Quel est le solde de trésorerie cible
Le solde de trésorerie cible décrit le niveau idéal de trésorerie qu'une entreprise souhaite conserver en réserve à un moment donné. Ce chiffre espère trouver un équilibre entre les coûts d'opportunité d'investissement de la détention de trop de liquidités et les coûts du bilan de la détention de trop peu. Les sociétés disposant de liquidités excédentaires peuvent manquer des opportunités d'investissement, tandis que les sociétés qui manquent de liquidités peuvent souvent être obligées d'effectuer des transactions autrement indésirables pour libérer plus de capital d'exploitation.
RÉPARTITION du solde de trésorerie cible
Il est judicieux pour les investisseurs individuels de définir également leur propre solde de trésorerie cible. Grâce à la gestion de portefeuille et à des objectifs financiers clairement définis, les investisseurs peuvent au moins se rapprocher du pourcentage de leurs avoirs en espèces pour éviter les pièges énumérés ci-dessus.
Dans la plupart des scénarios, les soldes de trésorerie excédentaires offrent un tampon pour les événements inattendus, bons ou mauvais. Un fonds «jour de pluie» peut aider à compenser la détresse financière provoquée par des perturbations imprévues des flux de trésorerie. Bien qu'une réserve de trésorerie puisse également aider à saisir des opportunités d'investissement opportunes qui surgissent de manière inattendue, comme un concurrent fermant soudainement ses portes et vendant ses actifs en dessous de la valeur de marché.
Le solde de trésorerie cible fait souvent partie d'une stratégie d'investissement ou commerciale plus vaste. Diverses industries maintiendront des soldes de trésorerie cibles différents en fonction de la situation économique à différents moments du cycle du marché. Par exemple, lorsque la technologie est chaude, les grands acteurs de la technologie maintiendront une réserve de trésorerie saine pour les acquisitions. En revanche, les détaillants peuvent connaître une période de soudure et fonctionneront avec un solde de trésorerie cible inférieur aux niveaux normaux.
Les soldes de trésorerie cibles varieront en fonction des conditions et des opportunités économiques, des facteurs propres à l'industrie ou à l'entreprise et de la disponibilité des options de financement. Dans un environnement monétaire facile, le maintien de niveaux élevés de soldes de trésorerie cibles est moins coûteux.
