Vous voulez savoir sur quoi les meilleurs gestionnaires d'argent parient ces jours-ci? Eh bien, vous pouvez, grâce aux exigences de la Securities and Exchange Commission (SEC) que les grands investisseurs professionnels rendent compte périodiquement de leurs avoirs. Bien qu'un choix consensuel - même parmi les meilleurs et les plus brillants - ne garantisse pas un succès battant le marché, il comporte certains avantages.
D'une part, les gros investisseurs comme ceux-ci ont tendance à investir sur le long terme, réalisant souvent un potentiel dans des entreprises que d'autres ne voient pas. Un stock dont le pourcentage de propriété institutionnelle est élevé reflète généralement une recherche professionnelle intense.
Bien qu'il n'y ait pas de méthode ou de formule infaillible pour décider qui sont les meilleurs gestionnaires de fonds, les votes sous forme de dollars des investisseurs en disent long. Voici une liste de légendes avec des noms familiers (indice: "Buffett"), des lauréats récents comme Bruce Berkowitz et certains des plus grands fonds communs de placement au monde. Dans un souci de clarté, cette liste ne comporte que des stratégies d'investissement "longues" et évite l'analyse des portefeuilles de hedge funds.
Meilleur gestionnaire de fonds: Warren Buffett
Il n'a vraiment pas besoin de présentation - le gars faisait de l'argent depuis avant la naissance de la plupart d'entre vous. Même s'il ne gère pas un fonds commun de placement typique, sa société de portefeuille, Berkshire Hathaway, a investi des milliards dans un portefeuille d'actions. Ces avoirs en actions de la société représenteraient l'un des plus grands fonds communs de placement au monde. Avec Buffett, vous obtenez l'avantage supplémentaire de ses achats fermes et avertis de sociétés, de ses dialogues approfondis avec les investisseurs et des informations générales sur son cerveau et son processus.
Top 10 des titres (sans ordre particulier au 31/12/09)
- The Coca-Cola Company (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bancorp (NYSE): USB) Magasins Wal-Mart (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
En parcourant cette liste, vous pouvez voir que Buffett aime généralement les leaders du marché dans des secteurs comme la banque, les produits de consommation et l'énergie. C'est une bonne colonne vertébrale pour tout portefeuille à long terme, comme le suggère la performance d'écrasement du marché de Buffett. (Ils ne l'appellent pas "l'Oracle" pour rien. Apprenez comment Buffett arrive avec ses choix gagnants dans Think Like Warren Buffett .)
Meilleur gestionnaire de fonds: Bruce Berkowitz
Gestionnaire principal du Fonds Fairholme et récemment nommé gestionnaire de fonds d'actions nationales de la décennie par Morningstar, M. Berkowitz se considère comme un disciple du style d'investissement Buffett, à la recherche de valeurs profondes et de larges marges de sécurité lors de la sélection des actions.
10 principaux titres
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp (NYSE: ACF) The St. Joe Company (NYSE: JOE) Propriétés générales de croissance (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
M. Berkowitz parie actuellement sur une reprise des consommateurs en ce qui concerne les voyages (Hertz), le crédit (Americredit, Citigroup) et l'immobilier commercial (General Growth Properties, St. Joe). Ses positions suggèrent qu'il pense que les préoccupations concernant la réforme des soins de santé sont exagérées, comme en témoignent les gros paris sur des assureurs comme Humana et WellPoint.
Top Money Manager: «Growth Fund of America» des Fonds américains
Il s'agit du plus grand fonds domestique américain, le nom semble donc justifié pour ce géant. Le fonds est géré par une équipe de gestionnaires chevronnés et cherche à assurer une croissance constante du capital. Les dividendes et les revenus sont des préoccupations secondaires bien qu'ils jouent un rôle dans le processus d'investissement global, mais l'accent est davantage mis sur les entreprises qui consacrent leur capital à la croissance des revenus et des bénéfices.
10 principaux titres
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
La recherche de croissance de ce fonds l'a conduit à parier sur des leaders technologiques comme Microsoft, Google, Oracle, Cisco et Apple.
Top Money Manager: Fidelity Contrafund
La marque Fidelity est l'une des plus reconnaissables dans tous les domaines de la finance, et son Contrafund cherche à trouver des entreprises qui sont «mal aimées» par les investisseurs traditionnels ou dont la valeur n'a pas été correctement évaluée par Wall Street. Le fonds cinq étoiles possède plus de 50 milliards de dollars d'actifs et a battu le S&P 500 d'un peu moins de 4% au cours des 10 dernières années.
10 principaux titres
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Noble Energy (NYSE: NE)
Remarquez comment Buffett's Berkshire Hathaway apparaît sur plusieurs listes. Il semble que même les experts en sélection de titres individuels ne sont pas au-dessus d'investir dans un autre individu en qui ils ont confiance et qu'ils respectent. Le Contrafund est également riche en valeurs technologiques et financières avec de bonnes perspectives de croissance comme Visa et Wells Fargo. Gilead Sciences et Noble Energy sont des paris sur des entreprises à croissance rapide dans le domaine des services biotechnologiques et énergétiques, respectivement.
Meilleur gestionnaire de fonds: Dodge & Cox Stock Fund
Ce fonds d'étoiles pérenne existe depuis 1965, gagnant régulièrement de solides rendements et acquérant de nouveaux actifs. Le revenu est une considération secondaire à la croissance solide de ses investissements en actions, et le faible chiffre d'affaires annuel de 18% montre que l'équipe de direction vise à rester sur le long terme.
10 principaux titres
- Société Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
À l'exception de Hewlett-Packard, les actions technologiques sont sensiblement rares dans cette liste. Au lieu de cela, les gestionnaires se concentrent sur l'énergie (Schlumberger), les produits pharmaceutiques (Novartis, Merck, Glaxo) et les médias (Comcast, News Corp.)
Traits et fils communs
En général, aucune action ne représente plus de 3 ou 4% de ces fonds, peu importe à quel point les gestionnaires peuvent aimer l'action. Ce principe est ce qu'est la diversification, et vous devez être sûr de le suivre dans votre propre vie d'investissement. Quelle que soit la taille d'une entreprise, il existe des risques qui pourraient entraîner une chute soudaine du stock ou prendre beaucoup plus de temps pour atteindre son potentiel que vous ne l'aviez espéré.
Restez fidèle à une large base d'actions, d'obligations et de fonds diversifiés. L'important est d'être investi - être un participant au jeu et pas seulement un spectateur.
Vous avez probablement aussi entendu parler de la plupart de ces entreprises. C'est de plus en plus la preuve que vous n'avez pas à investir dans une entité étrange dont vous n'avez jamais entendu parler pour gagner de l'argent. Recherchez et découvrez les entreprises que vous aimez et les produits et services que vous utilisez au quotidien.
The Bottom Line
Armé de données réelles et de votre propre expérience et perspective unique, vous êtes en bonne voie de construire un portefeuille rentable qui n'est pas un fardeau à maintenir, mais amusant à créer et à suivre.
