Les actions des compagnies aériennes ont connu une ascension cahoteuse tout au long du mois de mars, les investisseurs réfléchissant à l'impact de la plus longue fermeture du gouvernement américain de l'histoire et de l'échouement de l'avion le plus vendu de la Boeing Company (BA), le 737 MAX, sur les bénéfices de l'industrie. Le US Global Jets ETF (JETS), un fonds qui suit la performance des grandes compagnies aériennes, a baissé de 9, 71% au cours du dernier mois au 28 mars 2019.
Au milieu des défis auxquels est confrontée l'industrie du transport aérien américain, sa principale organisation commerciale, Airlines for America, prévoit une saison de voyage printanière mouvementée qui verra une augmentation de 4, 3% du nombre de passagers de vols au cours de la période par rapport à l'année dernière. En plus de bonnes nouvelles pour les actions des compagnies aériennes en difficulté, les prix du pétrole qui sont inférieurs de 20% à leur sommet d'octobre 2018 devraient réduire les dépenses d'exploitation.
Les traders qui pensent que les actions des compagnies aériennes ont atterri sur le support pourraient vouloir explorer ces trois idées de trading avant de décoller.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines Group Inc. (AAL) fournit des services de transport aérien pour les passagers et le fret. Le transporteur aérien du réseau dessert plus de 350 destinations dans 50 pays. Certains de ses hubs clés incluent Charlotte, Dallas / Fort Worth, Los Angeles et New York. American possède 24 Boeing 737 Max dans sa flotte et a récemment annoncé qu'il annulait environ 90 vols par jour. L'impact que cela aura sur les résultats nets de l'entreprise au premier trimestre reste à déterminer.
En termes de valorisation, la société se négocie à escompte par rapport à ses concurrents - elle a un ratio cours / bénéfices (ratio P / E) de 10 par rapport à la moyenne de 12, 7 de l'industrie du transport aérien. Au 28 mars 2019, l'action American Airlines avait une capitalisation boursière de 13, 89 milliards de dollars et était en baisse de 3, 33% pour l'année. Un rendement du dividende de 1, 32% permet de compenser partiellement la perte en capital.
Les espoirs d'une configuration graphique à double fond confirmant ont été anéantis ce mois-ci alors que le cours de l'action américaine est redescendu vers un support crucial à 30 $. Les traders qui souhaitent prendre une position longue sur le stock devraient débarquer au niveau de 36 $, où le prix peut rencontrer une résistance au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et une ligne horizontale reliant plusieurs niveaux de prix au cours des 12 derniers mois. Fermez les trades perdants si le cours tombe en dessous de 29 $.
Hawaiian Holdings, Inc. (HA)
Avec une capitalisation boursière de 1, 25 milliard de dollars, Hawaiian Holdings, Inc. (HA) propose un service de transport aérien régulier à service complet entre les îles hawaïennes, d'Hawaï à la partie continentale des États-Unis et à plusieurs destinations du Pacifique Sud. La compagnie aérienne exploite également une gamme de vols charters. Hawaiian pourrait subir des pressions pour réduire ses tarifs maintenant que Southwest Airlines Co. (LUV), le plus grand transporteur à bas prix au monde, a récemment commencé ses vols vers le 50e État - bien que le Hawaiian basé à Honolulu ait la réputation de fournir un service exceptionnel, une restauration complète et annulations limitées, ce qui devrait aider à différencier son produit.
Les analystes ont placé un objectif de cours de 31, 18 $ sur l'action - 20% au-dessus du cours de clôture de mercredi. Comme l'Américain, Hawaiian est joliment évalué, s'échangeant à seulement 5, 4 fois ses bénéfices. Le cours de l'action de la société est en baisse de 1, 70% depuis le début de l'année (YTD) au 28 mars 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de près de 2%.
En parlant de double fond, on semble se former sur la carte d'Hawaï. Bien que le creux de ce mois ait fait un creux plus bas qu'à la fin décembre, l'indice de force relative (RSI) a fait un creux plus élevé - appelé divergence haussière. Cela indique un ralentissement de la dynamique de vente et peut déclencher une inversion à la hausse. Ceux qui achètent le stock ici devraient rechercher une élévation de l'altitude à 32 $ - une zone dans laquelle le stock peut souffrir de turbulences à partir du swing bas d'octobre et du swing haut de février. Placez un ordre stop-loss sous le plus bas de ce mois-ci pour stopper les pertes si le prix s'inverse soudainement.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Alaska Air Group, Inc. (ALK) exploite des services de transport aérien et de fret vers 115 destinations à travers les États-Unis, le Mexique, le Canada et le Costa Rica. Malgré son nom, la compagnie aérienne appelle Seattle à domicile. La société devrait bénéficier d'une forte demande au deuxième trimestre, car elle n'inclut aucun avion 737 Max dans sa flotte qui compte 298 passagers. De plus, les récentes initiatives visant à augmenter les revenus, telles que l'augmentation du coût de l'enregistrement d'un bagage à 30 $ et la mise en place de tarifs «économiques» ciblant les clients soucieux de leur budget, permettent à la compagnie aérienne de profiter d'une saison de voyages chargée au printemps.
Le titre d'Alaska Air, qui rapporte 2, 61% et a une valeur de marché de 6, 79 milliards de dollars, a chuté de 8, 89% jusqu'à présent cette année, sous-performant la moyenne de l'industrie de 11, 54% sur la même période que le 28 mars 2019.
Les actions de l'avion de ligne se sont échangées dans un large éventail au cours des cinq derniers mois, ce qui a fourni aux commerçants plusieurs points d'entrée à forte probabilité. Après avoir chuté en altitude pendant la majeure partie du mois de mars, le titre a vu un certain intérêt d'achat sur la ligne de tendance inférieure du modèle de coin lors de la séance de négociation de mercredi. Dans un autre signe suggérant qu'un fond est en place, une divergence haussière s'est formée entre le cours de l'action et le RSI ce mois-ci. Les traders devraient envisager un mouvement vers la zone de 63 $, où le stock pourrait trouver une résistance de la ligne de tendance supérieure du modèle et du SMA à 200 jours. Pensez à placer des arrêts sous le plus bas du 25 mars à 53, 39 $.
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