Vendredi 22 mars, Tiffany & Co. (TIF) a publié des résultats qui correspondaient aux attentes, mais les actions ont continué de grimper pour atteindre un nouveau sommet de 104, 20 $ en 2019. Le titre a clôturé le lundi 25 mars à 102, 90 $, juste au-dessus de son pivot annuel de 102, 60 $. Le titre est en hausse de 27, 7% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 40, 7% au-dessus de son plus bas du 24 décembre de 73, 04 $. Cette force est une consolidation d'une baisse du marché baissier de 48% depuis son sommet du 141 juillet de 141, 64 $ jusqu'au creux du 24 décembre. L'action n'est pas bon marché, avec un ratio P / E de 21, 97 et un rendement du dividende de 2, 14%, selon Macrotrends.
À la suite de son rapport sur les résultats du 22 mars, Tiffany était optimiste quant à l'amélioration de la croissance des bénéfices en 2019, citant la vigueur de ses activités de commerce électronique. La petite boîte bleue sera disponible lors de l'ouverture de nouveaux magasins et de nouveaux étalages de magasins.
Le graphique journalier de Tiffany
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Tiffany montre la baisse de 48% du marché baissier, du plus haut du 26 juillet de 141, 64 $ au plus bas du 24 décembre de 73, 04 $. Notez qu'une «croix de la mort» s'est formée le 20 novembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Cela a suivi le stock jusqu'à son plus bas du 24 décembre.
La clôture de 80, 51 $ le 31 décembre était une entrée importante pour mes analyses exclusives, et les résultats comprenaient un niveau de valeur semestriel à 70, 16 $, un pivot annuel à 102, 60 $ et un niveau trimestriel risqué à 123, 49 $. Notez comment le pivot annuel à 102, 60 $ a été un aimant depuis le rapport sur les résultats du 22 mars. La clôture du 28 février de 95, 04 $ a été une autre entrée dans mes analyses et a entraîné mon niveau de valeur mensuel à 79, 69 $.
Le graphique hebdomadaire de Tiffany
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Tiffany est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 96, 38 $ et supérieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", de 90, 00 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 86, 15 cette semaine, contre 81, 50 le 22 mars et dépasser le seuil de surachat de 80, 00. Un mouvement au-dessus de 90, 00 ferait de l'action une "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions Tiffany en raison de leur faiblesse à la moyenne mobile simple de 50 jours à 92, 22 $ et réduire les avoirs en vigueur à la moyenne mobile simple de 200 jours à 110, 45 $. Mon pivot annuel devrait rester un aimant à 102, 60 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier et février.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je fais également référence à une lecture en dessous de 10, 00 comme étant "trop bon marché pour être ignorée".
