Fondée en 1918 en tant que société d'assurance vie, la Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) est une filiale à part entière du TIAA Board of Governors, une organisation à but non lucratif de New York. L'association et ses affiliés offrent un large éventail de services de retraite, de rente et de gestion de patrimoine commercialisés principalement à la communauté éducative. En plus des offres financières traditionnelles, le portefeuille personnel TIAA fournit des conseils d'investissement algorithmiques pour les fonds gérés par les services de courtage TIAA-CREF et compensés par Pershing LLC.
Les Portefeuilles Personnels TIAA facturent des frais d'encaissement compétitifs de 0, 30% sur les actifs sous gestion, payés trimestriellement. Cependant, les frais peu élevés sont trompeurs car les fonds communs de placement exclusifs peuvent constituer jusqu'à 90% d'un portefeuille «géré activement». TIAA est propriétaire de Nuveen Securities et de la famille de fonds TIAA-CREF, ce qui permet à l'entreprise de doubler en percevant des frais de fonds communs de placement élevés ainsi que des frais de gestion de programme. Ce conflit d'intérêts réduit les rendements des comptes imposables, mais TIAA atténue l'impact avec les IRA en offrant des crédits de frais et des remboursements.
Avantages
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Excellents outils de planification d'objectifs
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Frais de gestion compétitifs
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Institution financière de premier plan
Les inconvénients
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Fonds propriétaires à frais élevés
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Pas d'accès à des conseillers financiers
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Pas de récolte à perte fiscale
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Pas d'application mobile dédiée
Configuration du compte
3, 5La description, la FAQ et l'interface de configuration de TIAA Personal Portfolio peuvent être difficiles à trouver, car vous devez d'abord choisir l'un des neuf principaux types de compte présentés dans une présentation marketing. En fait, beaucoup de gens ne sauront pas qu'il s'agit d'un service de conseil en investissement automatisé tant qu'ils ne seront pas en petits caractères car les documents descriptifs font référence à une «technologie de pointe» plutôt qu'à un investissement informatique.
Les nouveaux utilisateurs remplissent anonymement un bref questionnaire qui pose des questions sur vos objectifs de vie, vos horizons temporels et vos contributions mensuelles. Un portefeuille conservateur apparaît alors avec des instructions pour choisir un niveau de risque confortable, ce qui peut générer un portefeuille différent. Il existe un lien pratique vers un questionnaire séparé sur la tolérance au risque si vous ne pouvez pas décider des niveaux de risque.
La dernière question vous oblige à choisir entre des fonds communs de placement / FNB indiciels et des fonds communs de placement gérés activement qui sont capables de se concentrer sur des investissements socialement responsables. Une fois sélectionné, le système recommande un portefeuille comprenant un graphique circulaire, une liste de fonds et la performance attendue à long terme. Vous pouvez choisir un portefeuille différent ou demander la suppression d'un fonds spécifique en appelant le service client et en demandant une «personnalisation».
L'accord de conseil de 12 pages peut être lu à l'avance, fournissant une divulgation de base qui fait parfois défaut à d'autres robo-conseillers. Un minimum de 5 000 $ est requis pour financer et gérer le compte, qui peut être configuré comme un compte IRA traditionnel, Roth IRA, un compte imposable individuel ou un compte imposable conjoint.
Définition d'objectifs
5Le site Web de la TIAA propose une variété impressionnante d'outils de définition d'objectifs et de calculatrices pour aider les clients à déterminer combien d'argent doit être mis de côté afin d'atteindre leurs objectifs déclarés dans des délais réalistes. De nombreux outils se concentrent sur la planification de la retraite, mais les calculateurs de planification collégiale et d'évaluation de la vie sont tout aussi précieux dans la planification financière à long terme.
Vous pouvez vérifier vos progrès en vous connectant à TIAA.org, en sélectionnant «Courtage» et en choisissant le portefeuille personnel TIAA. Le résumé du compte comprend une projection hypothétique à travers la période indiquée, qui est dupliquée sur une page «Objectifs». Le lien «Effectuer un changement» vous permet de modifier leurs profils d'investissement en quelques clics. Cependant, il n'y a aucun moyen de consolider les comptes externes à des fins de planification d'objectifs.
