Que sont les titres privilégiés imposables
Les titres privilégiés imposables sont un type de titre de participation privilégié. Les titres privilégiés imposables ne sont pas admissibles à la déduction pour dividendes reçus pour les sociétés, contrairement aux titres privilégiés typiques.
RÉPARTITION DES TITRES PRÉFÉRÉS IMPOSABLES
Les titres privilégiés imposables sont des titres qui se négocient comme des obligations, en coupures régulières de 25 $ et 1 000 $. Les titres au pair de 25 $ sont généralement achetés et vendus par des investisseurs particuliers, tandis que les investisseurs institutionnels négocient principalement les titres au pair de 1 000 $. Les titres privilégiés imposables sont généralement des passifs de niveau subalterne, et les coupons qui y sont liés peuvent être fixes ou variables, et pour des échéances indéfinies ou spécifiques.
L'IRS traite les dividendes versés comme un revenu régulier au lieu de dividendes pour l'investisseur. Les sociétés bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable pour leurs titres privilégiés imposables que les particuliers. Pour cette raison, les titres privilégiés imposables se négocient généralement à des écarts de rendement plus élevés que les titres privilégiés ordinaires. Ce type de sécurité a commencé à décoller au milieu des années 90. Depuis lors, la popularité des titres privilégiés imposables a continué d'augmenter, ce qui a conduit plusieurs fonds et fonds négociés en bourse à investir uniquement dans des titres privilégiés imposables.
Types de titres privilégiés imposables
L'IRS n'impose pas tous les titres privilégiés de la même manière. De nombreux dividendes privilégiés sont qualifiés et imposés à un taux inférieur au revenu normal. Les actions privilégiées, une sorte de titres privilégiés, sont des actions d'une entreprise avec dividendes qui sont versées aux actionnaires avant l'émission des dividendes sur actions ordinaires. Certains se réfèrent aux actions privilégiées comme l'action qui agit comme une obligation. Les actions privilégiées sont une alternative optimale pour les investisseurs en actions averses au risque. Les actions privilégiées sont généralement moins volatiles que les actions ordinaires et offrent aux investisseurs un flux de dividendes plus régulier. De plus, les actions privilégiées sont généralement rachetables; l'émetteur des actions peut les racheter à tout moment, offrant aux investisseurs plus d'options que les actions ordinaires. Si ces investisseurs ne peuvent pas utiliser la déduction pour dividendes reçus, une déduction fiscale fédérale sur leurs titres, ces titres sont des titres privilégiés imposables.
À quoi manquent les titres privilégiés imposables?
Le nom des titres privilégiés imposables découle de leur incapacité à bénéficier de la déduction pour dividendes reçus, une déduction fiscale fédérale applicable à certaines sociétés qui reçoivent des dividendes d'entités liées. Cette déduction a pour but d'atténuer les conséquences potentielles de la triple imposition. La triple imposition se produit lorsque le même revenu est imposé entre les mains de la société qui paie le dividende, puis entre les mains de la société qui reçoit le dividende, et à nouveau lorsque l'actionnaire final reçoit un dividende.
