Table des matières
- Quels sont les différents types de compagnies d'assurance?
- Mutuelles et sociétés par actions
- Qu'est-ce que le flotteur d'assurance?
- Assurance et produits financiers
Le secteur de l'assurance est composé d'entreprises qui proposent une gestion des risques sous forme de contrats d'assurance. Le concept de base de l'assurance est qu'une partie, l'assureur, garantira le paiement d'un événement futur incertain. Pendant ce temps, une autre partie, l'assuré ou le preneur d'assurance, paie une prime plus faible à l'assureur en échange de cette protection sur cet événement futur incertain.
En tant qu'industrie, l'assurance est considérée comme un secteur sûr à croissance lente pour les investisseurs. Cette perception n'est pas aussi forte qu'elle l'était dans les années 1970 et 1980, mais elle reste généralement vraie par rapport à d'autres secteurs financiers.
Points clés à retenir
- Le secteur de l'assurance est composé de différents types d'acteurs opérant dans des espaces différents: les compagnies d'assurance-vie se concentrent sur la planification de l'héritage et le remplacement de la valeur du capital humain, les assureurs maladie couvrent les frais médicaux et l'assurance dommages / accidents vise à remplacer la valeur des maisons, les voitures ou les objets de valeur. Les sociétés d'assurance peuvent être structurées soit comme une société par actions traditionnelle avec des investisseurs extérieurs, soit comme des sociétés mutuelles dont les titulaires de police sont les propriétaires.
Quels sont les différents types de compagnies d'assurance?
Toutes les compagnies d'assurance n'offrent pas les mêmes produits ou ne s'adressent pas à la même clientèle. Parmi les plus grandes catégories de compagnies d'assurance figurent les assureurs accidents et maladie; les assureurs IARD; et garants financiers. Les types de polices d'assurance personnelle les plus courants sont l'automobile, la santé, les propriétaires et la vie. Aux États-Unis, la plupart des individus ont au moins un de ces types d'assurance et l'assurance automobile est requise par la loi.
Les compagnies d'accidents et de santé sont probablement les plus connues. Il s'agit notamment d'entreprises telles que UnitedHealth, Anthem, Aetna et AFLAC, qui sont conçues pour aider les personnes qui ont été physiquement blessées.
Les compagnies d'assurance-vie émettent principalement des polices qui versent une prestation de décès sous forme de somme forfaitaire au décès de l'assuré à ses bénéficiaires. Les polices d'assurance-vie peuvent être vendues comme une assurance-vie temporaire, qui est moins chère et expire à la fin de la durée ou permanente (généralement la vie entière ou la vie universelle), qui est plus chère mais dure toute une vie et comporte une composante d'accumulation de trésorerie. Les assureurs-vie peuvent également vendre des polices d'invalidité de longue durée qui remplacent le revenu de l'assuré en cas de maladie ou d'invalidité. Les assureurs-vie bien connus incluent Northwest Mutual, Guardian, Prudential et William Penn.
Les sociétés d'assurances multirisques s'assurent contre les accidents de dommages non physiques. Cela peut inclure des poursuites, des dommages aux biens personnels, des accidents de voiture et plus encore. Les grands assureurs IARD comprennent State Farm, Nationwide et Allstate.
Les entreprises ont besoin de types spéciaux de polices d'assurance qui assurent contre les types spécifiques de risques auxquels est confrontée une entreprise particulière. Par exemple, un restaurant de restauration rapide a besoin d'une politique couvrant les dommages ou les blessures résultant de la cuisson avec une friteuse. Un concessionnaire automobile n'est pas soumis à ce type de risque, mais a besoin d'une couverture pour les dommages ou les blessures qui pourraient survenir lors des essais.
Il existe également des polices d'assurance pour des besoins très spécifiques, telles que les enlèvements et rançons (K&R), la faute médicale et l'assurance responsabilité professionnelle, également appelée assurance erreurs et omissions.
