De nombreux investisseurs souhaitent se familiariser avec le secteur biotechnologique chauffé au rouge. L'un des moyens les plus simples d'investir dans les biotechnologies consiste à recourir aux fonds négociés en bourse (ETF). Ces fonds détiennent des participations dans un large éventail de sociétés de biotechnologie, offrant un portefeuille bien diversifié dans un métier facile à exécuter.
Investir dans le secteur des biotechnologies peut être intimidant. Les problèmes scientifiques et réglementaires uniques avec la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis sont plus complexes que dans d'autres secteurs. Les FNB constituent une méthode idéale pour investir dans le secteur sans avoir à faire preuve de diligence raisonnable sur chaque entreprise individuelle.
SPDR S&P Biotech
Le FNB SPDR S&P Biotech (NYSEARCA: XBI) suit les résultats de l'indice S&P Biotechnology Select Industry. Le fonds a été créé en 2006, avec SSGA Funds Management, Inc. comme gestionnaire d'investissement. Les actions se négocient à la Bourse de New York (NYSE). Le fonds détenait 105 avoirs et un actif net de 3, 14 milliards de dollars en juillet 2015.
XBI a un système de pondération égale modifié qui offre une exposition aux petites entreprises de biotechnologie. Ces petites sociétés de biotechnologie ont un grand potentiel de croissance, mais aussi un risque important. Le risque est réparti sur un grand nombre d'exploitations.
Le fonds a un ratio de frais bruts raisonnable de 0, 35%, le plus bas du secteur. Le XBI a bien performé récemment, en hausse de plus de 65% de 2014 à 2015. Le secteur biotechnologique s'est fortement apprécié, même si certains se sont demandé s'il y avait une bulle biotechnologique. Le fonds convient aux investisseurs qui souhaitent un investissement à plus long terme avec une exposition plus grande aux petites sociétés de biotechnologie que celle offerte par d'autres ETF du secteur.
iShares Nasdaq Biotech
Le FNB iShares Nasdaq Biotech (Nasdaq: IBB) est le plus grand FNB biotech, avec environ 9, 9 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en juillet 2015. IBB offre une exposition aux sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques et suit un indice d'entreprises pondéré en fonction de la capitalisation boursière cotée à la bourse Nasdaq. IBB a commencé ses activités en 2001 et affiche un ratio de dépenses légèrement supérieur de 0, 48%.
Le FNB iShares Nasdaq Biotech favorise les grandes sociétés de biotechnologie en raison de son système de pondération en fonction de la capitalisation boursière. Les trois principaux titres, avec une pondération supérieure à 8% chacun, sont Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) et Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). Les 10 principaux titres du fonds ont une pondération d'environ 58%.
IBB a bien performé au cours de l'année écoulée, en hausse de plus de 43% depuis juin 2014. Cette performance est similaire à celle des autres fonds du secteur. Le fonds a une très bonne liquidité avec un volume quotidien moyen de négociation de 577 millions de dollars. Ainsi, il est facile pour les investisseurs de créer et de quitter des positions. Cependant, le fonds ne peut détenir que des actions qui se négocient sur le Nasdaq. Il existe un certain nombre de petites sociétés de biotechnologie dotées d'un bon potentiel qui négocient à la Bourse de New York, et le fonds peut manquer ce sous-secteur important. Néanmoins, le fonds fournit un véhicule solide pour des investissements à long terme dans le secteur des biotechnologies, qui sont axés sur les sociétés à plus grande capitalisation.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech
Le ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) recherche des rendements quotidiens deux fois supérieurs à ceux du Nasdaq Biotech Index. Il s'agit d'un ETF à effet de levier. Le fonds a commencé ses activités en 2010. Le fonds a un ratio de frais très élevé de 1, 08%. Cette augmentation des dépenses s'explique par l'augmentation des frais de gestion. Le fonds doit conclure des swaps avec des contreparties afin de rééquilibrer quotidiennement les avoirs afin de fournir la performance à effet de levier. Le fonds a récemment enregistré une performance spectaculaire, en hausse de plus de 94% au cours de la dernière année.
Le fonds ProShares Ultra Nasdaq Biotech est axé sur des périodes de détention à court terme pour les traders plus actifs. Le ratio de frais élevé et le niveau de risque plus élevé peuvent ne pas convenir à la plupart des investisseurs à long terme.
