Qu'est-ce que l'analyse technique des stocks et des tendances?
L'analyse technique des stocks et des tendances est l'étude des données historiques du marché, y compris le prix et le volume. En utilisant à la fois l'économie comportementale et l'analyse quantitative, les analystes techniques visent à utiliser les performances passées pour prédire le comportement futur du marché. Les deux formes les plus courantes d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).
- L'analyse technique des stocks et des tendances tente de prédire les mouvements futurs des prix, fournissant aux commerçants les informations nécessaires pour réaliser un profit.Les commerçants appliquent des outils d'analyse technique aux graphiques afin d'identifier les points d'entrée et de sortie pour les transactions potentielles. Une hypothèse sous-jacente de l'analyse technique des stocks et des tendances est que le marché a traité toutes les informations disponibles et qu'elles sont reflétées dans le tableau des prix.
Que vous dit l'analyse technique des stocks et des tendances?
L'analyse technique est un terme générique pour une variété de stratégies qui dépendent de l'interprétation de l'action des prix dans un stock. La plupart des analyses techniques visent à déterminer si une tendance actuelle se poursuivra et, dans le cas contraire, quand elle s'inversera. Certains analystes techniques ne jurent que par les lignes de tendance, d'autres utilisent des formations de chandeliers, et d'autres encore préfèrent les bandes et les boîtes créées grâce à une visualisation mathématique. La plupart des analystes techniques utilisent une combinaison d'outils pour reconnaître les points d'entrée et de sortie potentiels pour les métiers. Une formation graphique peut indiquer un point d'entrée pour un vendeur à découvert, par exemple, mais le trader examinera les moyennes mobiles pour différentes périodes pour confirmer qu'une panne est probable.
Un bref historique de l'analyse technique des stocks et des tendances
L'analyse technique des stocks et des tendances est utilisée depuis des centaines d'années. En Europe, Joseph de la Vega a adopté les premières techniques d'analyse technique pour prédire les marchés néerlandais au XVIIe siècle. Dans sa forme moderne, cependant, l'analyse technique doit beaucoup à Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould et bien d'autres - y compris un danseur de salle de bal nommé Nicolas Darvas. Ces personnes ont représenté une nouvelle perspective sur le marché comme une marée qui se mesure mieux en hauts et en bas sur un graphique plutôt qu'en fonction des détails de la société sous-jacente. La collection dispersée des théories des premiers analystes techniques a été rassemblée et officialisée en 1984 avec la publication de l'analyse technique des tendances boursières par Robert D. Edwards et John Magee.
Les modèles de chandeliers remontent aux marchands japonais désireux de détecter les modèles de commerce pour leurs récoltes de riz. L'étude de ces anciens modèles est devenue populaire dans les années 1990 aux États-Unis avec l'avènement du day trading sur Internet. Les investisseurs ont analysé les graphiques boursiers historiques désireux de découvrir de nouveaux modèles à utiliser lors de la recommandation de transactions. Les modèles d'inversion de chandelier en particulier sont d'une importance cruciale pour les investisseurs pour l'identité et il existe plusieurs autres modèles de graphiques de chandelier couramment utilisés. Le doji et le motif engloutissant sont tous utilisés pour prédire un renversement baissier imminent.
Comment utiliser l'analyse technique des stocks et des tendances
Le principe de base de l'analyse technique est que le prix du marché reflète toutes les informations disponibles qui pourraient avoir un impact sur un marché. Par conséquent, il n'est pas nécessaire d'examiner les développements économiques, fondamentaux ou nouveaux, car ils sont déjà intégrés dans un titre donné. Les analystes techniques pensent généralement que les prix évoluent dans les tendances et que l'histoire a tendance à se répéter en ce qui concerne la psychologie globale du marché. Les deux principaux types d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).
Les modèles de graphique sont une forme subjective d'analyse technique où les techniciens tentent d'identifier les zones de support et de résistance sur un graphique en examinant des modèles spécifiques. Ces modèles, étayés par des facteurs psychologiques, sont conçus pour prédire où les prix se dirigent, à la suite d'une cassure ou d'une ventilation à partir d'un point et d'une heure de prix spécifiques. Par exemple, un modèle de graphique en triangle ascendant est un modèle de graphique haussier qui montre une zone clé de résistance. Une cassure de cette résistance pourrait conduire à une hausse importante et à volume élevé.
Les indicateurs techniques sont une forme statistique d'analyse technique où les techniciens appliquent diverses formules mathématiques aux prix et aux volumes. Les indicateurs techniques les plus courants sont les moyennes mobiles, qui lissent les données de prix pour faciliter la détection des tendances. Des indicateurs techniques plus complexes incluent la convergence-divergence moyenne mobile (MACD), qui examine l'interaction entre plusieurs moyennes mobiles. De nombreux systèmes de négociation sont basés sur des indicateurs techniques car ils peuvent être calculés quantitativement.
La différence entre l'analyse technique des stocks et des tendances et l'analyse fondamentale
L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont les deux grandes factions de la finance. Alors que les analystes techniques estiment que la meilleure approche consiste à suivre la tendance telle qu'elle se forme par l'action du marché, les analystes fondamentaux estiment que le marché néglige souvent la valeur. Les analystes fondamentaux ignoreront les tendances graphiques en faveur de fouiller le bilan et le profil de marché d'une entreprise à la recherche d'une valeur intrinsèque qui ne se reflète pas actuellement dans le prix. Il existe de nombreux exemples d'investisseurs performants utilisant une analyse fondamentale ou technique pour guider leur négociation et même ceux qui intègrent des éléments des deux. Dans l'ensemble, cependant, l'analyse technique se prête à un rythme d'investissement plus rapide, alors que l'analyse fondamentale a généralement un délai de décision et une période de détention plus longs en raison du temps consacré à la diligence raisonnable.
Limites de l'analyse technique des stocks et des tendances
L'analyse technique a la même limitation que toute stratégie basée sur des déclencheurs commerciaux particuliers. Le graphique peut être mal interprété. La formation peut être fondée sur un faible volume. Les périodes utilisées pour les moyennes mobiles peuvent être trop longues ou trop courtes pour le type de transaction que vous souhaitez effectuer. Laissant ces éléments de côté, l'analyse technique des stocks et des tendances présente une limitation fascinante qui lui est propre.
À mesure que de plus en plus de stratégies, d'outils et de techniques d'analyse technique sont largement adoptés, ceux-ci ont un impact significatif sur l'action des prix. Par exemple, ces trois corbeaux noirs se forment-ils parce que le prix de l'information justifie un renversement baissier ou parce que les commerçants conviennent universellement qu'ils devraient être suivis d'un renversement baissier et provoquer cela en prenant des positions courtes? Bien que ce soit une question intéressante, un véritable analyste technique ne s'en soucie pas tant que le modèle commercial continue de fonctionner.