Services de compte
2.3Le portefeuille personnel TIAA facilite la mise en place de dépôts, mais il est difficile de retirer votre argent. Les dépôts nécessitent une connexion à l'interface de compte et une demande à un compte bancaire lié. TIAA prend également en charge les dépôts récurrents qui peuvent être effectués chaque semaine, toutes les deux semaines, les 1er et 15e mois, mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Des retraits uniques ou récurrents de comptes imposables peuvent également être configurés, mais les retraits de comptes de retraite sont trop compliqués, vous obligeant à passer un appel téléphonique au service client.
Vous êtes dirigé vers des «représentants qualifiés» pour répondre aux questions d'investissement et ne pouvez pas parler avec des conseillers financiers. TIAA paie des intérêts sur les balayages de nuit, mais n'offre aucun autre service bancaire par le biais de ce programme. Un affilié reçoit une compensation dans le cadre du programme de balayage bancaire, qui peut expliquer le faible taux d'intérêt de 0, 40% (en mai 2019). Bien sûr, TIAA propose une large gamme de produits financiers en dehors de la plateforme TIAA Personal Portfolio mais ils ne sont pas intégrés dans l'offre.
Contenu du portfolio
3.2TIAA Personal Portfolio adopte une approche traditionnelle pour créer et remplir votre portefeuille, mais le fait avec une saveur socialement consciente. On vous propose l'une des trois grandes catégories de portefeuilles modèles, personnalisées davantage en fonction de l'âge, de la période de détention et d'autres critères:
Basique: les gestionnaires de placements choisissent des fonds qui «tentent de suivre le marché». Ces fonds indiciels ont tendance à avoir «des dépenses plus faibles en moyenne par rapport aux fonds communs de placement actifs».
Insight: un style actif dans lequel les gestionnaires de placements «recherchent et sélectionnent des fonds qui tentent de surperformer le marché à long terme». TIAA admet que les dépenses des fonds pour les portefeuilles Insight seront plus élevées que la moyenne par rapport aux fonds indiciels.
Impact: un style actif dans lequel les gestionnaires de placements priorisent les critères d'investissement socialement responsables tout en cherchant à «suivre le marché».
TIAA remplit ces portefeuilles à partir d'une «liste d'investissement de référence» qui évolue au fil du temps, ainsi que d'une liste de fonds indiciels large. Ces listes incluent les fonds Nuveen exclusifs et la famille de fonds TIAA-CREF ainsi que les fonds non affiliés. Les fonds propriétaires coûteux peuvent représenter jusqu'à 90% du portefeuille Impact, 54% du portefeuille Insight et 0% du portefeuille de base indiciel.
Gestion de portefeuille
3.8Le portefeuille personnel TIAA ne fournit pas beaucoup d'informations détaillées sur la gestion exacte de votre portefeuille après son financement. La brochure ADV-2 mandatée par la SEC indique que TIAA fournit les services de gestion suivants pour le programme de portefeuille personnel:
- Gestion professionnelle des investissements Examen régulier des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse Suivi quotidien des comptes Rééquilibrage Rapports détaillés sur le rendement et suivi des objectifs Accès à des consultants agréés
TIAA s'engage quotidiennement dans le micro-rééquilibrage mais offre peu de détails sur ses méthodologies d'investissement en coulisses. Un autre examen n'a trouvé aucune référence à la récolte de pertes fiscales, mais les brochures indiquent qu'un processus de comptabilité analytique est appliqué pour sélectionner les titres à vendre.
Expérience utilisateur
2.2Expérience mobile
Le site Web de TIAA est prêt pour les mobiles. TIAA fournit les mêmes applications mobiles iOS et Android pour tous les types de comptes, ce qui peut prêter à confusion car les clients doivent parcourir les menus pour accéder au programme Personal Portfolio. De plus, la FAQ du programme indique spécifiquement que les clients doivent se connecter au site Web pour voir les progrès ou apporter des modifications aux objectifs d'investissement. Ce matériel pourrait être obsolète, suggérant que TIAA devrait réécrire le texte pour clarifier comment les clients de Personal Portfolio peuvent utiliser les applications mobiles.