Certaines entreprises s'engagent dans la réassurance pour réduire les risques. La réassurance est une assurance que les compagnies d'assurance achètent pour se protéger contre les pertes excessives dues à une exposition élevée. La réassurance fait partie intégrante des efforts des compagnies d'assurance pour rester solvables et éviter les défaillances dues aux versements, et les régulateurs la mandatent pour les entreprises d'une certaine taille et d'un certain type.
Par exemple, une compagnie d'assurance peut souscrire trop d'assurance contre les ouragans, sur la base de modèles qui montrent de faibles chances qu'un ouragan inflige une zone géographique. Si l'inconcevable se produisait avec un ouragan frappant cette région, des pertes considérables pourraient en résulter pour la compagnie d'assurance. Si la réassurance ne supprimait pas une partie du risque, les compagnies d'assurance pourraient cesser leurs activités en cas de catastrophe naturelle.
Mutuelles et sociétés d'assurance-actions
Les compagnies d'assurance sont classées en actions ou mutuelles selon la structure de propriété de l'organisation. Il y a aussi quelques exceptions, comme la Croix Bleue / Bouclier Bleu et les groupes fraternels qui ont pourtant une structure différente. Pourtant, les sociétés par actions et mutuelles sont de loin les moyens les plus répandus par les compagnies d'assurance de s'organiser.
Dans le monde, il existe davantage de mutuelles, mais aux États-Unis, les mutuelles sont plus nombreuses que les mutuelles.
Une société d'assurance-actions est une société appartenant à ses actionnaires ou actionnaires, et son objectif est de réaliser un profit pour eux. Les assurés ne partagent pas directement les bénéfices ou les pertes de l'entreprise. Pour fonctionner comme une société par actions, un assureur doit avoir un minimum de capital et d'excédent sous la main avant de recevoir l'approbation des régulateurs de l'État. D'autres exigences doivent également être remplies si les actions de la société sont cotées en bourse. Certains assureurs américains bien connus comprennent Allstate, MetLife et Prudential.
Une mutuelle est une société appartenant exclusivement aux preneurs d'assurance qui sont des "créanciers contractuels" avec droit de vote au conseil d'administration. Généralement, les sociétés sont gérées et les actifs (réserves d'assurance, surplus, fonds de prévoyance, dividendes) sont détenus au profit et à la protection des assurés et de leurs bénéficiaires.
La direction et le conseil d'administration déterminent le montant du bénéfice d'exploitation qui est versé chaque année sous forme de dividende aux titulaires de police. Bien que cela ne soit pas garanti, certaines entreprises ont versé un dividende chaque année, même en période économique difficile. Aux États-Unis, les grandes mutuelles d'assurance comprennent Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual et Mutual of Omaha.
Qu'est-ce que le flotteur d'assurance?
L'une des caractéristiques les plus intéressantes des compagnies d'assurance est qu'elles sont essentiellement autorisées à utiliser l'argent de leurs clients pour investir pour elles-mêmes. Cela les rend similaires aux banques, mais l'investissement se produit encore plus. Ceci est parfois appelé "le flotteur".
Le flottement se produit lorsqu'une partie étend de l'argent à une autre partie et n'attend aucun remboursement avant un événement circonstanciel. Ce mécanisme signifie essentiellement que les compagnies d'assurance ont un coût du capital positif. Cela les distingue des fonds de capital-investissement, des banques et des fonds communs de placement. Pour les investisseurs dans les sociétés d'assurance-actions (ou les titulaires de polices dans les sociétés mutuelles), cela signifie la possibilité de rendements stables à moindre risque.
Assurance et vente de produits financiers
Les régimes d'assurance sont le principal produit du secteur. Cependant, ces dernières décennies ont apporté un certain nombre de régimes de retraite d'entreprise aux entreprises et de rentes aux retraités.
Cela place les compagnies d'assurance en concurrence directe avec d'autres fournisseurs d'actifs financiers sur ces types de produits. En effet, de nombreux agents d'assurance sont désormais considérés comme des conseillers financiers à service complet offrant à la fois des produits de protection ainsi que des investissements, une planification financière et une planification de la retraite. De nombreuses compagnies d'assurance ont désormais leur propre courtier en interne ou en partenariat.
