantités
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Réduit le coût global des investissements
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Risque moins de capital
Les inconvénients
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Exiger un engagement à long terme
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Peut supporter des frais de vente élevés
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Peut avoir des pénalités de retrait anticipé
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Pourrait manquer des opportunités d'achat et des bonnes affaires
Désavantages
Bien qu'ils puissent aider un investisseur à maintenir un programme d'épargne stable, les plans d'investissement systématiques formels comportent plusieurs stipulations. Par exemple, ils nécessitent souvent un engagement à long terme. Cela peut aller de 15 à 25 ans. Bien que les investisseurs soient autorisés à quitter le plan avant la date de fin, ils peuvent encourir des frais de vente élevés - parfois jusqu'à 50% de l'investissement initial si au cours de la première année. L'omission d'un paiement peut entraîner la résiliation du plan.
Des plans d'investissement systématiques peuvent également être coûteux à établir. Des frais de création et de vente peuvent représenter jusqu'à la moitié des investissements des 12 premiers mois. En outre, les investisseurs doivent surveiller les frais de fonds communs de placement et les frais de garde et de service, le cas échéant.
Exemple concret d'un plan d'investissement systématique
La plupart des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement telles que Vanguard Investments, Fidelity et T. Rowe Price offrent des SIP, permettant aux investisseurs de contribuer des montants assez faibles. Bien que les paiements puissent être effectués manuellement, la plupart des SIP sont configurés pour être financés automatiquement soit mensuellement, trimestriellement, soit à la période choisie par l'investisseur. Cela signifie qu'un investisseur devrait avoir un marché monétaire ou un autre compte liquide pour financer son plan d'investissement systématique.
T. Rowe Price appelle son produit SIP le constructeur d'actifs automatique. Après l'investissement initial pour ouvrir le compte - généralement 1 000 $ ou 2 500 $, mais cela varie généralement selon le type de compte - les investisseurs peuvent verser des contributions d'aussi peu que 100 $ par mois. Il est disponible pour les comptes IRA et les comptes imposables, mais uniquement pour acheter des fonds communs de placement - pas des actions.
Les paiements peuvent être transférés directement à partir d'un compte bancaire, d'un chèque de paie ou même d'un chèque de sécurité sociale. Le site de la société promet "Pas de chèques à écrire ni de bordereaux d'investissement à envoyer par la poste, nous nous occupons de tout".