Expérience de bureau
Se déplacer sur le site Web peut être difficile car le programme Personal Portfolio ne comprend qu'une des neuf offres TIAA. Une FAQ dédiée facilite la tâche, mais un site dédié fournirait une solution utile et permanente. Heureusement, le système enregistre les détails de l'utilisateur si le processus de configuration se termine prématurément. Les divulgations et les informations sur les frais sont bien rédigées et fournissent une déclaration détaillée sur les conflits d'intérêts.
Service Clients
1, 9TIAA Personal Portfolio s'appuie à l'ancienne sur le téléphone. Les titulaires de compte utilisent un numéro de téléphone différent de celui de la vaste clientèle de TIAA, avec des heures de service à la clientèle répertoriées de 8 h à 19 h, du lundi au vendredi. Les tentatives de contact ont produit divers temps d'attente, de moins de 30 secondes à près de trois minutes. Il n'y a pas de chat en direct pour les clients potentiels ou actuels, et une application de messagerie intégrée sur la page Contact nécessite deux jours ouvrables pour une réponse.
Éducation et sécurité
3Le site TIAA fournit d'excellentes ressources de planification d'objectifs qui incluent des listes de contrôle, des articles pratiques et toutes sortes de calculatrices. Vous pouvez appliquer ces précieux outils pour estimer vos coûts totaux de retraite, effectuer des révisions descendantes des actifs et planifier les principaux objectifs de vie. Mieux encore, ces ressources sont à votre disposition de manière anonyme, permettant aux clients potentiels de regarder de plus près avant de s'engager.
Le portefeuille personnel TIAA offre une sécurité et une couverture solides pour les comptes clients. Le site utilise un cryptage SSL 256 bits et ne conserve aucune donnée personnelle. La filiale de BNY Mellon, Pershing LLC, détient tous les fonds des clients, donnant accès à l'assurance Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et à l'assurance excédentaire, ainsi qu'à l'assurance FDIC pour les opérations bancaires de nuit.
Commissions et frais
3TIAA Personal Portfolio a des prix compétitifs à première vue, mais les frais cachés pourraient potentiellement nuire à certains rendements des investisseurs. Le robo-advisor facture des frais d'emballage compétitifs de 0, 30%, payés trimestriellement. Cela semble raisonnable, mais les fonds communs de placement exclusifs peuvent représenter jusqu'à 90% de la répartition de votre portefeuille et vous êtes responsable de tous les frais du fonds. Les fonds gérés activement, en particulier, affichent un ratio de frais moyen plus élevé. Heureusement, les titulaires de compte IRA évitent ce double dépassement, recevant des crédits de frais et des remboursements. Pershing LCC peut également vous facturer des frais administratifs pour transférer des comptes à d'autres courtiers ou pour envoyer des virements bancaires.
TIAA vous convient-elle?
Le portefeuille personnel TIAA est une option solide pour les investisseurs qui cherchent à s'engager dans un investissement socialement responsable par le biais d'une institution financière avec une longue et stable histoire. De plus, l'univers élargi des produits TIAA peut servir de guichet unique pour les services financiers. Si vous êtes déjà inscrit à d'autres programmes TIAA, alors TIAA Personal Portfolio est un choix facile pour automatiser la gestion de tout ou partie de votre portefeuille. Vous pouvez également bénéficier de réductions de coûts et de promotions pour le portfolio personnel ou les services connexes.
Cela dit, le potentiel de frais supérieurs à la moyenne lorsque tous les coûts sont pris en compte réduit l'attrait du portefeuille personnel TIAA. Les investisseurs qui commencent tout juste peuvent également avoir des difficultés avec les 5 000 $ requis pour ouvrir un compte. Il semble que le portefeuille personnel TIAA est conçu pour les éducateurs et les autres déjà dans l'univers TIAA - il ne se concentre pas sur le robot-conseiller le moins cher possible. Ce fait ne dérangera probablement pas les clients cibles de TIAA qui se sont déjà engagés envers l'entreprise. Pour les nouveaux arrivants, cependant, il existe des robots-conseillers à moindre coût et à moindre compte que vous voudrez peut-être comparer et contraster avec l'offre de TIAA avant de vous inscrire.
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.
Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
