Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) prévoit de scinder son activité de streaming de musique en ligne sur une liste distincte aux États-Unis.
Le géant chinois des médias sociaux et des jeux a annoncé son plan dans un dossier réglementaire à la Bourse de Hong Kong, ajoutant que le projet de spin-off de Tencent Music, la plus grande société de streaming musical de Chine, a maintenant reçu l'approbation des autorités locales.
Les modalités de la scission, notamment la taille de l'offre, la fourchette de prix et le nombre d'actions Tencent Music à offrir aux actionnaires existants de Tencent, n'ont pas encore été finalisées. La société a également confirmé qu'elle devait encore obtenir l'approbation des autorités compétentes et de son conseil d'administration avant d'aller de l'avant avec sa proposition.
Des sources médiatiques chinoises estiment que Tencent Music sera évalué entre 29 et 31 milliards de dollars, a rapporté Variety. En avril, la publication Reuters IFR, citant des personnes familières avec les plans, a déclaré que la société recherchait un premier appel public à l'épargne (IPO) d'une valeur allant jusqu'à 4 milliards de dollars, ce qui aurait évalué les actions à environ 25 milliards de dollars.
La proposition de Tencent de répertorier ses activités de streaming musical indique que la société chinoise est convaincue que l'industrie de la musique en ligne est revenue à la santé, après des années de piratage. Une cotation aux États-Unis permettra aux analystes et aux investisseurs de comparer plus facilement Tencent Music avec ses principaux concurrents, notamment Apple Inc. (AAPL), Google (GOOGL) d'Alphabet Inc. et Spotify Technology SA (SPOT).
Spotify, qui a commencé à négocier sur le Nasdaq en avril et est actuellement évalué à un peu moins de 30 milliards de dollars, devrait profiter de la scission et de l'introduction en bourse de Tencent. Les deux sociétés ont pris une participation dans leurs activités de streaming musical dans le cadre d'un accord d'investissement en actions conjoint en décembre. Spotify détient 9% de Tencent Music, tandis que Tencent détient 7, 5% de son rival suédois.
Tencent Music compte actuellement plus de 700 millions d'utilisateurs mensuels, dont 15 millions seraient des abonnés payants. La société fournit à ses utilisateurs une variété d'applications, leur permettant de diffuser de la musique, de regarder des performances en direct et de jouer au karaoké.
En novembre, Tencent a levé 1, 1 milliard de dollars après la scission de son unité d'édition et de livres électroniques en ligne, China Literature, pour une inscription à Hong Kong.
