Plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) détiennent des paniers d'actions pour les entreprises des secteurs des sports, des loisirs et du divertissement. En général, le «divertissement» est souvent considéré comme un terme général qui fait référence à tout type d'activités ou de services qui offrent repos, détente et plaisir. Ces industries sont incluses dans le segment des cycliques de consommation en raison de leur nature hautement cyclique. En règle générale, pendant les périodes de réussite économique et de santé, les industries du divertissement prospèrent alors que les consommateurs s'adonnent à des services et à des activités qui leur offrent une certaine valeur de divertissement. Inversement, en période de difficultés économiques ou de tendance à la baisse, les entreprises qui fournissent de tels services éprouvent souvent des difficultés.
Les entreprises et les biens susceptibles de relever du domaine du divertissement comprennent les équipements sportifs, les magasins qui proposent ces biens ou les entreprises qui proposent des événements ou des services sportifs, ainsi que les équipements de fitness et les gymnases. Des films, de la musique, des salles de concert et des théâtres sont également inclus. Une autre grande partie du secteur du divertissement est l'hôtellerie et le tourisme, qui comprend les hôtels, les motels et les établissements similaires.
Le fardeau économique de 2008 et 2009 commençant à diminuer, 2016 pourrait être une année marquante pour le secteur du divertissement. Les investisseurs qui cherchent à tirer parti de cela seraient bien servis en examinant les FNB qui desservent le segment du divertissement.
FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment
Émis en 2005 par Invesco, le FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment (NYSEARCA: PEJ) a plus de 220 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM). L'objectif du gestionnaire de ce fonds est de sélectionner des actions qui sont et qui continueront de réussir au lieu de se concentrer sur la fourniture aux investisseurs d'un panier d'actions pondérées en fonction de la capitalisation boursière qui reflètent le secteur du divertissement. Les aspects les plus fins du processus de sélection des titres ne sont pas complètement transparents. Cependant, le cœur du processus repose sur quatre facteurs principaux: la solidité des fondamentaux de chaque action, si l'action est pertinente pour l'époque, les mesures d'évaluation de l'action et le niveau de risque de l'action. Ce FNB détient généralement une trentaine d'actions qui comprennent diverses sociétés du secteur du divertissement ou liées à celui-ci. En termes de taille d'entreprise, PEJ se détourne sensiblement des actions à grande capitalisation. En fin de compte, ce fonds est relativement cher et plus adapté aux investisseurs qui sont à l'aise avec le coût. Il convient également le mieux aux investisseurs à la recherche d'une exposition à divers éléments des industries du sport, du divertissement et des loisirs.
Le ratio des frais de ce fonds est d'environ 0, 63%. Le rendement du dividende est de 0, 63%. Le rendement annualisé sur cinq ans de PEJ est d'environ 15, 9%. Morningstar confère au fonds un niveau de risque et un rendement moyen supérieurs à la moyenne. Ainsi, ce fonds convient le mieux aux investisseurs qui ont des tolérances au risque élevées. Les principaux titres de ce fonds sont Expedia, Delta Air Lines, Disney, Starbucks et Carnival.
Portefeuille Invesco Dynamic Media
Également émis par Invesco en 2005, le Dynamic Media Portfolio ETF (NYSEARCA: PBS) suit l'indice Dynamic Media Intellidex, qui se compose des actions de l'industrie des médias aux États-Unis. Cet indice utilise plusieurs facteurs pour la sélection des titres et une pondération égale à plusieurs niveaux. Le PBS n'est pas un jeu pur, mais c'est actuellement la seule option disponible pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer aux actions des médias via un ETF. PBS utilise un certain nombre d'écrans multifactoriels pour sélectionner les actions dans son panier au lieu de fournir une exposition pondérée en fonction de la capitalisation aux sociétés de médias et d'édition. Ce fonds décrit l'industrie des médias dans son ensemble; les stocks des technologies de l'information, des logiciels et de la vente au détail sont également inclus dans son bassin. Le fonds a des frais importants et son suivi n'a pas toujours été fluide. Cependant, pour les investisseurs à la recherche des avantages d'un ETF avec une exposition à l'industrie des médias, le PEJ est la seule option. En outre, le fonds convient le mieux aux investisseurs modérés et qualifiés qui peuvent effectuer des opérations sur et hors du fonds sans frais supplémentaires importants.
L'AUM total de PBS s'élève à plus de 130 millions de dollars. Le ratio de frais du fonds est de 0, 62%. Le rendement du dividende est de 0, 79%. Le rendement annualisé sur cinq ans du fonds est d'environ 15, 2%. Les principaux titres de la société sont Facebook, Disney, Sirius XM et Twenty-First Century Fox.
ETF de jeu de vecteurs de marché
Émis en 2008 par Van Eck, le Market Vectors Gaming ETF (NYSEARCA: BJK) est une excellente option pour les investisseurs à la recherche d'une exposition à un segment étroit de l'industrie du divertissement qui comprend les casinos et autres sociétés de jeux. BJK suit l'indice des jeux mondiaux du marché. L'indice sous-jacent de ce fonds est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et suit de près une multitude de sociétés mondiales qui génèrent ou tirent au moins 50% de leurs revenus globaux des jeux et activités similaires. Ce fonds convient aux investisseurs à la recherche d'une exposition mondiale. Il convient mieux aux investisseurs à la recherche d'une exposition mondiale aux casinos et aux jeux. En termes géographiques, l'ETF Market Vectors Gaming est assez représentatif. Le risque de retrait ou de fermeture de ce fonds est plutôt faible, car l'actif total de BJK s'élève à près de 30 millions de dollars. Morningstar confère au fonds un niveau de risque global élevé et un niveau de rendement modéré.
Le ratio des frais de ce fonds est de 0, 65%. Le rendement du dividende est de 5, 83%. Le rendement annualisé sur cinq ans du fonds est d'environ 3, 6%. Les sociétés composant ce fonds sont majoritairement américaines, avec Hong Kong juste derrière. Les entreprises australiennes sont également représentées dans le fonds. Les principaux titres de BJK comprennent Las Vegas Sands Corporation, Sands China, Galaxy Entertainment Group et Wynn Resorts.
ETF SPDR Discret Sel Sect SPDR
Émis en 1998 par State Street Global Advisors, le Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF (NYSEARCA: XLY) suit l'indice S&P Consumer Discretionary Select Sector, qui est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et composé d'actions discrétionnaires tirées du S&P 500. XLY est idéal pour les investisseurs qui recherchent des portefeuilles hautement liquides de titres de consommation discrétionnaire à grande capitalisation. Mis à part la liquidité, les analystes privilégient XLY pour son faible ratio de frais et un volume de transactions quotidiennes qui éclipsent les ETF concurrents. Les actions composant ce fonds sont représentatives du segment cyclique dans son ensemble mais ont tendance à se concentrer dans les principaux titres du fonds. Morningstar confère au fonds un niveau de risque global faible et une note de rendement supérieure à la moyenne.
L'actif total de ce fonds dépasse 10 millions de dollars. Le ratio des frais du fonds est de 0, 14%. Le rendement du dividende est de 1, 33%. Le rendement annualisé sur cinq ans de XLY est d'environ 19, 3%. Les principaux titres comprennent Amazon, Disney, Home Depot et McDonald's.
